Třetí čtvrtletí přináší rekordy: Morgan Stanley sklízí extrémní úspěchy, Amazon uzavírá překvapivé obchody

Dow Jones se vrací na správnou cestu: Wall Street skončila rekordně

Průmyslový index Dow Jones ve středu překvapil trhy, když navzdory tlaku technologických akcií dosáhl nového historického maxima. Pokles technologických akcií vyrovnaly finanční společnosti a společnosti s malou tržní kapitalizací, což vedlo k pozitivnímu výsledku na všech hlavních indexech z Wall Street.

Třetí rekord během čtyř seancí

Indexu Dow se potřetí za poslední čtyři obchodní seance podařilo dosáhnout lepšího výsledku a s přehledem zavřít nad 43 000 body. Index tak úplně vyrovnal ztráty z předchozího dne, čímž znovu dokázal svou odolnost.

S&P 500: S&P: Téměř rekord

Index S&P 500 také téměř vytvořil nový rekord. Navzdory pozitivní dynamice v průběhu dne ale nakonec zavřel s menší ztrátou, když si připsal 27,21 bodů (0,47 %) a zastavil se na hodnotě 5 842,47.

Nasdaq zůstává v zelených číslech

Pozitivní výsledek vykázal i technologický index Nasdaq Composite, který zakončil den růstem o 51,49 bodů (0,28 %) a dosáhl hodnoty 18 367,08. I přes tlak ze strany velkých technologických společností zůstal v zelených číslech.

Finanční firmy jsou celý den v čele

Celkově pozitivní sentiment dne byl dán aktivním růstem finančních firem, které se staly hlavními tahouny růstu trhu.

"Investoři začali přesouvat kapitál z technologického sektoru do finančních firem," uvedl Michael Kantrowitz, hlavní investiční stratég v Piper Sandler. Takový přesun je podle něho logický, protože současné sazby zvýhodňují bankovní zisky, zatímco optimismus týkající se umělé inteligence je už do hi-tech firem započítán.

Wall Street tak zakončila den v zelených číslech, což potvrzuje optimismus investorů a odolnost finančního sektoru v současné tržní situaci.

Morgan Stanley na vzestupu: Bankovnictví v centru pozornosti

Akcie Morgan Stanley zaznamenaly impozantní zisky 6,5 % a uzavřely na rekordních hodnotách. K růstu došlo, když společnost zveřejnila dobré finanční výsledky, které ukázaly na vysoké příjmy z investičního bankovnictví. Společnost se tak připojila k dalším gigantům, jako je JPMorgan Chase, která také vykázala značné zisky.

Regionální banky nezůstávají pozadu

Velké regionální banky, ačkoli jsou méně závislé na investičním bankovnictví, také vykázaly solidní výsledky. First Horizon vyskočila o 4,1 % a U.S. Bancorp si polepšila o 4,7 %, což odráží pozitivní výsledky za třetí čtvrtletí.

Široký bankovní index vzrostl o 1,2 %, zatímco index regionálních bank posílil o 1,5 %, což dokládá celkový optimismus v tomto sektoru.

Změna fokusu: V centru pozornosti jsou malé firmy

Investoři přesouvají kapitál k levnějším small-cap akciím, protože zájem o technologické giganty klesá. Uvedené vedlo ke znatelnému nárůstu indexů sledujících menší společnosti.

Russell 2000 vyskočil o 1,6 %, zatímco S&P Small Cap 600 si připsal 1,4 % a zaznamenal tak nejlepší výkon od listopadu 2021.

Technologie pod tlakem

U největších technologických firem byla patrná negativní dynamika. Akcie Applu klesly o 0,9 %, když v předchozí seanci dosáhly rekordního maxima. Pod tlakem byly také akcie společností Alphabet, Meta a Microsoft, které klesly o 0,2 až 1,6 %.

Nvidia nabírá tempo

Nvidia se navzdory celkovému poklesu v technologickém sektoru dokázala udržet a po předchozím téměř 5% poklesu si připsala 3,1 %. Společnost zůstává klíčovým hráčem v sektoru čipů a dál přitahuje pozornost investorů.

Wall Street tak zakončila den smíšeně, když finanční společnosti a small-cap akcie stoupaly, zatímco technologičtí giganti se krátkodobě potýkali s problémy.

