Neděle 03. březen 2024 06:58
reklama
Purple trading AI
reklama
Instaforex ebook
reklama
Instaforex Dakar
reklama
Fintokei ProTrader

Akcie: Analýza akcií aneb jak zvýšit svoje šance na úspěch (díl 5.)

08.01.2024  Autor: Tým FXstreet.cz  Sekce: Akcie   Tisk


I základní analýza akcií zvyšuje vaše šance, že koupíte dobrou akcii a tím pádem dobře zainvestujete. Dobrá analýza vám pomůže udělat tři základní rozhodnutí: 1. kterou akcii koupit, 2. kdy jí koupit a 3. kdy jí prodat. Bez jakékoli analýzy je investování pouhým gamblerstvím.

V dnešním článku se dozvíte:

  • Má smysl nějakou analýzu dělat?
  • Jaké analýzy se používají nejčastěji při investování do akcií.
  • Představíme vám, co je to fundamentální analýza, technická analýza a analýza sentimentu.
  • A jak vám to všechno pomůže při investování do akcií.

Můžete číst dále, nebo si můžete tento díl pustit jako podcast na Spotify ZDE nebo na Apple Podcasts ZDE.



Proč dělat nějakou analýzu? Není to zbytečné?

Pokud vás napadá otázka, zda je opravdu nutné dělat nějakou analýzu akcií, pak si odpovězte sami: koupili byste si třeba auto jenom na základě tipu od známého, tipu od influencera nebo na základě článku na internetu…?

Asi ne, většina lidí si před nákupem auta zjistí poměrně dost informací. S akciemi to není jiné.


Tři základní otázky, které si klade každý investor

Analýza akcií vám pomůže zodpovědět tří základní otázky, které si klade, nebo by si měl klást, každý investor:

1. CO: tedy jakou akcii/společnost koupit. Na otázku „CO“ vám může dát odpověď fundamentální analýza.

2. KDY danou akcii koupit a KDY danou akcii prodat. Na otázku „KDY“ vám může dát odpověď technická analýza.

3. KOLIK, tedy kolik akcií dané společnosti koupit. Na otázku „KOLIK“ vám dají odpověď pravidla dobrého money-managementu a řízení rizika.


Analýzy, které vám pomohou při investování do akcií

Pro analýzu akcií se tradičně využívají technická analýza a fundamentální analýza. My máme rádi i analýzu sentimentu, tedy nálady na trhu, protože nálada investorů má na ceny akcií rovněž vliv.

O analýzách akcií byly napsány tuny knih a prací, jedná se o mimořádně komplexní a hluboké oblasti. Abyste mohli dělat svou vlastní analýzu, naštěstí není nutné mít doktorát z financí.

Pokud jste dosud jste žádnou z analýz nepoužívali nebo je používali jen velmi omezeně, i základní metody analýzy vám mohou pomoci zlepšit vaše investování a změnit způsob, jak se na trhy a akcie díváte.

Fundamentální analýza: čísla a finanční ukazatele

Fundamentální analýza si klade za hlavní cíl určit tzv. vnitřní neboli skutečnou hodnotu dané akcie. To vám pomůže zjistit, zda je akcie na burze drahá nebo levná.

Při fundamentální analýze investoři studují různé ekonomické a finanční faktory a ukazatele, např. detailní finanční výkazy a výsledky dané společnosti, její management a jak dobře a efektivně řídi společnost, byznys plány či výhledy nových produktů.

Je důležité vzít v potaz i ekonomické podmínky daného sektoru a často i celkovou kondici ekonomiky daného státu. Třeba jestli věříte USA a tím pádem i americkým akciím. Nebo zda si myslíte, že Čína je těžko předvídatelná a tím pádem jsou investice do čínských akcií rizikovější.


Co je cílem fundamentální analýzy?

Cíle fundamentální analýzy jsou poměrně jednoduché.

1. Cíl: najít akcii, která se na burze obchoduje za méně, než je její skutečná hodnota.

Uveďme si příklad: chcete najít akcii, jejíž skutečná hodnota je 50 dolarů, ale která se na burze obchoduje za 40 dolarů.

Pokud se akcie obchodují za méně, než je jejich skutečná hodnota, ale jedná se o akcie dobré a silné společnosti, takové akcie mají velmi často tendenci časem se obchodovat minimálně za svoji skutečnou hodnotu nebo výše.

