Obchodování se zemním plynem a energetická krize

Zemní plyn je jedním z nejdůležitějších zdrojů energie na světě. Obchodování se zemním plynem přitahuje v posledních letech pozornost, zejména po zahájení střetu na Ukrajině. Důvodem je skutečnost, že Rusko, jeden z nejvýznamnějších producentů plynu na světě, čelilo sankcím uvaleným USA, EU a dalšími zeměmi. Země Evropské unie se snažily snížit spotřebu zemního plynu, zatímco ostatní země našly příležitost zvýšit svou těžbu zemního plynu.

Mnoho zemí se obrátilo k obnovitelným zdrojům energie a také k zemnímu plynu, aby pokryly své energetické potřeby. V tomto blogu se s vámi podělíme o některé poznatky a prognózy týkající se obchodování s plynem.

Co byste měli vědět o zemním plynu

Zemní plyn je fosilní zdroj energie. Mořské rostliny a živočichové, kteří zemřeli před mnoha miliony let, byli pohřbeni na dně oceánu pod pískem a kameny. Teplo a obrovský tlak přeměnily zbytky na ropu a zemní plyn. Ložiska zemního plynu se nacházejí také na pevnině. Ropné a plynárenské společnosti se provrtávají vrstvami písku a hornin, aby se dostaly k horninovým útvarům, které obsahují ložiska ropy a zemního plynu. Zemní plyn se někdy mění na zkapalněný zemní plyn (LNG), aby se usnadnila přeprava a minimalizoval objem, což je proces známý jako zkapalňování.

Starověké Peršany zaujaly hořící prameny, které vznikaly, když zemní plyn vytékající ze zemských puklin zapálil blesk. Kolem těchto věčných ohňů občas stavěli chrámy. Před více než dvěma tisíci pěti sty lety Číňané odváděli plyn ze studní a používali ho k odpařování mořské vody na sůl. V roce 1816 bylo Baltimore prvním městem v USA, které osvětlovalo své ulice pomocí zemního plynu.

Podle zprávy Visual Capitalist jsou třemi největšími producenty zemního plynu USA (934 miliard metrů krychlových neboli bcm), Rusko (701 bcm) a Írán (256 bcm). Odborníci předpokládají, že Rusko má zásoby zemního plynu ve výši 37 bilionů metrů krychlových. Na deset největších producentů zemního plynu připadá téměř 70 % celosvětové těžby.

Obchodování se zemním plynem: Kolísání cen

Vývoj cen zemního plynu v letech 2018 až 2021 se vyznačoval obdobími vzestupu a poklesu. Zásadní roli hrály povětrnostní podmínky, geopolitický vývoj a samozřejmě pandemie Covid-19.

Ceny zemního plynu se ve druhém čtvrtletí roku 2020 propadly v důsledku pandemie koronaviru, protože se zpomalila hospodářská aktivita. Podle IEA klesla celosvětová poptávka po plynu v roce 2020 odhadem o 2,5 %, tj. o 100 miliard metrů krychlových, což je největší pokles v historii.

Ceny zemního plynu dosáhly 1. srpna 2022 několikaletého maxima a obchodovaly se za 9,1 USD za MMBtu. V následujících měsících se však ceny opět propadly, jak je vidět v grafu.

Kam směřují ceny zemního plynu?

Zpráva agentury Moody's Investor Services o americkém trhu s energiemi, která byla zveřejněna 13. března, uvádí: "Očekávání cen zemního plynu a elektřiny pro rok 2023 prudce klesla. Očekávané ceny zemního plynu pro rok 2023 jsou přibližně o 44 % nižší než prosincová očekávání termínovaného trhu."

Analytici amerického Úřadu pro energetické informace (EIA) naznačují, že vývoz zkapalněného zemního plynu (LNG) z USA se v roce 2023 pravděpodobně zvýší o 14 % na roční bázi a v roce 2024 o 5 %. Ve zprávě EIA se uvádí: "Předpokládáme, že vývoz LNG z USA vzroste kvůli vysoké celosvětové poptávce, protože LNG bude i nadále vytlačovat vývoz zemního plynu z Ruska do Evropy potrubím. V letošním roce zatím mírné zimní teploty a plnější než průměrné zásobníky vedly ke snížení cen LNG".

