Swiss Life Select Investice roku 2025

Prestižní žebříček nejúspěšnějších fondů na českém trhu

Které investiční fondy si v uplynulém období skutečně vedly nejlépe a proč? Odpověď přináší letošní již šestnáctý ročník ocenění Swiss Life Select Investice roku 2025, který na základě dat a jednotné metodiky mapuje vývoj českého investičního trhu. Výsledky poskytují nejen inspiraci pro investory, ale i realistický obrázek o tom, jak se českému investičnímu trhu skutečně daří. Fondy byly posuzovány na základě klíčových ukazatelů výkonnosti, stability a rizikovosti, přičemž vítězové jednotlivých kategorií vzešli z pečlivé analýzy.

„Investování se v Česku za poslední roky stalo běžnou součástí finančního života. To je bezesporu pozitivní posun, zároveň ale vidíme, že s rostoucím zájmem přichází i řada zjednodušených očekávání a rozhodování pod vlivem emocí, krátkodobých trendů nebo influencerů na sociálních sítích. Lidé často hledají rychlé odpovědi, zatímco investování je ve skutečnosti dlouhodobý proces, který vyžaduje klid, disciplínu a nadhled. Projekt Swiss Life Select Investice roku proto ukazuje, jak si investiční fondy vedly v reálném prostředí, nikoli v marketingových slibech. Výsledky dávají investorům střízlivější obrázek o tom, co na trhu skutečně funguje, a zároveň vypovídají o kondici českého investičního trhu jako celku,“ komentuje Karel Šulc, generální ředitel Swiss Life Select.

Cílem každoroční prestižní analýzy domácího investičního trhu Swiss Life Select Investice roku 2025 je poskytovat objektivní a srozumitelné hodnocení investičních fondů, které reflektuje potřeby běžného českého investora. Použitá metodika umožňuje nejen vzájemné porovnání fondů, ale také nabízí investorům přehled o možnostech efektivního zhodnocení jejich finančních prostředků.

„V kategorii akciových fondů se na první příčce umístil Conseq Invest Akcie Nové Evropy. Mezi smíšenými fondy zvítězil Generali Premium Dynamic Fund. Nejlepším progresivním dluhopisovým fondem byl vyhodnocen Conseq fond vysoce úročených dluhopisů, zatímco mezi konzervativními fondy si prvenství odnesl Schroder ISF Global Credit Income CZK H. Součástí hodnocení je každoročně také kategorie Trend, která upozorňuje na oblast investic, jež v daném období výrazně ovlivňovala dění na trzích. Zatímco v minulých letech dominovaly technologické investice, letos se do popředí dostaly komodity a vítězem této kategorie se stal Schroder ISF Global Gold USD,“ uvedl Karel Šulc, generální ředitel Swiss Life Select.

Slavnostní vyhlášení výsledků se uskutečnilo 10. února 2026 v prostorách pražského Mánesu za účasti významných osobností z oblasti investičního a finančního sektoru.

Růst zájmu o investice

„Podílové fondy těžily v loňském roce z pokračujícího růstu globálních trhů, přičemž investoři se stále více zaměřovali nejen na samotný výnos, ale také na to, jak stabilně jej fond dokáže dosahovat. Právě tato kombinace byla jedním z klíčových kritérií při hodnocení v rámci Swiss Life Select Investice roku 2025,“ řekla Petra Hrdličková, investiční analytička společnosti Swiss Life Select.

Vývoj na trzích byl ovlivněn především postupným snižováním úrokových sazeb, stabilnější inflací a snahou investorů chránit hodnotu svých úspor v prostředí přetrvávající nejistoty. Akciové trhy z těchto podmínek nadále těžily, ale zároveň se ukázalo, že ne všechny investiční strategie přinášejí stejný výsledek. Fondy, které dokázaly rozumně kombinovat růstový potenciál s řízením rizika, si vedly výrazně lépe než ty, které spoléhaly pouze na jeden tržní scénář. Pozornost investorů se proto v průběhu roku více přesouvala k diverzifikovaným řešením a také k aktivům, která mohou sloužit jako ochrana hodnoty v období kolísání trhů. To se odrazilo například v rostoucím zájmu o komodity, zejména zlato, které se v roce 2025 stalo jedním z výrazných investičních témat. Právě tento vývoj se promítl i do výsledků kategorie Trend v rámci hodnocení Investice roku.

