Swiss Life Hypoindex září 2024: Pesimistické předpovědi se naplňují

Měsíční splátka hypotéky na 3,5 mil. Kč sjednané do 80 % ceny nemovitosti se splatností 25 let při průměrné nabídkové sazbě 5,38 % p. a. činila v září 21 248 korun.

Měřeno Swiss Life Hypoindexem zůstávají úrokové sazby hypoték stále vysoké. Jako čirá utopie se tak jeví předpovědi, že by se na konci letošního roku mohly pohybovat okolo čtyř procent. Za poslední čtyři měsíce klesla průměrná sazba jen o 0,19procentního bodu. Těžko proto očekávat, že by se za následující čtyři měsíce snížila o 1,38procentního bodu. Úroky okolo pěti procent tak budou na konci letošního roku zřejmě nevyhnutelnou realitou.

„S blížícím se koncem letošního roku se naplňuje pesimistická předpověď, že na konci roku se budou sazby hypoték pohybovat přes čtyři procenta. A bohužel je čím dále pravděpodobnější, že se budeme spíše blížit k hodnotě pěti procent. Na druhou stranu, všechno zlé je k něčemu dobré, a vyšší sazby hypoték mohou mít pozitivní vliv na vývoj cen nemovitostí. Pokud by totiž sazby klesaly rychleji, zvýšil by se zájem o nové hypotéky a tím se zvýšila i cena nemovitostí. Takto lze očekávat spíše stagnaci cen nemovitostí na českém trhu nebo jen velmi pozvolný růst,“ uvedl Jiří Sýkora, hypoteční analytik společnosti Swiss Life Select.

Zdroj: Swiss Life Hypoindex

Průměrná nabídková sazba 5,38 % p. a.

Průměrná nabídková sazba hypotečních úvěrů podle Swiss Life Hypoindexu k 5. září 2024 byla 5,38 % p. a. (v srpnu to bylo 5,42 % p. a.). Za měsíc klesla jen o čtyři bazické body. Za rok a půl klesla bez setiny přesně o jedno procento. Vedle toho však Česká národní banka snížila ve stejném období svoji klíčovou sazbu o 2,5procentního bodu.

„I nadále pokračuje velmi pozvolný pokles hypotečních sazeb. Swiss Life Hypoindex tak v září dosáhl po kosmetické korekci směrem dolů hodnotu na hodnotu 5,38 % p. a. Nicméně lze očekávat, že po prázdninách některé banky sáhnou k akčním pobídkám a část z nich bude mít jistě i podobu snížené základní sazby. Je tak možné, že během dalších dní dojde k poklesu sazeb, který ovšem může být pouze dočasný,“ komentuje Jiří Sýkora, hypoteční analytik společnosti Swiss Life Select.

Pohne sazbami konkurenční boj?

„U jedné z bank na hypotečním trhu můžeme sledovat poměrně agresivní úrokovou politiku. Je otázkou, zda na to budou reagovat i jiné banky. Konkurenční boj je tak další důvod, který by mohl hnát úrokové sazby níže. Očekávám nicméně, že sazby budou klesat prozatím pomalu. Z makroekonomického hlediska záleží na dalším vývoji inflace a ekonomiky, a to nejen v České republice, ale i v EU, která českou ekonomiku nejvíce ovlivňuje. Podle toho bude totiž činit další kroky i ČNB,“ poznamenal Tom Kadeřábek, vedoucí produktového oddělení Swiss Life Select.

Je pravdou, že úrokové sazby na straně ČNB klesají, a to jak ty swapové, tak i dvoutýdenní repo sazba, která je používána jako základ pro stanovování úrokových sazeb na straně bank. Nicméně do vývoje hypotečního trhu vstoupila novela zákona o spotřebitelských úvěrech s paragrafem nově definujícím účelně vynaložené náklady, na které má banka nárok při předčasném splacení hypoték.