Podle zprávy Mezinárodní energetické agentury "v důsledku střetu na Ukrajině a prudkého nárůstu cen energií klesla poptávka po zemním plynu v Evropské unii v roce 2022 o 55 mld. m3 , tj. o 13 %, což je nejprudší pokles v historii. Tento pokles odpovídá množství plynu potřebnému k zásobování více než 40 milionů domácností". Zpráva rovněž uvádí, že "navzdory tomuto historickému poklesu poptávky se účet EU za dovoz plynu v roce 2022 blížil 400 miliardám eur, což je více než trojnásobek úrovně z roku 2021".

Zpráva agentury Reuters zveřejněná v polovině března naznačuje, že nové závody na výrobu LNG by mohly do roku 2030 zvýšit dodávky LNG o více než 60 % na 636 milionů tun ročně (mtpa) z úrovně roku 2021. Podle téže zprávy "v Kataru se díky rozsáhlému projektu rozšíření LNG do roku 2027 zvýší dodávky o 49 mil. t/rok. Projekty v USA by mohly do konce roku 2027 přidat kapacitu 125 mil. t/rok (16,4 mld. kubických stop denně)".

Brazilská státní ropná společnost Petrobras SA oznámila, že pracuje na využití většího množství zemního plynu z podmořských pre-saltových ložisek. Při oznamování výsledků hospodaření za 4. čtvrtletí 2022 finanční ředitel společnosti uvedl, že "budeme hledat nové segmenty pro naši těžbu zemního plynu, ano, protože spalování zemního plynu je součástí energetické transformace. Je to lepší než spalování nafty nebo topného oleje nebo uhlí, je to lepší. Vyvíjíme se v tom, abychom to dělali pro lidstvo a pro Brazílii... A víme, jak na to. V Brazílii můžeme místo nafty pohánět nákladní automobily zemním plynem. Touto cestou se vydáme."

Řešení pro obchodování a řízení rizik

Začínající obchodníci mohou pociťovat touhu využívat různé obchodní příležitosti. Atraktivní titulky finančních zpráv někdy vedou k emotivním obchodním akcím. Příliš mnoho informací začátečníky obchodníky mate, protože je nemusí být schopni filtrovat. Obchodní chyby jsou běžné u začínajících obchodníků, kteří nemají potřebné znalosti k vytvoření správné obchodní strategie. Takové chyby bohužel přinášejí ztráty finančních prostředků, které mohou ovlivnit vaše finanční plány.

Existuje způsob, jak snížit možnost obchodní chyby? Odpověď zní ano a zahrnuje vzdělávání a nástroje pro řízení rizik. Zatímco zkušenosti získáte až časem, k dispozici je nespočet vzdělávacích zdrojů. Makléři nabízejí širokou škálu vzdělávacích materiálů, jako jsou webové semináře, elektronické knihy, články atd. V mnoha případech za přístup k nim dokonce nemusíte nic platit. Pokud jste obchodník začátečník, měli byste zvážit, zda nevyužít možnost rozšířit si své obchodní znalosti.

Řízení rizik bude jednodušší, pokud budete vědět, jak používat správné nástroje. Výukové programy připravené zkušenými obchodníky vám mohou ukázat základy řízení rizik. Pokud se necítíte dostatečně jistí, můžete si nástroje řízení rizik, jako jsou příkazy stop-loss, vyzkoušet v bezpečném prostředí demo účtu. Klíčem k úspěchu každého obchodníka jsou znalosti.

Zajímá vás obchodování na základě makroekonomických zpráv? Zjistěte, jak tento přístup funguje, na našich bezplatných webových seminářích. Setkejte se a komunikujte s odbornými obchodníky. Sledujte a učte se z živých obchodních seancí.

Tento materiál neobsahuje a neměl by být vykládán jako materiál obsahující investiční poradenství, investiční doporučení, nabídku nebo výzvu k jakýmkoli transakcím s finančními nástroji. Vezměte prosím na vědomí, že tato obchodní analýza není spolehlivým ukazatelem jakékoli současné nebo budoucí výkonnosti, protože okolnosti se mohou v průběhu času měnit. Před přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí byste měli požádat o radu nezávislého finančního poradce, abyste se ujistili, že rozumíte rizikům.