„V roce 2025 jsme mohli sledovat výrazný příliv investic do podílových fondů. V prostředí zvýšené volatility, geopolitických rizik a celkové nejistoty zůstávají podílové fondy pro investory rozumnou volbou, především díky diverzifikaci a profesionální aktivní správě. Hlavním faktorem, který ovlivňoval globální finanční trhy, bylo především chování americké administrativy. Její kroky a komunikace opakovaně vyvolávaly výraznou volatilitu a nejistotu, což se promítalo napříč akciovými, komoditními, dluhopisovými i měnovými trhy. Právě geopolitika a politická rozhodnutí se tak staly klíčovým hybatelem tržního vývoje. Investoři byli nuceni reagovat rychleji a selektivněji, přičemž bylo zřejmé, že krátkodobé výkyvy již nevedly k plošným panickým reakcím, ale spíše k přesunům kapitálu mezi jednotlivými regiony a třídami aktiv. Zajímavým rysem roku 2025 bylo také to, že tentokrát nebyly tahounem výkonnosti primárně americké akcie, jak tomu bylo v předchozích letech. Lepší výkonnost nabídly japonské akcie a především rozvíjející se trhy (emerging markets), které těžily z příznivějšího ocenění, přílivu kapitálu a postupného uvolňování měnových podmínek v některých regionech. V roce 2025 se dále prohluboval odklon od zelené transformace a vzhledem k rostoucí nejistotě se do popředí dostávaly drahé kovy v čele se zlatem,“ upozorňuje Tom Kadeřábek, vedoucí produktového oddělení Swiss Life Select.

Vítězné fondy Swiss Life Select Investice roku 2025

„Trhy v uplynulém roce navázaly na pozitivní vývoj předchozího období, přičemž investoři těžili z postupného snižování úrokových sazeb a stabilnější inflace. Akcie i dluhopisy dokázaly nabídnout zajímavé zhodnocení, což se pozitivně promítlo do výsledků řady investičních fondů. Zároveň se ukázalo, že ani rostoucí trhy nejsou bez rizik. Nejistota spojená s geopolitickým vývojem, výkyvy v jednotlivých sektorech a rozdílné tempo hospodářského růstu v jednotlivých regionech připomněly, jak důležitá je diverzifikace a dlouhodobý přístup k investování. Zatímco americké trhy nadále těžily z relativně silné ekonomiky, Evropa se vyvíjela opatrněji a investoři byli při výběru investic selektivnější.Rok 2025 tak znovu potvrdil, že klíčem k úspěchu není snaha rychle reagovat na každý výkyv, ale volba kvalitních fondů, které dokážou obstát v různých tržních podmínkách. Právě tyto fondy se následně objevují i mezi oceněnými v rámci Swiss Life Select Investice roku,“ komentuji výsledky ocenění Petra Hrdličková, investiční analytička společnosti Swiss Life Select.

„Rok 2025 přinesl investorům nejen růst, ale i nové výzvy. Trhy se musely vypořádat se zvýšenou mírou nejistoty, která výrazně ovlivňovala jednotlivé ekonomické segmenty, měnové trhy a především americký dolar. Právě proto sehrála klíčovou roli aktivní správa portfolií, která umožnila efektivně reagovat na regionální i sektorové rozdíly a cíleně pracovat s měnovým zajištěním,“ řekl Šimon Schloff, hlavní investiční analytik společnosti Swiss Life Select. 

Kategorie Trend – fond zaměřený na komodity 

Zdroj: Swiss Life Select Investice roku 2025

„Jedním z nejvýznamnějších faktorů roku 2025 byl americký dolar, který vůči české koruně oslabil přibližně o 17 %. Tento vývoj měl zásadní dopad především na nezajištěné fondy a americká aktiva, kde kurzový efekt v některých případech výrazně snížil, nebo dokonce zcela vymazal dosaženou výkonnost v lokální měně. I kvalitní fundament a růst samotných aktiv tak nemusel investorům automaticky přinést odpovídající zhodnocení.

Současně však slabší dolar v kombinaci s vysokou mírou nejistoty na trzích vytvořil velmi příznivé prostředí pro drahé kovy, především pro zlato, které tradičně funguje jako uchovatel hodnoty v turbulentních obdobích. Právě tento trend se výrazně projevil i ve výkonnosti fondů zaměřených na komodity a na společnosti těžící a zpracovávající zlato a další drahé kovy, které v roce 2025 patřily k nejúspěšnějším investičním aktivům.

I z tohoto důvodu se letos kategorie Trend roku zaměřuje právě na komoditní fondy a zlato. Fondy investující do společností těžících a zpracovávajících drahé kovy v roce 2025 jednoznačně dominovaly a potvrdily, že komodity mají v portfoliích své pevné místo – zejména v obdobích zvýšené volatility a měnových výkyvů,“ uvedl Šimon Schloff, hlavní investiční analytik společnosti Swiss Life Select. 