„Ze strany zákonodárců nebyl vyslyšen požadavek bank na vyšší sankce. Z toho důvodu jsou všechny sazby navýšené o přirážku, která má bankám zajistit polštář kompenzující právě ony účelně vynaložené náklady. Bohužel se tak děje u všech klientů, tedy i u těch, kteří nikdy k předčasnému doplacení úvěru nepřikročí. A proto sazby hypoték neklesají tak rychle, jak by mohly,“ doplnil Jiří Sýkora.

Měsíční splátka se začíná blížit ke 21 tisícům korun

Měsíční splátka hypotečního úvěru na 3,5 milionu korun sjednaného do 80 % odhadní ceny nemovitosti (LTV) při splatnosti 25 let a průměrné nabídkové sazbě 5,38 % p. a. byla v září 21 248 korun. Od začátku letošního roku klesla o 1341 Kč.

Měsíční splátka – vzorový příklad

Zdroj: Swiss Life Hypoindex

Swiss Life Hypoindex je reprezentován číslem, které odráží aktuální průměrnou nabídkovou sazbu hypotečního úvěru pro LTV do 80 %. Data ukazatele Swiss Life Hypoindex jsou vydávána vždy na začátku každého měsíce, a to k pátému pracovnímu dni.

Vedle výše uvedeného reprezentativního příkladu nabízí Swiss Life Hypoindex podrobnější informace o průměrných sazbách s různými fixacemi od krátkodobých po dlouhodobé a při využití zajištění do a nad 80 % hodnoty nemovitosti. Spotřebitel si tak může velmi snadno zjistit informaci o průměrných sazbách, které jsou relevantní vzhledem k jeho konkrétním požadavkům.

