Swiss Life Hypoindex únor 2025: Začíná sezóna jarních akčních nabídek lepších sazeb. Češi se však šoku při letošní otočce pětiletých fixací nevyhnou

Měsíční splátka hypotéky na 3,5 mil. Kč sjednané do 80 % ceny nemovitosti se splatností 25 let při průměrné nabídkové sazbě 5,11 % p.a. činila v únoru 20 692 korun.

Hypoteční sazby sice klesají, ale jen velmi pozvolna. Průměrná nabídková sazba dosáhla v únoru 2025 podle Swiss Life Hypoindexu 5,11 %, což je jen nepatrný pokles oproti lednu. Banky sice přicházejí s jarními akcemi, avšak na razantní zlevňování hypoték si Češi budou muset počkat. Nepříjemné překvapení proto čeká na domácnosti, kterým letos končí například pětileté fixace, a budou tak čelit tisícovým nárůstům měsíčních splátek.

Průměrná nabídková sazba hypotečních úvěrů podle Swiss Life Hypoindexu klesla k 5. únoru 2025 na 5,11 %. Ve srovnání s lednem, kdy se průměrná nabídková sazba na jeho počátku pohybovala na úrovni 5,13 %, došlo k mírnému snížení o dvě setiny procentního bodu. Podle očekávání sazby v letošním roce klesají jen velmi pozvolna. Ostatně žádný výraznější „sešup“ nenastal ani v posledních dvanácti měsících – v únoru 2024 dosahovaly sazby 5,6 %.

„Zatím se naplňují naše odhady o mírném poklesu až stagnaci sazeb na počátku letošního roku, když Swiss Life Hypoindex oproti minulému měsíci klesl o dva bazické body na 5,11 %. Je ovšem nutné dodat, že nové hypotéky lze u některých fixací a při LTV pod 80 % sjednat se sazbami přibližně o tři čtvrtě procentního bodu nižšími. Na druhou stranu se na trhu stále objevují nabídky s dvoucifernými sazbami,“ komentuje vývoj sazeb Jiří Sýkora, hypoteční analytik společnosti Swiss Life Select. „Nicméně v příštích měsících by se dalo očekávat o málo výraznější snížení sazeb. Banky totiž v tomto období přichází s jarními akčními nabídkami, které jsou postaveny na nižších úrokových sazbách,“ uvádí Jiří Sýkora.

Swiss Life Hypoindex únor 2025

Zdroj: Swiss Life Hypoindex

Jarní akce bank: malé slevy, velká očekávání

S příchodem jara se na hypotečním trhu tradičně objevují akční nabídky bank, které lákají klienty na výhodnější podmínky. Ani rok 2025 není výjimkou, nicméně dramatické propady sazeb nečekejme. Na druhou stranu, pro rodinné rozpočty je snížení o každou setinu procenta úlevou.

Pro trh je podstatné, co udělají tři největší hypoteční hráči: Česká spořitelna, ČSOB a Komerční banka. S jednou z prvních akčních nabídek letos přišla KB, která nabídla zvýhodněnou úrokovou sazbu 4,59 % pro fixace na 2 nebo 3 roky. Tato nabídka platí pro žádosti podané v období od 3. do 17. února 2025.

„Konkurence mezi bankami je jedním z faktorů, který by mohl s cenou hypoték zahýbat. Jak už jsme viděli u akcí některých bank, snižování sazeb je mírné, ale pokud se přidají další hráči, může se efekt projevit výrazněji,“ uvádí upozorňuje Tom Kadeřábek, vedoucí produktového oddělení Swiss Life Select.