Možná vám přijde nelogické, proč se akcie obchodují za méně, než je jejich skutečná hodnota, ale k takovým situacím na burze opravdu dochází. I akcie skvělých společností se mohou obchodovat za nižší ceny, zejména když krátkodobě upadnou v nemilost investorů nebo na burze panuje špatná nálada či panika.

2. Cíl: najít akcii, která se na burze obchoduje za férovou cenu, ale má velký potenciál dalšího růstu.

Uveďme si příklad: chcete najít akcii, jejíž férová hodnota je 50 dolarů, ale která má obrovský potenciál dalšího růstu a v budoucnu se může obchodovat za 80 dolarů.

I taková akcie s určitou pravděpodobností poroste na hodnotě a vydělá vám tedy peníze.

Nejznámější fanoušci fundamentální analýzy jsou legendární investoři Warren Buffett a Charlie Munger, který bohužel 28. listopadu loňského roku zemřel. Ti vyhledávali společnosti, jejichž akcie se na burze obchodují za méně, než je jejich vnitřní hodnota. Takové akcie kupovali a drželi po mnoho let, dokud jejich cena nevyroste.



Fundamentální analýza – jak na ni?

Jak na fundamentální analýzu vám poradíme v 7. díle našeho seriálu. Dáme vám inspiraci, jaké základní ukazatele sledovat a jak je jednoduše vyhodnocovat.


Technická analýza
: grafy, grafy, grafy

Hrubě řečeno, technickou analýzu nezajímá žádný z faktorů zvažovaných při fundamentální analýze.

Technická analýza studuje na grafech, jak se v minulosti vyvíjela cena akcie. Na základě těchto historických pohybů cen se technická analýza snaží odhadnout, kdy a kam se může cena akcie vydat v budoucnosti.

Základ pro technickou analýzu jsou grafy. Sledováním grafů je možné určit trend a určité vzorce chování, které nám mohou pomoci nalézt dobré obchodní příležitosti.


Trend: nejdůležitější pojem technické analýzy

Trend na akciovém trhu znamená obecný směr, kterým se pohybuje cena akcií. Akcie se pohybují směrem nahoru, směrem dolů nebo nerozhodně sem tam. Tento směr, kterým se akcie pohybují, se označuje jako trend.

Na Wall Street již dlouho platí přísloví: Trend is your friend. Pokud budete obchodovat ve směru trendu, máte velkou pravděpodobnost, že vyděláte. Co znamená obchodovat ve směru trendu? Jednoduše držíte akcii, jejíž cena se pohybuje nahoru.


Co je cílem technické analýzy?

Cílem technické analýzy je získání odpovědi na tyto otázky:

1. Jaký je trend na dané akcii? Je akcie v rostoucím nebo klesajícím trendu? Dává trh signály, že se stávající trend mění?

2. Nabízí akcie vhodné příležitosti pro nákup?

3. Je pravděpodobné, že by cena akcie mohla jít po nákupu nahoru? A pokud ano, kam až může cena akcie dojít?

Jeden z nejznámějších fanoušků technické analýzy je legendární trader Larry Williams, který se tradingu věnuje už 60 let. Do historie tradingu se zapsal v roce 1987, kdy vyhrál World Cup Championship a během roku přeměnil 10 000 dolarů na 1 100 000 dolarů, což je zisk 11 300 %. Napsal celkem 11 knih o tradingu a i ve svých 81 letech je stále aktivní trader. Načerpat inspiraci můžete na jeho webu ireallytrade.com.



Technická analýza – jak na ni?

Technické analýze budeme věnovat následující, 6. díl našeho seriálu. Dozvíte se, jak určit trend, plus vám poradíme základní a velmi jednoduché nástroje technické analýzy, které používají i profesionální investoři.

Analýza sentimentu

Často se mezi druhy analýz uvádí i třetí analýza, kterou je analýza sentimentu neboli aktuální nálady na trhu. Je stará známá pravda, že hlavně v krátkodobém horizontu v řádech menších měsíců jsou ceny akcií velmi silně ovlivněny náladou investorů.

Dobrá nálada = ceny akcií rostou

Když obchodníci a investoři očekávají růst ekonomiky a akcií a mají pozitivní očekávání ohledně budoucnosti, je sentiment trhu pozitivní. Na trhu vládne optimistická nálada, všichni nakupují akcie a ty rostou.