Technologický sektor uvolňuje sevření, protože investoři hledají nové příležitosti

Velkolepá sedmička byla dlouho hnacím motorem letošních rekordních zisků Wall Street. Vysoké valuace a rostoucí optimismus v oblasti ekonomiky ale investory přiměly poohlédnout se někde jinde po nových příležitostech k růstu.

Finance, utility a průmysl trhají rekordy

Čtyři z jedenácti sektorů indexu S&P 500 zakončily den novými rekordy, včetně finančního sektoru, sektoru utilit, materiálů a průmyslu. Za pozornost stály hlavně utility, které zaznamenaly zvlášť výrazné zisky, když vzrostly o 2 %.

Po uzavření dohody s Amazonem o vývoji jaderné technologie pro napájení datových center vynikala Dominion Energy, jejíž akcie vyletěly o 5,1 %. Toto byl jeden z hlavních důvodů růstu sektoru.

Doprava nabírá obrátky

Silné zisky vykázal také ekonomicky citlivý Transportation Index, který vzrostl o 1,9 %. V čele stály United Airlines, které zaznamenaly nejlepší výkon za posledních šest měsíců, a to růst o 12,4 %. Došlo k němu, když společnost oznámila nad očekávání dobrý výhled zisku za čtvrté čtvrtletí a program zpětného odkupu akcií v hodnotě 1,5 miliardy USD.

Výrazné zisky zaznamenaly také Delta Air Lines a American Airlines, které vzrostly o 6,8 %, resp. 7,1 %, a podpořily tak sektor dopravy.

Nové údaje a zisky na obzoru

Účastníci trhu teď obracejí pozornost k nadcházejícím výsledkovým zprávám, které mají být tento týden zveřejněny. Ve čtvrtek se očekávají klíčové ekonomické údaje včetně údajů o maloobchodních tržbách a průmyslové výrobě za září, které by mohly poskytnout vhled do současného ekonomického vývoje a ovlivnit budoucí směřování trhů.

Trh jako takový dál expanduje mimo technologický sektor a nabízí investorům, kteří hledají rovnováhu mezi vysokými výnosy a novými příležitostmi, nové příležitosti.

Obchodování v USA: Aktivita zpomaluje, ale zisky pokračují

Objem obchodování v USA činil ve středu 10,63 miliard akcií, což je méně než průměr 12,13 miliard za posledních 20 obchodních dní. Klíčové indexy ale i přes pokles objemu vykazovaly stabilní zisky díky dobrým výsledkům v ekonomicky citlivých sektorech.

Růst technologických gigantů zpomaluje

Akcie technologických gigantů oslabily a omezily tak zisky Nasdaqu. V tomto kontextu se motorem růstu indexů S&P 500 a Dow Jones staly jiné sektory. Dow zavřel na rekordních úrovních už potřetí za poslední čtyři dny.

Bankovní sektor potěšil investory

Finanční společnosti dál trh překvapují optimistickými zprávami. Morgan Stanley vykázala čtvrtletní zisk, který překonal očekávání analytiků, což způsobilo výrazný růst jejích akcií. Tento výsledek posílil pozitivní sentiment v bankovním sektoru.

Letecké společnosti na vzestupu

Zisk United Airlines investory také potěšil: akcie společnosti vzrostly o 6,5 %, což ovlivnilo celý sektor komerčních aerolinek. Tento růst byl jednou z významných událostí dne a odrážel pozitivní sentiment v dopravním sektoru.

Chmurné prognózy pro technologický sektor

Ne všechny zprávy ale byly tak optimistické. Producent zařízení na výrobu čipů ASML vydal slabší prognózu tržeb na rok 2025 a vyvolal tak obavy o poptávku na technologickém trhu. Obavy o budoucí růst sektoru umělé inteligence a technologií začínají obecně sílit.

"Ačkoli je výsledková sezóna ještě na začátku, výsledky vypadají působivě a očekáváme silná čísla i z dalších sektorů," uvedl analytik Detrick. "Nicméně vodítka ASML vyvolávají obavy o výhled sektoru AI a technologií obecně. Teď je na firmách, aby prokázaly, že jejich růst je oprávněný a stojí na pevných základech."