Kategorie Akciové fondy 

Zdroj: Swiss Life Select Investice roku 2025

U všech tří oceněných akciových fondů je společné, že v roce 2025 dokázaly spojit růstový potenciál akciových trhů ve střední a východní Evropě s pozorným výběrem společností, které investorům přinesly solidní výsledky i v prostředí tržních výzev. Tyto fondy investorům umožnily participovat na růstu regionálních ekonomik a současně kladly důraz na stabilitu a rozumné řízení rizik.

Kategorie Smíšené fondy 

Zdroj: Swiss Life Select Investice roku 2025

Smíšené fondy v loňském roce ukázaly, že nemusí jít o volbu mezi výnosem a jistotou. Díky kombinaci různých typů investic dokázaly těžit z růstu trhů a zároveň zmírňovat dopady krátkodobých výkyvů. Právě tato vyváženost byla důvodem, proč si vedly lépe než strategie zaměřené pouze na jeden typ aktiv. Pro běžného investora je to jasný signál, že rozložení investic do více oblastí může pomoci dosahovat stabilnějších výsledků i v proměnlivém prostředí. Smíšené fondy tak potvrdily svou roli praktického řešení pro ty, kteří chtějí investovat s rozmyslem a dlouhodobým cílem.

Kategorie Progresivní dluhopisové fondy 

Zdroj: Swiss Life Select Investice roku 2025

Progresivní dluhopisové fondy v roce 2025 ukázaly, že i konzervativněji vnímané investice mohou nabídnout zajímavé zhodnocení. Využívaly prostředí postupně klesajících úrokových sazeb a dokázaly kombinovat stabilnější výnos dluhopisů s prvky, které jim umožnily těžit z příznivého vývoje na trzích. Pro investory to znamená, že dluhopisové fondy už dávno nejsou jen „bezpečný přístav“, ale mohou sehrát aktivní roli v portfoliu. Při správném řízení rizika dokázaly nabídnout rozumný kompromis mezi výnosem a stabilitou, což z nich v uplynulém roce udělalo atraktivní volbu pro investory, kteří hledají vyvážené řešení.

Kategorie Konzervativní fondy

Zdroj: Swiss Life Select Investice roku 2025

Rok 2025 ukázal, že opatrnější investování nemusí znamenat rezignaci na zajímavé zhodnocení. Konzervativní dluhopisové fondy dokázaly nabídnout stabilní výsledky právě díky důrazu na kvalitu a promyšlené řízení rizik. V době, kdy se investoři snažili najít rovnováhu mezi bezpečím a výnosem, sehrály tyto fondy roli klidného, ale spolehlivého řešení. Pro běžného investora představují přirozený základ portfolia: část, která pomáhá vyrovnávat výkyvy trhů a dodává investování větší jistotu i v nejistějších obdobích. Právě schopnost držet stabilní směr byla hlavním důvodem, proč si konzervativní dluhopisové fondy v hodnocení Investice roku vedly tak úspěšně.

METODIKA SWISS LIFE SELECT INVESTICE ROKU 2025

Swiss Life Select Investice roku je prestižní vyhodnocení českého fondového trhu. Nezávislá analýza společnosti Swiss Life Select, která je založena na objektivních parametrech investičních fondů, má za cíl upozornit na nejúspěšnější fondy v rámci daných kategorií. Jsou jimi ty, které dokázaly dosáhnout nejvyšších výnosů v co nejlepším poměru k podstupovanému riziku, a to nejen v jednom roce, ale i s přihlédnutím k letům předchozím. Celkem bylo v rámci Swiss Life Select Investice roku 2025 hodnoceno 2702 fondů.

Fondy jsou vyhodnocovány v pěti kategoriích podle typu aktiv, do kterých investují:

·         Konzervativní fond

·         Progresivní dluhopisový fond

·         Smíšený fond

·         Trend – fond zaměřený na komodity

·         Akciový fond

Do jednotlivých kategorií byly nominovány fondy splňující tato kritéria:

·         Fond je registrován k distribuci na českém trhu.

·         Fond je určen pro retailovou klientelu.

·         Fond disponuje minimálně tříletou historií NAV k 31. 12. 2025. U fondů, kde došlo ke sloučení dvou a více fondů nebo zásadní změně investiční politiky fondu, je počátkem historie bráno datum této události.

·         Fond je oceňován na denní bázi.

V hlavních kategoriích jsou vyhodnocovány fondy rozčleněné do kategorií podle tříd aktiv. Pro zařazení fondů do dané třídy aktiv, ke zjištění časových řad NAV fondů a jejich benchmarků jsou primárně využívána data získaná prostřednictvím systému Lipper od společnosti London Stock Exchange Group (LSEG). Celé vyhodnocení Swiss Life Select Investice roku je prováděno automaticky za pomoci algoritmů posuzujících jednotlivé parametry fondů (viz tabulka), a je tak zcela objektivní.

Pro jednotlivé kategorie jsou použity tyto vážené průměry ukazatelů v tomto poměru: