Obchodování s kávou: Nahlédněte pod pokličku

Když ráno zapnete kávovar a probudí vás první vůně horkého nápoje, rozhodně nemyslíte na obchodování kávy. Káva však není jen o pití. Obchodování s kávou je významnou součástí obchodování se zemědělskými komoditami. Stále více lidí konzumuje kávu ve svém každodenním režimu, takže poptávka po ní roste.

Na našem blogu se s vámi podělíme o několik zajímavých informací o kávě jako komoditě, proto čtěte dál.

Káva: Druhá nejobchodovanější komodita na světě

Kávový nápoj, který si denně vychutnáváme, se připravuje z pražených kávových zrn, ale to už asi víte. Co ale pravděpodobně nevíte, je, že podle badatelů v oblasti historie byli prvními lidmi, kteří pili kávu podobným způsobem, Jemenci někdy v roce 1400. Kávová zrna byla dovezena z Etiopie přes Somálsko. Zvyk pít kávu se na Blízkém východě a v Africe stal velmi rychle populárním ještě předtím, než ji měli možnost ochutnat první Evropané.

Ve 20. století se káva stala globální komoditou, protože poptávka po ní rostla po celém světě. Průzkumy ukazují, že ročně se vypije téměř bilion šálků kávy. Káva arabica a káva robusta jsou dva nejpěstovanější druhy kávových zrn.

Největším producentem kávy Arabica je Brazílie, zatímco největším producentem kávy Robusta je Vietnam.

Káva Arabica: Co byste měli vědět

Káva arabica se vyrábí ze semen rostliny Coffea Arabica, která může dorůstat výšky až 9-12 metrů. Rostlina roste ve vysoko položených oblastech a potřebuje období silného slunce i období s velkým množstvím deště, aby mohla vytvořit plody. Vysoce kvalitní kávová zrna pocházejí z rostlin, které rostou ve vysokých nadmořských výškách v oblastech, jako je Kolumbie a některé oblasti Střední Ameriky. V těchto oblastech roste káva pomaleji a trvá déle, než se rozvine, díky čemuž je hustší a má jedinečnou chuť.

Káva arabica tvoří většinu kávy konzumované na celém světě. Káva Arabica dosahuje průměrné produkce 1 500 až 2 200 kilogramů kávy na hektar. Arabica obsahuje 1-1,5 % kofeinu v zrnu.

Káva Robusta: Co o ní vědět

Robusta pochází ze střední a subsaharské Afriky a byla objevena v posledních letech 19. století. Robusta tvoří přibližně 30 % celosvětové spotřeby kávy. Někteří milovníci hlubokého L naznačují, že Robusta je považována za hořkého, méně kvalitního příbuzného kávy Arabica. Odborníci se však domnívají, že sklizeň, následné zpracování a manipulace s tímto specifickým druhem kávy nebyly v minulosti vhodné.

Rostliny Robusta mají vysokou produktivitu, takže pěstitelům stačí malý kousek půdy, aby se dobře uživili a zároveň chránili životní prostředí. Robusta dosahuje v průměru 2 300 až 4 000 kilogramů kávy na hektar. Robusta obsahuje 2-3 % kofeinu v zrnu, což jí umožňuje odolávat útokům hmyzu nebo brouků.

Kolísání cen kávy Arabica a Robusta

Začínající obchodníci by měli vědět, že ceny kávy Arabica se uvádějí v amerických centech za libru, zatímco ceny kávy Robusta se uvádějí v USD za metrickou tunu. Na ceny kávy mohou mít vliv povětrnostní podmínky v zemích produkujících kávu, geopolitické události a směnné kurzy.

Cena kávy Arabica se v letech 2019 a 2020 dostala na několikaletá minima, když se její spotová cena pohybovala pod 0,95 USD. V roce 2021 mrazy v Brazílii a nadměrné deště v Kolumbii zatížily nabídku kávy, což vedlo k růstu cen.

Ceny kávy Arabica a Robusta klesly 11. ledna na několikatýdenní minimum. Během následujících 20 dnů však získaly na síle, jak je vidět na níže uvedených denních grafech. Ceny kávy Arabica dosáhly 22. února letošního roku čtyřměsíčního maxima.

Brazilský vývoz kávy v únoru klesl

Podle zprávy agentury Reuters vládní údaje ukázaly, že brazilský prodej kávy v únoru klesl o 44,3 %. Média uvádějí, že zemědělci zadržují dodávky za vyšší ceny kvůli zvýšeným nákladům na pěstování, zejména na hnojiva. Makléřská společnost HedgePoint snížila svou projekci brazilské produkce kávy arabica na období 2023/24 ze 45,4 milionu pytlů na 42,3 milionu.

Brazilská rada vývozců kávy (Cecafé) ve svém prohlášení uvedla, že "navzdory nedávnému oživení cen kávy arabica v New Yorku KCc2 jsou současné mezinárodní ceny nižší než v Brazílii, což vede pěstitele kávy k prodeji na místě nebo vůbec. Rada rovněž naznačila, že objemy vývozu jsou ovlivněny také rostoucí poptávkou po kávě Robusta na domácím trhu, a dodala, že "tato situace bude pravděpodobně pokračovat přibližně do června nebo července, kdy na trh přijde nová (brazilská) úroda".

Produkce kolumbijské kávy v únoru vzrostla, vývoz klesl

Národní federace pěstitelů kávy v Kolumbii oznámila, že po dlouhotrvajícím jevu La Nina vzrostla registrovaná produkce kávy v únoru meziročně o 10 %. Ve stejné zprávě se však uvádí, že vývoz kávy ve druhém měsíci roku meziročně klesl o 6 %.

Vývoz kávy z Vietnamu v únoru klesl

Generální celní ředitelství ve Vietnamu v březnu oznámilo, že vývoz kávy z Vietnamu v únoru meziročně poklesl o 34,2 % na 122 833 tun. Podle stejné zprávy se celkový vývoz kávy za leden až únor meziročně snížil o 14,7 % na 283 339 MT.

Keňa zavádí nová pravidla pro obchodování s kávou

Keňa je jednou z největších producentů kávy na světě. V loňském roce Keňa vyprodukovala 34 500 tun kávy, z toho družstva 15 000 tun a statky 11 000 tun.

Podle nových předpisů se vládní agenturou, která je ze zákona pověřena dohledem a regulací obchodování s kávou na nairobské burze kávy, stal Úřad pro kapitálové trhy (CMA).

Přichází však v době, kdy produkce kávy na místní úrovni stále klesá ze 129 000 tun v roce 1990 na nejnižší úroveň 34 000 tun v roce 2022 v důsledku vysokých nákladů, opožděných plateb a nízkých tržních cen. Zástupci Národního svazu kávových družstev (NACCU) naznačují, že "tento krok přinese zdravý rozum, spravedlivou obchodní praxi a odstraní tajné dohody na aukci".

Řízení rizika při obchodování s kávou

Stejně jako u každého obchodního nástroje je i obchodování s kávou spojeno s rizikem. Začínající obchodníci čelí ještě většímu riziku, protože nemají potřebné zkušenosti k určení správného postupu, který by mohl snížit ztráty fondu. Ztráta těžce vydělaných peněz může vyvolat stres a ovlivnit vaše finanční plánování. Obchodníci, kteří teprve začínají svou cestu, by měli hledat způsoby, jak snížit riziko a neohrozit své finanční cíle.

Řízení rizik je pro začínající obchodníky nezbytné. Naučit se používat správné nástroje řízení rizik by mělo být prioritou každého obchodníka. Jak toho mohou začínající obchodníci dosáhnout? Odpověď spočívá ve vyhledání potřebných vzdělávacích zdrojů. Než začnou objevovat svět tradingu, měli by si začínající obchodníci udělat vlastní průzkum a najít si vzdělávací materiály na internetu. Existuje nepřeberné množství seminářů, elektronických knih, webinářů a článků připravených odborníky, které mohou osvětlit, jak obchodování funguje a jak se vyhnout zbytečným rizikům.

Začínající obchodníci, kteří vědí, jak používat nástroje řízení rizik, mají výhodu před obchodníky, kteří je neznají. Ujistěte se, že patříte do první skupiny.

Zajímá vás obchodování na základě makroekonomických zpráv? Zjistěte, jak tento přístup funguje, na našich bezplatných webových seminářích. Setkejte se a komunikujte s odbornými obchodníky. Sledujte a učte se z živých obchodních seancí.

Tento materiál neobsahuje a neměl by být vykládán jako materiál obsahující investiční poradenství, investiční doporučení, nabídku nebo výzvu k jakýmkoli transakcím s finančními nástroji. Vezměte prosím na vědomí, že tato obchodní analýza není spolehlivým ukazatelem jakékoli současné nebo budoucí výkonnosti, protože okolnosti se mohou v průběhu času měnit. Před přijetím jakéhokoli investičního rozhodnutí byste měli požádat o radu nezávislého finančního poradce, abyste se ujistili, že rozumíte rizikům.