Evropa pod tlakem a v nejistotě

Evropské trhy mezitím po neuspokojivých zprávách z ASML klesly. Navíc na sentiment investorů negativně působily akcie výrobce luxusního zboží LVMH, což podporovalo opatrný přístup. Oči všech se upírají k Evropské centrální bance, která má ve čtvrtek přijmout důležité politické rozhodnutí.

Současné tržní prostředí zůstává náročné, americké indexy jsou podporovány silnými podnikovými výsledky, ale globální trhy mají obavy kvůli technologiím a možnému ekonomickému vývoji v Evropě.

Globální trhy jsou smíšené

Index MSCI, který sleduje akcie po celém světě, vykázal mírný nárůst o 0,09 % na 851,98 bodů. Evropské trhy mezitím přinesly opačný obrázek, když index STOXX 600 klesl o 0,19 % a FTSEurofirst 300 ztratil 0,21 % a skončil o 4,37 bodů níž.

Rozvíjející se trhy klesají

Pod tlakem se ocitly i akcie rozvíjejících se trhů, přičemž MSCI Emerging Markets Index klesl o 0,53 %, tj. 6,09 bodů, na hodnotu 1 143,64. Výsledek prodloužil sérii swingů v kontextu globální nejistoty týkající se úrokových sazeb a ekonomického výhledu.

Výnosy státních dluhopisů klesají

Výnosy amerických státních dluhopisů dál klesaly, protože účastníci trhu čím dál víc věří, že Federální rezervní systém na nadcházejícím zasedání výrazně nesníží úrokové sazby. Výnos desetiletého dluhopisu klesl o 2,2 bazického bodu na 4,014 %, zatímco třicetiletý dluhopis ztratil 3 bazické body na 4,2983 %. Výnos dvouletého dluhopisu, který je citlivější na očekávání sazeb, také klesl, a to o 2,1 bazického bodu na 3,936 %.

Dolar posiluje díky očekáváním Fedu a politické nejistotě

Dolar se na měnových trzích dostal na desetitýdenní maximum, protože investoři čím dál víc věřili, že Fed sazby výrazně nesníží, a začali zohledňovat možné vítězství Donalda Trumpa v nadcházejících prezidentských volbách v USA. Dolarový index, který sleduje dolar vůči koši hlavních měn, vzrostl o 0,28 % na 103,55 bodů. Euo v tomto kontextu oslabilo o 0,29 % na 1,0858 USD.

Globální trhy se tedy vyvíjely smíšeně, protože investoři dál hodnotili výhled úrokových sazeb a politickou nejistotu.

Dolar vůči jenu posiluje: Devizový trh v centru pozornosti

Americký dolar vůči japonskému jenu dál posiloval, když vzrostl o 0,34 % na 149,69 bodů. Zisky dokládají důvěru investorů v odolnost dolaru při očekávání dalších kroků Fedu.

Ceny ropy pod tlakem: Poklesy pokračují

Ceny ropy mírně klesají a prodlužují tak pokles, který začal před třemi dny, protože obavy z přerušení dodávek v důsledku konfliktu na Blízkém východě slábnou. Tyto obavy předtím ceny podporovaly, ale teď začínají slábnout. Tlak na trh zvyšují také neuspokojivé prognózy poptávky po ropě na rok 2025.

Cena americké ropy WTI klesla o 0,27 % na 70,39 USD za barel. Brent zároveň klesl na 74,22 USD za barel, což představuje mírný denní pokles o 0,04 %.

Zlato pokračuje v růstu, protože výnosy dluhopisů oslabují

Ceny zlata dál stoupaly, k čemuž jim pomáhal pokles výnosů amerických státních dluhopisů. Investoři, kteří se obávají potenciální volatility na trzích, stále hledají útočiště ve zlatě.

Spotová cena zlata vzrostla o 0,49 % na 2 674,10 USD za unci, což odráží současný sentiment na trhu s drahými kovy.

Měnové a komoditní trhy tak dál reagují na globální ekonomický a politický vývoj. Dolar posiluje, ropa zůstává pod tlakem a zlato v prostředí nejistoty a klesajících výnosů dluhopisů stabilně roste.