Obchodování s ropou pro začátečníky v roce 2023

Někteří by řekli, že ropa hýbe světem. Pokud vám to zní jako nadsázka, pravděpodobně nemůžete popřít, že ropa podporuje celosvětovou hospodářskou aktivitu a růst. Přestože dochází k posunu směrem k ekologickým energetickým řešením, zdá se, že ropné a plynárenské společnosti získávají zpět pozice ztracené během pandemické éry.

Cílem tohoto blogu je poskytnout vám několik cenných informací, které by vám mohly pomoci orientovat se na trhu s ropou v roce 2023 a vytvořit si strategie v souladu s vašimi finančními cíli.

Některé zajímavosti o ropě

Jak surová ropa (ropa), tak její rafinované složky, známé jako petrochemikálie, hrají v dnešních průmyslových ekonomikách klíčovou roli. Lidé ve starověké Mezopotámii používali ropu jako stavební maltu, jiní ji před více než čtyřmi tisíci lety používali k impregnaci lodí.

V USA používal domorodý kmen Irokézů ropu k výrobě válečných barev a repelentů proti komárům. O mnoho let později (1859) vyvrtala společnost Seneca Oil Company v Pensylvánii první komerční ropný vrt v Americe. Podle údajů amerického Úřadu pro energetické informace (EIA) patří mezi tři země s největší produkcí ropy na světě USA, Saúdská Arábie a Rusko.

Ropa WTI a ropa Brent: Jaký je mezi nimi rozdíl?

Při procházení seznamu komodit jste možná narazili na ropu West Texas Intermediate (WTI) a ropu Brent. Jedná se o dva nejoblíbenější ropné benchmarky na světě. Podívejme se, jaké jsou mezi nimi rozdíly.

Co je to ropa WTI?

Ropa WTI pochází především ze státu Texas a je jednou z nejkvalitnějších rop na světě, která se snadno rafinuje. Ropa pak putuje ropovody na středozápad USA a do Mexického zálivu, kde se rafinuje. V Cushingu v Oklahomě probíhá většina fyzické výměny a vypořádání cen ropy WTI. Analytici ropného trhu označují Cushing za "světovou křižovatku ropovodů".

Spotová cena ropy WTI se 9. prosince 2022 propadla na 71,63 USD a dosáhla ročního minima. Přestože od té doby získala určitý náskok, spotová cena ropy WTI se v prvních šesti týdnech roku 2023 pohybuje mezi 73 a 81 dolary za barel.

Co je ropa Brent?

Ropa Brent je referenční hodnotou pro více než 65 % světových kontraktů na ropu, která se těží převážně v Severním moři. Ropa Brent byla objevena na počátku 60. let 20. století a nyní pochází především ze Spojeného království, Norska, Dánska, Nizozemska a Německa. Ropa Brent není tak lehká jako její protějšek ropa WTI, ale je běžnější.

Náklady na přepravu ropy Brent jsou výrazně nižší než u ropy WTI, protože ropa WTI se těží ve vnitrozemských oblastech. V posledních letech se v důsledku pokroku v oblasti vrtání a technik frakování v USA stala ropa WTI levnější než ropa Brent. Předtím byla ropa Brent obvykle levnější než ropa WTI.

V souladu se spotovou cenou ropy WTI klesla spotová cena ropy Brent 8. prosince 2022 na 76,82 USD za barel. Poté, co v polovině ledna 2023 získala určitý náskok, se její cena 3. února opět propadla a obchodovala se na úrovni 79,69 USD za barel. Od té doby její spotová cena rostla a 16. února dosáhla 85,57 USD.

Ceny ropy v roce 2023: Nahoru, nebo dolů?