Špatná nálada = ceny akcií klesají

Sentiment trhu může být ale i negativní a pak se dobrá nálada změní na špatnou. Změnu nálady může způsobit nenadálá špatná zpráva (covid, válka na Ukrajině) nebo špatná ekonomická zpráva (vysoká inflace apod.).

Když panuje na trhu špatná nálada, bývají investoři pesimističtí ohledně budoucnosti a svoje akcie prodávají, protože nevěří v jejich další růst. Celkově na trhu pak akcie klesají, někdy postupně, někdy prudce, podle toho, co negativní sentiment na trhu způsobilo.

Kterou analýzu používat? Ideálně všechny

Ideální je využívat benefity všech třech analýz, děláme to tak i my:

- Základní fundamentální analýzu pro určení společností, které zvažujeme pro investici.

- Technickou analýzu pro načasování nákupu a často i prodeje dané akcie.

- Analýzu sentimentu máme rádi jako dokreslení toho, co se aktuálně děje na trhu.

Společnost, kterou nepovažujeme za dobrou, tedy která nemá dle nás dobrý fundament, nekoupíme, i kdyby situace na grafu vypadala dokonale.

Oproti tomu i výborné společnosti je většinou lepší nakoupit v okamžiku, kdy jsou ceny jejich akcií dle grafu na dobrých technických úrovních, můžete takto vydělat více peněz.

Závěrem a co nás čeká v příštím díle

V příštím díle se podíváme podrobněji na technickou analýzu. Dozvíte se, jak jednoduše určit trend, plus vám poradíme základní a velmi jednoduché nástroje technické analýzy, které používají i profesionální investoři.

Marika Čupa a Ondřej Hartman
Tým FXstreet.cz

Upozornění:

Záměrem těchto článků a podcastů je vzdělávání. Tyto podcasty ani články nejsou investiční doporučení, abyste koupili nebo prodali nějaké instrumenty. Vždy se rozhodujte na základě vašeho vlastního úsudku a vašeho investičního stylu.

Klíčová slova: FXstreet | Technická analýza | Fundamentální analýza | Čína | Peníze | Inflace | USA | Apple | Daně | Rizika | Akcie | Analýza | Grafy | Investice | Investor | Investování | Larry Williams | Sentiment | Trader | Trend | Wall Street | Warren Buffett | Doporučení | Investoři | Byznys | Pravděpodobnost | Zisk | Panika | Výsledky | Obchodní příležitosti | Obchodovat | Ondřej Hartman | Ceny akcií | Obchodníci | Vzdělávání | Vnitřní hodnota | Analýzy | Cena | Cena akcií | Co je to fundamentální | FXstreet.cz | Instrumenty | Investiční | Investiční doporučení | Investování do akcií | Management | Řízení rizika | Signály | Trh | Zpráva | Buffett | ROCE | Burze | Úspěch | Finanční ukazatele | Sentiment trhu | Akcie na burze | Nástroje technické analýzy | Růst ekonomiky | Očekávání | Profesionální investoři | Aktivní trader | Akcie klesají | Cena akcie | Tým FXstreet.cz | Technické analýzy | Negativní sentiment | Na burze | Špatná nálada | Dobrá nálada | Nálada | Jak určit trend | Ukazatele | Trhy | Situace | Vysoká inflace | Charlie Munger | Historie | Fundament | Další růst | Růst | Potenciál | Ekonomiky | Více peněz | Pozitivní očekávání | Auta | Trend is your friend | Sentiment na trhu | Covid | Šance | Ceny | Vzorce chování | Nálada investorů | Spotify | Obchodovat ve směru trendu | Plány | Cíle | Příležitosti | Podcast | Obrovský potenciál | Načasování | Chování | Dobré obchodní příležitosti | Společnosti | ANO | Marika Čupa | Podcasty | Společnost | TIM | | Fundamentální analýzy | Válka na Ukrajině | Optimistická nálada | Příležitosti pro nákup | Upozornění | Potenciál dalšího růstu | CZ | Načasování nákupu | Finanční výkazy | Válka | Nálady na trhu | Warren Buffett a Charlie Munger | Vice | Výhledy | Nižší ceny | Ekonomické podmínky | Apple Podcasts | Marika Čupa a Ondřej Hartman | Munger | Základní metody analýzy | Analýza sentimentu | Doktorát z financí | Doktorát | Metody analýzy | Investice do čínských akcií | Cíle fundamentální analýzy | Legendární investoři | Jak na fundamentální analýzu | Nejdůležitější pojem | Trend na akciovém trhu | Vhodné příležitosti pro nákup | Akcie vhodné příležitosti | Stávající trend | Kam až může cena akcie dojít | Legendární trader | Trader Larry Williams | Legendární trader Larry Williams | Ireallytrade | Ireallytrade.com | Jednoduché nástroje technické analýzy | Špatná ekonomická zpráva | Ekonomická zpráva | Dobrý fundament | Výborné společnosti | Analýza akcií | Šance na úspěch | Jaké analýzy se používají | Základní analýza | Základní analýza akcií |
Sdílení článku: 
   