Čtěte více

• Swiss Life Hypoindex říjen 2024: Úroky hypoték se pevně zabetonovaly nad 5 %
  Měsíční splátka hypotéky na 3,5 mil. Kč sjednané do 80 % ceny nemovitosti se splatností 25 let při průměrné nabídkové sazbě 5,34 % p. a. činila v říjnu 21 155 korun.
• Swiss Life Hypoindex říjen 2025: Hypoteční sazby v říjnu klesly nejvíce od začátku roku
  Měsíční splátka hypotéky na 3,5 mil. Kč sjednané do 80 % ceny nemovitosti se splatností 25 let při průměrné nabídkové sazbě 4,91 % p. a. činila v říjnu 20 278 korun.
• Swiss Life Hypoindex říjen 2026: Hypotéky dál zdražují, sazby míří k 6 %
  Říjen přinesl další výrazné zdražení hypoték. Swiss Life Hypoindex vyskočil na 5,79 % a zaznamenal sedmý růst v řadě. Od března se zvýšil už o 0,90 procentního bodu. Nejvíce zdražují delší fixace, domácnostem rostou splátky a rychlý návrat levnějších úvěrů zatím analytici Swiss Life Select nečekají. O dalším vývoji podle nich rozhodnou především inflace a finanční trhy, nikoli politický tlak na ČNB.
• Swiss Life Hypoindex srpen 2023: Hypoteční sazby klesají třetí měsíc v řadě
  Měsíční splátka hypotéky na 3,5 mil. Kč sjednané do 80 % ceny nemovitosti, splatnosti 25 let a průměrné nabídkové sazbě 6,19 % p. a. se v srpnu snížila o 118 korun na 22 950 korun.
• Swiss Life Hypoindex srpen 2024: Na levnější hypotéky si musíme ještě chvíli počkat
  Měsíční splátka hypotéky na 3,5 mil. Kč sjednané do 80 % ceny nemovitosti se splatností 25 let při průměrné nabídkové sazbě 5,42 % p. a. činila v srpnu 21 326 korun.
• Swiss Life Hypoindex srpen 2025 Prázdniny hypotékám nepřejí: průměrná sazba opět nad pěti procenty, výjimky ale zůstávají
  Úrokové sazby hypotečních úvěrů se podle Swiss Life Hypoindexu pod hranicí pěti procent udržely jen dva měsíce – v květnu a červnu, přesně po třech letech. Letošní prázdniny ale hypotékám nepřejí: průměrné nabídkové sazby se v červenci i srpnu vrátily nad pětiprocentní hranici a v srpnu přidaly další dva bazické body na 5,05 %. U tříleté fixace s LTV do 80 % lze však podle Swiss Life Hypoindexu stále získat hypotéku za 4,67 %.
• Swiss Life Hypoindex srpen 2026: Hypotéky zdražují popáté v řadě a sazby jsou nejvýše za dva roky. Jejich růst se však blíží vrcholu
  Hypoteční sazby rostou pátý měsíc v řadě. Swiss Life Hypoindex se v srpnu zvýšil o 0,10procentního bodu na 5,42 % a dostal se nejvýše za poslední dva roky. Sazby se pravděpodobně blíží svému vrcholu, v nejbližších měsících ale spíše než výrazné zlevnění přijde stagnace kolem současných hodnot. Vedle růstu sazeb se mění také způsob, jakým banky stanovují podmínky hypoték. Stále více záleží na bonitě žadatele, výši vlastních zdrojů i rozsahu služeb, které u banky využívá. Dva klienti proto mohou na stejný úvěr dostat výrazně odlišnou nabídku.
• Swiss Life Hypoindex únor 2025: Začíná sezóna jarních akčních nabídek lepších sazeb. Češi se však šoku při letošní otočce pětiletých fixací nevyhnou
  Měsíční splátka hypotéky na 3,5 mil. Kč sjednané do 80 % ceny nemovitosti se splatností 25 let při průměrné nabídkové sazbě 5,11 % p.a. činila v únoru 20 692 korun.
• Swiss Life Hypoindex únor 2026 Sazby přešlapují. Potvrzuje se nový normál kolem 5 %
  Hypoteční sazby již několik měsíců přešlapují na místě. Swiss Life Hypoindex na únorových 4,93 % potvrzuje, že trh se dostal do fáze relativní rovnováhy. Prudké výkyvy jsou s vysokou pravděpodobností minulostí, rychlý návrat k levným hypotékám ale zatím není na pořadu dne. Krátké fixace sice zlevňují, dlouhé však naopak zdražují a každá desetina procentního bodu může při dlouhé splatnosti znamenat tisíce korun navíc. V prostředí stagnujících sazeb se tak správná volba fixace a banky stává klíčovým faktorem celkové ceny bydlení.
• Swiss Life Hypoindex září 2023: Hypotéky zlevňují čtvrtý měsíc v řadě, zázraky ale nečekejt
  Měsíční splátka hypotéky na 3,5 mil. Kč sjednané do 80 % ceny nemovitosti, splatnosti 25 let a průměrné nabídkové sazbě 6,1 % p. a. klesla o 180 korun na 22 770 korun.
• Swiss Life Hypoindex září 2025: Hypoteční sazby přešlapují. Podzim přinese hru o individuální slevy
