Velká sázka na ropný sektor: Proč Elliott Investment vkládá 2,5 miliardy dolarů do Phillips 66

Trh čeká na signály z Fedu

Wall Street zakončila úterní obchodování se smíšenou dynamikou, přičemž stabilní růst akcií Apple a Coca-Cola částečně vyrovnal pokles akcií Tesly. Investoři pečlivě analyzovali nová prohlášení předsedy Federálního rezervního systému Jeroma Powella, který dal jasně najevo, že regulátor nespěchá se snižováním úrokových sazeb.

V projevu před Senátním bankovním výborem uvedl, že americká ekonomika zůstává "celkově silná". Inflace je však stále nad 2% cílem Fedu a nezaměstnanost zůstává na historických minimech. To znamená, že Fed ještě není připraven uvolnit měnovou politiku.

Čekání na rozhodnutí o clech

Kromě rétoriky šéfa Fedu investoři se zatajeným dechem sledovali také prohlášení z Bílého domu. Americký prezident Donald Trump naznačil nové obchodní kroky v reakci na ochranná cla jiných zemí na zboží z USA. O den dříve už oznámil výrazné zvýšení cel na dovoz oceli a hliníku a v následujících dvou dnech jsou podle něj v plánu nová opatření týkající se vzájemných cel.

Coca-Cola potěšila investory, Tesla v červených číslech

Akcie Coca-Cola (KO.N) na základě pozitivní zprávy vyskočily o 4,7 %. Výrobce nápojů vykázal za čtvrté čtvrtletí výborné výsledky díky vyšším cenám a stabilní poptávce po sycených nápojích a džusech.

Akcie Tesla (TSLA.O) mezitím klesly o 6,3 % po zprávě agentury Reuters, že konsorcium vedené Elonem Muskem nabídlo 97 miliard USD za převzetí neziskové organizace, která ovládá startup OpenAI. Zpráva vzbudila mezi investory, kteří se obávají rizik a možných finančních dopadů této transakce, obavy.

Očekávané snížení sazeb: Co udělá Fed?

Obchodníci zůstávají mírně optimističtí – většina z nich podle LSEG očekává, že Fed v roce 2025 uvolní měnovou politiku. Pravděpodobnost snížení sazeb o 25 bazických bodů je už zahrnuta v tržních prognózách. Téměř polovina analytiků (44 %) se navíc domnívá, že regulátor může do konce roku provést ještě druhé podobné snížení.

Dalším impulsem pro trhy budou aktuální statistiky o inflaci – ve středu v 8:30 SEČ (13:30 GMT) bude zveřejněn index spotřebitelských cen za leden. Tyto údaje by mohly změnit očekávání týkající se budoucí politiky Fedu.

Apple nabírá rychlost díky partnerství v oblasti AI

Akcie Apple (AAPL.O) vzrostly o 2,2 % po zprávách o partnerství s čínským technologickým gigantem Alibaba (9988.HK). Podle platformy The Information tyto společnosti vyvíjejí a zavádějí nové AI funkce pro čínské uživatele iPhonů. Zpráva vyvolala pozitivní reakci trhu, protože Apple si přeje posílit svou pozici v jednom ze svých klíčových regionů.

Indexy: Smíšená dynamika

Akciové indexy zakončily den se smíšenými výsledky:

• S&P 500 si připsal mírný zisk 0,03 % a obchodování zakončil na 6 068,50 bodech;
• Nasdaq klesl o 0,36 % a zastavil se na 19 643,86 bodech;
• Dow Jones Industrial Average vzrostl o 0,28 % a den zakončil na 44 593,65 bodech.

Zisk vykázalo 8 z 11 sektorů indexu S&P 500. V čele stál sektor SPLRCS se ziskem 0,91 %, zatímco energetický sektor (SPNY) posílil o 0,76 %. Nejhorší výkon v daném dni zaznamenal naopak sektor SPLRCD, který klesl o 1,2 %.

Phillips 66: Sázka na investice

Rafinérský gigant Phillips 66 (PSX.N) vyskočil o 4,7 % poté, co aktivistický fond Elliott Investment Management v něm získal podíl v hodnotě více než 2,5 miliardy USD. Tento krok povzbudil investory, kteří doufají ve strategické změny v managementu a lepší obchodní výsledky.

DuPont: Sázka na technologický boom

Dalším lídrem dne byla společnost DuPont de Nemours (DD.N), jejíž akcie vzrostly o 7 %. Příčinou růstu byly vyšší prognózy zisku na rok 2025. Firma specializující se na výrobu průmyslových materiálů očekává stabilní růst poptávky po produktech pro elektronický průmysl, což se stalo klíčovým faktorem pro zvýšení odhadů.

Ecolab: Důvěra v budoucnost

Ecolab, společnost zabývající se vodohospodářskými technologiemi, nezůstala příliš pozadu. Její akcie posílily o 6,2 % poté, co zveřejnila aktualizovanou prognózu upraveného zisku na rok 2025, která byla vyšší, než analytici očekávali. Investoři pozitivně hodnotili vyhlídky společnosti v prostředí rostoucí poptávky po inovativních řešeních v oblasti zásobování vodou a ekologie.

Fidelity National Information Services: Neuspokojivé prognózy

Ne všechny společnosti ale měly dobrý den. Akcie Fidelity National Information Services (FIS.N) se propadly o více než 11 %, když poskytovatel bankovních a platebních služeb zklamal svou prognózou zisku za první čtvrtletí. Jeho očekávaný zisk nedosáhl konsensu analytiků, což vedlo k výprodeji.

Rovnováha na trhu: Kdo získává a kdo ztrácí?