 

Související články

    C:\fakepath\akcie-11122023-uvod.jpg
    Akcie: Jak si vytvořit svůj akciový dream team (díl 4.)
    Na burzách po celém světě se obchodují tisíce akcií, jak ale z takového množství vybrat ty správné akcie do vašeho portfolia? Doporučujeme vytvořit si akciový watch list: seznam akcií, které pravidelně sledujete a ze kterých si postupem času postavíte svůj akciový dream team, tedy vaše akciové portfolio. Jak si takový watch list vytvořit? To se dozvíte v dnešním díle.
    C:\\fakepath\\akcie-20112023.jpg
    Akcie: Dvě tváře zisků aneb hodnotové versus růstové akcie (díl 3.)
    Než začnete investovat do akcií, je důležité zamyslet se, jaký typ zisku je vaším cílem a podle toho vybírat akcie do vašeho portfolia. Některé akcie jsou jako Ferrari, dovezou vás rychle do cíle, ale pokud nebudete opatrní, snadno se můžete vybourat. Jiné akcie jsou jako linkový autobus, do cíle dojedete za hodně dlouhou dobu a asi bezpečněji, zato se budete po cestě nudit o dost více, než kdybyste se svezli ve Ferrari.
    C:\fakepath\akcie-30102023-uvod.jpg
    Akcie: Indexová magie - co jsou akciové indexy a které sledovat (díl 2.)
    Akciové indexy jsou pro akciové investory důležitý nástroj. Řada indexů slouží jako barometr akciového trhu a díky indexům tak snadno získáte přehled, jak si akcie v daném indexu vedou, zda klesají nebo rostou.
    C:\fakepath\akcie-09102023-uvod.png
    Akcie: Úvod do světa akcií a akciového trhu (díl 1.)
    Pokud se hodláte pustit do investování do akcií, je zásadní orientovat se v tom, co jsou akcie, akciový trh a kde a kdy obchodování s akciemi probíhá. To vše je obsahem dnešního úvodního seriálu o Investování do akcií pro začátečníky.
    C:\fakepath\etf-18092023.jpg
    VIDEO: Začínáme s investováním do ETF (díl 3.)
    V závěrečném díle seriálu o investování do ETF vám představíme dvě investiční strategie, díky kterým můžete sami začít investovat do ETF. Popíšeme vám, jaké jsou principy obou strategií a pro jaký typ investorů se každá strategie hodí. Také probereme, jaké jsou exit strategie a proč je důležité mít exit strategii definovanou ideálně ještě před tím, než začnete investovat. A také, jaký vliv mají daně na vaše investování.
    C:\fakepath\etf-28082023.jpeg
    VIDEO: Začínáme s investováním do ETF (díl 2.)
    V druhém díle seriálu o investování do ETF se dozvíte, jaké existují základní druhy ETF, podle čeho vybírat ETF, který bude odpovídat vašim potřebám a vašemu investičnímu stylu, a na co si dát při výběru ETF pozor.
    C:\fakepath\etf-fxstreet-20082023.jpg
    VIDEO: Začínáme s investováním do ETF (díl 1.)
    Další díl vzdělávacího video-seriálu pro začátečníky se věnuje investování do ETF. Dozvíte se čtyři jednoduché kroky, jak začít investovat do ETF, co je to diverzifikace, volatilita a řadu dalších informací, které vám s investováním do ETF pomohou.
    C:\fakepath\akcie-17072023.jpg
    Video seriál pro začátečníky: Sedm důvodů, proč začít investovat do akcií
    V rámci vzdělávání spouští FXstreet.cz nový vzdělávací seriál na téma investování do akcií a ETF. Seriál je určený pro všechny, kteří nemají žádné nebo jen velmi malé zkušenosti s investováním do akcií, ale chtějí začít investovat.
    C:\fakepath\etf-21112022.jpg
    Seriál o ETF: Úvod do fondů a hlavní výhody ETF (díl 1.)
    Exchange Traded Funds neboli burzovně obchodované fondy, pro které se běžně používá zkratka ETF, jsou v poslední době hodně skloňované a představují zajímavou alternativu investování. Zejména drobní investoři si ETF oblíbili, protože ETF jim nabízejí mnoho výhod.

Čtěte více

  • Akcie: Dvě tváře zisků aneb hodnotové versus růstové akcie (díl 3.)
    Než začnete investovat do akcií, je důležité zamyslet se, jaký typ zisku je vaším cílem a podle toho vybírat akcie do vašeho portfolia. Některé akcie jsou jako Ferrari, dovezou vás rychle do cíle, ale pokud nebudete opatrní, snadno se můžete vybourat. Jiné akcie jsou jako linkový autobus, do cíle dojedete za hodně dlouhou dobu a asi bezpečněji, zato se budete po cestě nudit o dost více, než kdybyste se svezli ve Ferrari.
  • Akcie: Indexová magie - co jsou akciové indexy a které sledovat (díl 2.)
    Akciové indexy jsou pro akciové investory důležitý nástroj. Řada indexů slouží jako barometr akciového trhu a díky indexům tak snadno získáte přehled, jak si akcie v daném indexu vedou, zda klesají nebo rostou.
  • Akcie: Jak si vytvořit svůj akciový dream team (díl 4.)
    Na burzách po celém světě se obchodují tisíce akcií, jak ale z takového množství vybrat ty správné akcie do vašeho portfolia? Doporučujeme vytvořit si akciový watch list: seznam akcií, které pravidelně sledujete a ze kterých si postupem času postavíte svůj akciový dream team, tedy vaše akciové portfolio. Jak si takový watch list vytvořit? To se dozvíte v dnešním díle.
  • Akcie: Úvod do světa akcií a akciového trhu (díl 1.)
    Pokud se hodláte pustit do investování do akcií, je zásadní orientovat se v tom, co jsou akcie, akciový trh a kde a kdy obchodování s akciemi probíhá. To vše je obsahem dnešního úvodního seriálu o Investování do akcií pro začátečníky.
  • Akcie: Základy akciových grafů pro začátečníky (díl 6.)
    Pokud máte vybranou akcii, kterou byste rádi zahrnuli do svého portfolia, technická analýza vám může pomoci zodpovědět otázku, kdy danou akcii koupit a kdy jí prodat. Technická analýza pracuje s grafy, a pokud jste začátečník a s grafy nejste úplně kamarád, v dnešním díle se základy akciových grafů naučíte.
  • Akcie: Základy technické analýzy akcií (díl 7.)
    V dnešním díle se lehce zanoříme do světa technické analýzy akcií. Probereme, co je to trend a představíme vám dva zajímavé nástroje, které můžete využít při analýze akciových grafů: jedná se o S/R zóny (supporty, rezistence) a klouzavé průměry. Připravte se na to, že se naučíte, co tyto nástroje jsou a jak je na grafu interpretovat. Věříme, že vám dnešní díl pomůže stát se zase o něco vzdělanějším investorem.
  • Nastal konečně čas na nákup akcií?
    Letošní rok na akciových trzích rozhodně není nudný. Výpadky v dodavatelských řetězcích, vysoké ceny ropy a dalších komodit, desítky let nevídaná inflace, kterou se centrální banky zatím marně snaží dostat pod kontrolu, zvyšování úrokových sazeb v bezprecedentním tempu, a válka na Ukrajině. To vše je zcela ojedinělý mix velkých událostí, který akciové trhy rozhodně nenechal v klidu.
  • TOP 3 největší investoři světa – BlackRock, Vanguard a State Street
    Každý investor sní o tom, že jednoho dne bude vlastnit takové portfolio akcií, ve kterém bude téměř nemožné prodělat peníze. Pokud je toto i vaším snem, můžete se inspirovat těmito třemi giganty, kteří vlastní podíl téměř ve všech akciových společnostech, na které si vzpomenete.

 


Diskuse ke článku

Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Swissquote Bank