Nejistota brzdí razantnější pokles

„Potvrzuje se to, co jsme avizovali již na konci loňského roku – úrokové sazby hypotečních úvěrů klesají, ale jen velmi pozvolna. Česká národní banka zatím postupuje v měnové politice opatrně a nehodlá dělat rychlá či dramatická rozhodnutí. Jedním z hlavních faktorů, které ovlivňují hypoteční trh, je nejistota ohledně dalšího vývoje inflace. Klíčovou roli zde hraje i geopolitická situace, zejména politika nové americké administrativy pod vedením Donalda Trumpa. Obchodní války a zavádění cel mezi Spojenými státy a zbytkem světa mohou mít zásadní dopady na evropské ekonomiky, včetně té české. Kvůli této nejistotě, která se přelévá i do nejistoty okolo dalšího vývoje inflace, nemůžeme očekávat razantnější snížení hypotečních sazeb,“ upozorňuje Tom Kadeřábek, vedoucí produktového oddělení Swiss Life Select.

Refixace jako ledová sprcha

Vývoj hypotečního trhu je noční můrou pro domácnosti, kterým letos končí fixace jejich úvěru. Mnozí Češi, kteří si před pěti lety zajistili výhodné sazby kolem dvou procent, nyní čelí nepříjemnému probuzení. Zatímco v roce 2020 se průměrná sazba hypoték podle Swiss Life Hypoindexu pohybovala v lednu a únoru kolem 2,4 % a v prosinci téhož roku dokonce jen kolem 2 %, dnes se úrokové sazby pohybují kolem 5 %. Rozdíl na měsíčních splátkách tak dosahuje tisíců korun.

„V případě, že klientům končí pětiletá fixace s úrokem kolem dvou procent, musí očekávat výrazný zásah do rodinného rozpočtu. Nové sazby se totiž mohou pohybovat kolem pěti procent, což u průměrné hypotéky ve výši 3,5 milionu korun znamená rozdíl ve splátce až šest tisíc korun měsíčně. Pokud jde o volbu nové fixační doby, přikláněl bych se spíše ke krátkodobější variantě. Doporučoval bych proto kratší fixační období, například na dva nebo tři roky,“ doporučuje Jiří Sýkora, hypoteční analytik Swiss Life Select.

Nemovitosti: Ceny opět rostou, čekání se může prodražit

Zatímco hypoteční sazby klesají jen velmi pomalu, ceny nemovitostí se vydaly vzhůru. „Pokud budou klesat sazby hypoték, zvýší to zájem o ně, a s tím je spojen i růst cen nemovitostí. Proto lze očekávat, že ceny nemovitostí budou i letos nadále růst,“ říká Jiří Sýkora, hypoteční analytik Swiss Life Select.

Mnoho zájemců o vlastní bydlení dnes váhá, zda si vzít hypotéku hned, nebo počkat na další pokles sazeb. Vyčkávání je však riskantní. Nižší úroková sazba může sice krátkodobě snížit měsíční splátku, ale vyšší pořizovací cena nemovitosti se do celkových nákladů na bydlení promítne mnohem výrazněji. „Pokles úrokových sazeb obvykle vede k růstu cen nemovitostí, takže čekání se nemusí vyplatit. Nižší sazbu si klient sjedná jen na několik let, ale vyšší pořizovací cenu bude splácet po celou dobu úvěru,“ upozorňuje Jiří Sýkora. Kdo tedy vyčkává s nadějí, že si brzy pořídí hypotéku s výhodnějším úrokem, může nakonec zjistit, že si za samotnou nemovitost připlatí ještě více.

Měsíční splátka dále klesá

Měsíční splátka hypotečního úvěru ve výši 3,5 milionu korun sjednaného do 80 % odhadní ceny nemovitosti (LTV) při splatnosti 25 let a průměrné nabídkové sazbě 5,11 % p. a. činí v únoru 20 692 korun. Ti, kteří si nyní berou hypotéku, ušetří z rodinného rozpočtu každý měsíc více než tisíc korun ve srovnání se situací před rokem. V únoru 2024 totiž měsíční splátka v tomto modelovém příkladu dosahovala 21 703 korun při nabídkové sazbě 5,6 %.

Měsíční splátka – vzorový příklad

Zdroj: Swiss Life Hypoindex