  Měsíční splátka hypotéky na 3,5 mil. Kč sjednané do 80 % ceny nemovitosti se splatností 25 let při průměrné nabídkové sazbě 4,99 % p. a. činila v září 20 450 korun.
• Swiss Life Hypoindex září 2026: Šest měsíců růstu sazeb. Podzimní slevy mohou přijít, návrat pod 5 % se ale nerýsuje
  Hypoteční sazby rostou už šestý měsíc v řadě a Swiss Life Hypoindex v září vystoupal na 5,51 %, nejvýše od léta 2024. Výraznější zlevnění se zatím nerýsuje: proti němu stojí vysoké náklady bank na dlouhodobé financování, geopolitická nejistota i obavy z návratu inflace. Podzim může přinést větší konkurenci mezi bankami a cílené slevy, plošný návrat sazeb pod pět procent ale analytici Swiss Life Select neočekávají.
• Swiss Life Select Investice roku 2023: Prestižní žebříček nejúspěšnějších fondů na českém trhu
  Již počtrnácté proběhlo hodnocení nejúspěšnějších fondů českého investičního trhu – Swiss Life Select Investice roku 2023. Na základě ukazatelů výkonnosti a rizik se na prvním místě v kategorii akciové fondy umístil J&T Opportunity, mezi smíšenými fondy získal první místo Amundi CR Balancovaný, za nejlepší progresivní dluhopisový fond byl vyhodnocen Conseq korporátních dluhopisů a v kategorii Konzervativní fondy zvítězil Conseq Invest Konzervativní. Letos byla soutěž rozšířena o kategorii Trend – technologický fond, kde získal ocenění Fidelity Funds – Global Technology. Výsledky ocenění Swiss Life Select Investice roku 2023 byly vyhlášeny na slavnostním večeru, který se uskutečnil 20. února 2024 v pražském Mánesu.
• Swiss Life Select: Investice roku 2024 - Prestižní žebříček nejúspěšnějších fondů na českém trhu
  Již popatnácté proběhlo hodnocení nejúspěšnějších fondů působících na českém investičním trhu – Swiss Life Select Investice roku 2024. Fondy byly posuzovány na základě klíčových ukazatelů výkonnosti a rizikovosti, přičemž vítězové jednotlivých kategorií vzešli z pečlivé analýzy. V kategorii akciových fondů se na první příčce umístil Goldman Sachs Japan Equity.
• Swiss Life Select Investice roku 2025
  Které investiční fondy si v uplynulém období skutečně vedly nejlépe a proč? Odpověď přináší letošní již šestnáctý ročník ocenění Swiss Life Select Investice roku 2025, který na základě dat a jednotné metodiky mapuje vývoj českého investičního trhu. Výsledky poskytují nejen inspiraci pro investory, ale i realistický obrázek o tom, jak se českému investičnímu trhu skutečně daří. Fondy byly posuzovány na základě klíčových ukazatelů výkonnosti, stability a rizikovosti, přičemž vítězové jednotlivých kategorií vzešli z pečlivé analýzy.
• Swiss Life Select se sloučila se svou dceřinou společností Swiss Life Select Reality
  Přední česká finančněporadenská společnost Swiss Life Select a.s. se k 1. lednu 2025 spojila se svou dceřinou realitní společností Swiss Life Select Reality s.r.o. Touto strategickou změnou udělala další krok ke své vizi poskytovat klientům na českém trhu komplexní finanční a majetkové poradenství pod jednou silnou značkou Swiss Life Select.
• Swissquote: Draghi nedokáže zkrotit spekulaci s reflací
  V letním horku zůstává přijetí rizika hlavním hnacím motorem a EM FX a akcie vykazují solidní zisky. Nejvýznamnější událostí minulého týdne bylo červencové zasedání ECB. Draghiho snaha o snížení očekávání selhala, protože investoři očekávají, že další krok ECB bude směrem k "normalizaci". Výsledkem bylo výrazně silnější euro.
• Swissquote: Období letního klidu zasáhlo finanční trhy
  Objemy jsou nízké, akciové indexy a měny se nehýbou, není pochyb o tom, že tu je léto. Americký dolar prodloužil minulý týden ztráty poté, co předsedkyně Fedu vyjádřila nejistotu ohledně dopadů zpřísnění na inflaci a zveřejněných slabých hospodářských výsledků.
• Swissquote Research: DENNÍ TECHNICKÁ ANALÝZA 10.10.2017
  Denní technická analýza od brokerské společnosti Swissquote (oddělení Swissquote Research) pro dnešní obchodní den.
• Swissquote Research: DENNÍ TECHNICKÁ ANALÝZA 10.10.2018
  Denní technická analýza od brokerské společnosti Swissquote (oddělení Swissquote Research) pro dnešní obchodní den.