Ekonomové Deutsche Bank očekávají, že spotová cena ropy Brent zakončí rok kolem úrovně 80 USD. Ve zprávě zveřejněné 14. února uvedli, že "pro první pololetí 2023 vidíme cenu ropy Brent na úrovni 75 USD za barel, než se rovnováha ve druhém pololetí 2023 zlepší na 80 USD za barel. Vidíme, že recese zpomaluje růst poptávky, ale vzhledem k tomu, že k odchodu Číny z nulového kurzu došlo dříve, než se očekávalo, je ve 2. čtvrtletí 2023 menší prostor pro 'prakové' oživení. Do 2. pololetí by měla globální poptávka vzrůst na 1 mil. barelů denně nad úroveň 2. pololetí 2019. Vidíme, že nadměrná nabídka udrží tlak na pokles v 1. pololetí, což vytvoří napětí s tendencí politiky OPEC, než se poptávka ve 2. pololetí 2023 zotaví."

Naopak tržní analytici z UBS jsou ohledně cen ropy v roce 2023 mnohem optimističtější. Ve zprávě UBS zveřejněné 14. února se uvádí: "V současné době je situace následující: "domníváme se, že dvě třetiny růstu poptávky po ropě v letošním roce budou pocházet z rozvíjejících se asijských zemí v čele s opětovným otevřením trhu v Číně - což podle našeho názoru ve druhé polovině roku zvedne celosvětovou poptávku po ropě nad 103 mbpd. Očekáváme, že země mimo OPEC+ letos zajistí pouze mírný růst nabídky, který bude pocházet především z produkce ropy v USA a bude činit 1,3 mbpd, ale bude zaostávat za růstem poptávky po ropě v letošním roce o 1,6 mbpd. Náš pozitivní výhled na ropu zůstává zachován, neboť i nadále očekáváme, že ropa Brent letos vzroste na 110 USD a WTI na 107 USD."

OPEC očekává v roce 2023 nárůst globální poptávky

Generální tajemník Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) Haitham Al Ghais ve svém projevu na energetické konferenci v Egyptě uvedl, že kartel "očekává, že v roce 2023 globální poptávka po ropě překročí úroveň před pandemií".

Dodal také, že "do roku 2025 vidíme nárůst poptávky na 110 milionů barelů denně, přičemž jako důvod uvedl zlepšující se ekonomické vyhlídky Číny, která se znovu otevírá. Ropný průmysl byl několik let sužován chronickým nedostatkem investic. Ropný průmysl potřebuje do roku 2045 investice ve výši 500 miliard USD ročně."

Obchodování s ropou: Je to riskantní?

Stejně jako u všech finančních nástrojů je i obchodování s ropou spojeno s rizikem. Obchodování s ropou bez znalosti jejích základních údajů může vést k chybám. Chyby by mohly vést ke ztrátě těžce vydělaných prostředků. Přestože obchodování může být součástí vašeho finančního plánování, není důvod vystavovat se finančnímu nebezpečí, zejména pokud s obchodováním teprve začínáte.

Začínající obchodníci, kteří nemají potřebné zkušenosti, by se měli snažit posílit své znalosti, aby mohli vytvářet strategie v souladu se svými finančními očekáváními. Existuje mnoho způsobů, jak se naučit některá tajemství obchodování a zlepšit své rozhodovací schopnosti. Někteří brokeři nabízejí komplexní vzdělávací materiály od webových seminářů a seminářů až po elektronické knihy a články napsané odborníky na trh.

Znalosti jsou klíčem k úspěchu. Využijte volně přístupné informace, které jsou k dispozici na internetu, a filtrujte je tak, abyste zůstali soustředěni na své cíle, aniž byste ohrozili své cíle.

Zajímá vás obchodování na základě makroekonomických zpráv? Zjistěte, jak tento přístup funguje, na našich bezplatných webových seminářích. Setkejte se a komunikujte s odbornými obchodníky. Sledujte a učte se z živých obchodních seancí.

Tento materiál neobsahuje a neměl by být vykládán jako materiál obsahující investiční poradenství, investiční doporučení, nabídku nebo výzvu k jakýmkoli transakcím s finančními nástroji. Vezměte prosím na vědomí, že tato obchodní analýza není spolehlivým ukazatelem jakékoli současné nebo budoucí výkonnosti, protože okolnosti se mohou v průběhu času měnit. Před přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí byste měli požádat o radu nezávislého finančního poradce, abyste se ujistili, že rozumíte rizikům.