Index S&P 500 preferoval rostoucí akcie, když na každou klesající připadlo 1,1 ziskových. Celkově byl ale americký akciový trh méně optimistický, protože klesající akcie převážily nad ziskovými v poměru 1,3 : 1.

Tvrdá reakce na nová celní opatření

Obchodní politika USA dál vyvolává napětí na mezinárodní scéně. Mexiko, Kanada a Evropská unie ostře odsoudily nová cla, která Washington zavedl. EU konkrétně deklarovala připravenost přijmout "tvrdá a přiměřená protiopatření", což hrozí další eskalací obchodních konfliktů.

Asijské trhy reagují na Wall Street

Asijsko-pacifický akciový index MSCI (bez Japonska) vzrostl navzdory smíšeným výsledkům americké seance o 0,32 %. Hlavní podporou trhu byl růst kotací Apple a Coca-Cola, který pomohl vyrovnat ztráty spojené s poklesem akcií Tesla.

Akciový trh je stále ve stavu vysoké volatility, kdy investoři reagují jak na zprávy z firem, tak na globální ekonomické a obchodní faktory. V nadcházejících dnech budou klíčovými faktory nové údaje o inflaci, další prohlášení Fedu a možná odvetná opatření ze strany obchodních partnerů USA.

Futures: Mírný optimismus v Evropě a USA

Futures na index EUROSTOXX 50 si připsaly 0,2 % a odrážely tak pozitivní investorský sentiment související s dobrými podnikovými reporty. Britský index FTSE mezitím vykázal mírný pokles, když ztratil 0,05 %.

Ve Spojených státech byl sentiment tlumenější:

• Futures na Nasdaq posílily o 0,08 %, což poukazuje na slabou podporu technologického sektoru;
• Futures na index S&P 500 se příliš nezměnily – klesly o 0,02 %, což poukazuje na nejistotu obchodníků.

Asijské trhy: smíšené výsledky

Asijské trhy měly smíšené výsledky.

Čínský blue-chip index CSI300 ztratil 0,29 %, zatímco Shanghai Composite klesl o 0,16 %. Důvodem je pokračující pokles poptávky po akciích velkých čínských firem.

Hongkongský index Hang Seng vzrostl o 0,7 % díky silnému růstu společnosti Alibaba, jejíž akcie získaly více než 5 % díky zprávám o partnerství s Applem v oblasti AI.

Japonský index Nikkei vzrostl o 0,25 % před čtvrtletními výsledky SoftBank Group, které budou zveřejněny později během dne.

Dolar je slabý, ale ne kvůli jenu

Dolar vůči hlavním rivalům v souvislosti s obchodními zprávami mírně oslabil.

• Euro vzrostlo o 0,02 % na 1,0363 USD.
• Libra šterlinků posílila o 0,04 % na 1,2451 USD.
• Výjimkou byl japonský jen, který vůči dolaru dál oslaboval a odrážel tak opatrný postoj investorů k ekonomickému výhledu Japonska.

Globální trhy zůstávají ve stavu zvýšené nejistoty. Evropa a Spojené státy jsou stále mírně optimistické, zatímco situace v Asii je smíšená. Očekávání v oblasti sazeb Fedu se stále upravují, zatímco dolar dočasně přestal růst. Pozornost investorů se stále soustředí hlavně na budoucí politiku regulátora a vývoj mezinárodních obchodních vztahů.

Australský dolar posiluje, japonský jen je pod tlakem

Australský dolar vykázal v prostředí přetrvávajících celních sporů a globální ekonomické nejistoty jen malý zisk, když vzrostl o 0,06 % na 0,6299 USD.

Podle odborníků byly jeho výkyvy v posledních týdnech dány většinou zprávami o clech.

"Zaznamenali jsme vysokou volatilitu, kterou způsobily titulky o clech," uvedla Helen Givenová, obchodnice s měnami ve společnosti Monex USA.

Zdůraznila ale, že ne všechna oznámená cla skutečně vstoupí v platnost:

"Tato oznámení nemusí nutně znamenat, že cla budou zavedena okamžitě, a nemusí to být tak brzy, jak mnozí očekávají."

Japonský jen ztrácí půdu pod nohama kvůli komentářům BoJ

Japonský jen dál klesal – oslabil o více než 0,5 % na 153,35 za dolar.

Hlavním důvodem oslabení národní měny byly komentáře šéfa Bank of Japan Kazuo Uedy, který potvrdil, že regulátor se bude držet měkké měnové politiky, dokud nebude přesvědčen, že inflace se stabilně drží na cílové úrovni 2 %.

Jeho slova rozladila investory, kteří doufali v rychlý přechod k přísnější měnové politice v Japonsku. Bank of Japan mezitím pokračuje ve stimulačních opatřeních, což vyvíjí tlak na jen.

Trh s ropou: Ceny se po růstu vracejí

Ropa začala po nedávném skokovém růstu cen v důsledku geopolitických obav zlevňovat.

• Cena Brentu klesla o 0,36 % na 76,72 USD za barel.
• Americká WTI také klesla, a to 0,41 % na 73,02 USD za barel.

Odborníci připisují tento pokles zmírnění obav z přerušení dodávek ropy z Ruska a Íránu a také technické korekci po nedávném růstu kotací.

Zlato zůstává na rekordních maximech

Investoři v prostředí značné nejistoty na finančních trzích dál hledají bezpečné přístavy, což podporuje poptávku po zlatě.

Spotová cena zlata zůstává poblíž historického maxima 2 894 USD za unci.

Tento růst lze vysvětlit nejen globálními ekonomickými riziky, ale také očekáváním v oblasti politiky Fedu – pokud americký regulátor opravdu odloží snižování sazeb, mohl by ještě víc posílit pozici drahého kovu.