Blíží se výsledkové reporty Applu, Amazonu a Alphabetu ⌚ Co očekávat od BigTechu?

Největší společnosti na Wall Street dnes po skončení seance zveřejní finanční výsledky za 4. čtvrtletí 2022. Trh bude věnovat pozornost zejména prodejům zařízení (Apple), tržbám z cloud computingu (Alphabet, Amazon) a reklamě (Alphabet) a také odhadovaným investicím, nákladům a samozřejmě prognózám na rok 2023. Analytici očekávají výrazné zpomalení technologických zpráv. Poměrně dobře přijatá zpráva Meta Platforms (META.US) však dávala býkům naději, že publikace ostatních tří technologických gigantů budou pozitivní. Akcie společností Alphabet a Amazon posilují o téměř 6 %, cena akcií společnosti Apple roste pomaleji.

Apple (AAPL.US)

Odhady (Bloomberg)

Tržby 121,14 miliardy USD oproti 123,95 miliardy USD ve 4. čtvrtletí 2021
Zisk na akcii (EPS) 1,94 USD oproti 2,1 USD ve 4. čtvrtletí 2021 
Tržby z prodeje telefonů IPhone: 68,3 miliardy dolarů
Příjmy z MacBooků: 9,72 miliardy dolarů
Příjmy z produktů / služeb: 98,98 miliardy dolarů / 20,47 miliardy dolarů

Wall Street očekává, že společnost poprvé od roku 2019 vykáže pokles tržeb. Apple hodlá postupně přesunout výrobu z Číny, což by mohlo ovlivnit náklady. Analytici zaměří svou pozornost na prodeje iPhonů a MacBooků v souvislosti se slabšími ekonomickými podmínkami, problémy s dodavatelským řetězcem a zastavením výroby v Číně. Analytici odhadují 2% meziroční pokles tržeb v obvykle rekordním vánočním čtvrtletí a očekávají negativní dopad dodavatelského řetězce a směnných kurzů. Podle analytiků společnosti Cowen vstoupí podnikání společnosti Apple do útlumu po několika letech boomu, který trval v prostředí levného dluhového financování a velmi příznivé globální ekonomiky.

Amazon (AMZN.US)

Odhady (Bloomberg)

Tržby: 145,8 miliardy dolarů (Bloomberg) oproti 137,41 miliardy dolarů ve 4. čtvrtletí 2021.
Zisk na akcii: 0,17 USD oproti 0,29 USD ve 4. čtvrtletí 2021
Příjmy z cloudu (AWS): 21,76 mld. dolarů
Provozní marže: 1,85 %
Wall Street očekává, že e-commerce gigant vykáže nejpomalejší růst tržeb za více než 20 let. Pozornost se zaměří na vánoční tržby, snižování nákladů a na to, zda se společnosti podaří po nedávné vlně propouštění (18 000 zaměstnanců) snížit náklady natolik, aby po období masivních investic v letech 2020-2021 zvýšila zisk.

Velmi důležitá bude ziskovost cloudové výpočetní divize Amazon Web Services, která sice tvoří asi 22 % tržeb společnosti, ale na celkovém zisku se podílí více než polovinou (!).Minulý týden Microsoft zveřejnil prognózy slabšího růstu cloudu Azure.Pokud to zaznamená i největší poskytovatel cloudových služeb, budou to investoři Amazonu pravděpodobně považovat za potvrzení širšího zpomalení technologického trhu. Analytici odhadují, že v roce 2022 činil růst tržeb za cloudové služby přibližně 23,5 % a v roce 2023 by mohl klesnout pod 20 %.

Alphabet (GOOGL.US)

Odhady (Bloomberg)

Tržby: 76,48 miliardy USD oproti 75,32 miliardy USD ve 4. čtvrtletí 2022
Zisk na akcii (EPS): 1,20 USD oproti 1,53 USD ve 4. čtvrtletí 2021
Příjmy společnosti Google: 60,64 miliardy USD (více než 80 % tvoří reklama)
Odhadované příjmy z cloudu Google: 7,29 miliardy dolarů
Provozní marže: 23,8 %

Analytici očekávají, že digitální reklama společnosti Google (více než 60 % příjmů) neodolá širšímu zpomalení reklamního trhu, a výsledky společnosti Meta ukazují, že ačkoli "tragédie" není na dohled, rok 2023 nemusí být o mnoho lepší než rok předchozí. Wall Street bude naslouchat novoročním předpovědím generálního ředitele Sundara Pichaie a očekávat komentáře k masivnímu propouštění. Důležitý bude také cloud computing, kterým se společnost snaží vyrovnat Amazonu a Microsoftu, takže výsledky a prognózy týkající se "cloud computingu" mohou také ovlivnit sentiment.

Alphabet, jakožto jeden z globálních lídrů v oblasti umělé inteligence, byl ovlivněn rekordní investicí Microsoftu do společnosti OpenAi, poskytovatele populárního chatovacího bota ChatGPT. Trend nových vyhledávačů využívajících umělou inteligenci vedl některé analytiky k tomu, že vidí hrozbu pro pokračující dominanci společnosti Google. Investoři budou věnovat pozornost tomu, zda tuto hrozbu vidí i vedení společnosti a zda hodlá "zvednout hozenou rukavici" vývojem prohlížeče "you.com" nebo dalšími kroky.

Akcie Apple (AAPL.US), interval W1. Při širším pohledu na akcie společnosti Apple, jejíž kapitalizace je největší ze všech společností na Wall Street, vidíme, že se sentiment výrazně zhoršil, přičemž ukazatel RSI zaznamenal od roku 2020 zpomalení a v současné době se nachází na neutrální úrovni kolem 50 bodů. Na podzim se cena ponořila pod 100týdenní průměr (SMA100, černě), který byl dlouhodobou linií odporu a nyní se z podpory stal rezistencí. Slabší zpráva by mohla cenu posunout směrem k 38,2 Fibonacciho retracementu vzestupné vlny započaté v březnu 2020 na 132 USD za akcii, přičemž další potenciální podporou by mohla být SMA 200 (červená linie). Nadměrná výkonnost by naopak mohla způsobit překonání rezistence v podobě SMA 100 a 23,6 Fibo vyřazení. Zdroj: xStation5

Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A. organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.