Nejlepší akcie a ETF na indickém trhu v roce 2020

Indie je rozvíjející se ekonomikou s obrovským potenciálem. Pro mnoho investorů je indická ekonomika stále neznámou oblastí, která však skrývá mnoho investičních příležitostí ale i specifických rizik.

V následujícím článku se tedy zaměříme na hlavní témata, která jsou důležitá pro každého, kdo chce investovat v Indii. Důraz je kladen na indické ETF, protože mnoho indických společností je pro retailové investory obtížné obchodovat mimo Indii.

V následujícím článku se podíváme, jaké možnosti máte, pokud chcete investovat do indické ekonomiky.

Rizika a příležitosti v Indii

Indie je pro evropské investory fyzicky i kulturně vzdálená a pro zahraniční investory je obtížné investovat do indických společností přímo na domácí burze. Indická ekonomika však v posledních několika letech raketově roste.

Na obrovském indickém trhu existuje mnoho různých zajímavých společností. Více než 7 000 společností je kótováno na Bombay Stock Exchange a National Stock Exchange. Investoři mají tedy na výběr mnoho zajímavých akcií. Investice do těchto společností však s sebou nese celou řadu specifických rizik. Jedná se zejména o dopady ekonomického růstu, zadlužení a managementu společností.

Ekonomický růst v Indii

Hlavním důvodem zájmu investorů o Indii je rychlý ekonomický růst a obrovský růstový potenciál. V Indii je životní úroveň běžných lidí stále velmi nízká, ale rychle se zlepšuje. Z rozvoje indické ekonomiky můžete profitovat prostřednictvím indických ETF.

Zdá se, že ekonomický růst nyní poněkud zpomaluje, ale je stále mnohem vyšší než růst, který vidíme ve vyspělejším světě. Ekonomický růst však není jen pozitivní faktor. Rychlý růst rovněž znamená nepřetržitý růst kapacit a s tím související silnou konkurenci. Tato tvrdá konkurence může negativně ovlivnit ziskovost indických společností. Byrokratické předpisy často ztěžují podnikání a infrastruktura je v obrovském státě stále nedostatečně rozvinutá. To znamená, že expanze je někdy mnohem dražší, než v jiných státech. Jedná se tedy o jedno z řady specifických rizik pro investování v Indii.

Rychlý růst navíc nezůstal bez povšimnutí a cena indických akcií rychle roste. Ocenění mnoha společností z Indie je však stále celkem solidní. Pokud se však jejich ziskovost v budoucnu zhorší, investice do indických společností může být fiaskem.

Platba za kvalitu

Chcete využít ekonomického růstu v Indii? Pak ideálně investujete do společností, které jsou určitým způsobem chráněny před konkurencí. Tento přístup však preferuje většina investorů, a proto jsou tyto společnosti poměrně drahé. To však neznamená, že tyto vysoce hodnocené akcie nemohou dobře fungovat. Například Hindustan Unilever si za posledních 15 let vedla mnohem lépe než mateřská společnost Unilever.

Zadlužení

Indové mají obecně nízké zadlužení, ale také omezené úvěry. Dluh domácností je v současné době pouze 11,6 % hrubého domácího produktu. Nízké mzdy znamenají, že finanční systém ještě není příliš rozvinutý. To nabízí finančním společnostem řadu příležitostí k růstu. Nevýhodou je, že rizikové půjčky nejsou pravidelně spláceny. Růstový potenciál tedy rozhodně není bez rizika. Je proto důležité odhadnout, zda je aktuální ocenění vzhledem k riziku dostatečné.

Management

V rozvíjejících se zemích je správa věcí veřejných často méně profesionální a potýká se s řadou problémů. Korupce i podvody jsou častější. Při investování na těchto trzích by investoři měli tyto problémy brát jako samozřejmost. Indie má s korupcí a podvody obzvláště velké problémy. Kvalitní analýzou jednotlivých akcií je možné těmto problémům do značné míry předcházet, ale i tak podvod v rámci jedné společnosti ji může definitivně potopit. S ETF z jeho podstaty diverzifikujete riziko do více společností a individuální případ korupce nebo podvodu bude mít jen marginální dopad na celkovou výkonnost daného ETF. Pokud by se však objevily velké problémy nebo skandály, mohlo by to změnit ocenění celých trhů.

Čtěte také >> Nejlepší čínské akcie a ETF v roce 2020

3 nejlepší indické ETF

Pokud chcete diverzifikovat své investice do indické ekonomiky, ETF jsou ideálním způsobem. Náklady jsou relativně nízké a ETF nabízejí širokou míru diverzifikace. ETF obvykle sledují určitý index. V Indii je nejslavnějším indexem S&P BSE SENSEX (Bombay Stock Exchange), existuje však také index výše zmíněné burzy NSE (National Stock Exchange). Nejdůležitější indický index však není ve formě ETF k dispozici a musíme se tedy podívat na alternativy. FTSE ETF a MSCI ETF jsou oba široce diverzifikované. Hlavní rozdíl mezi FTSE a MSCI je v tom, že MSCI má ve svém portfoliu ICICI bank s váhou 6,5 %.

1. Franklin FTSE India ETF (IE00BHZRQZ17)

Franklin FTSE India UCITS ETF je velmi malý ETF s objemem 4 miliony EUR. Náklady ve výši 0,19 % jsou na druhou stranu atraktivní. Výše ročních nákladů, která snižuje výnosy, může v průběhu času způsobit velký rozdíl ve výkonnosti různých ETF. S náklady 0,19% je Franklin India ETF více než 3krát levnější než 2. ETF v našem seznamu, který si účtuje 0,65 %. To je hlavní důvod, proč je Franklin FTSE India UCITS ETF první na našem seznamu – navzdory malému objemu. Další výhodou Franklin FTSE India UCITS ETF je, že společnost ICICI Bank nemá v indexu tak velkou váhu. Akcie této společnosti jsou velmi drahé a vzhledem k převládajícím problémům se splatností úvěrů, jsou navíc i rizikové. Největšími společnostmi v indexu jsou Reliance Industries (12 %), Housing development finance corp (9.9 %) a Infosys (6.4 %). ETF sleduje celkem 153 akcií s průměrným poměrem P/E ve výši 20,5.

2. iShares MSCI India ETF (IE00BZCQB185)

IShares MSCI India UCITS ETF je s objemem 316 milionů EUR přiměřeně velký. Náklady jsou poměrně drahé-  0,65 %, což je důvod, proč je iShares India ETF na druhém místě. Největšími společnostmi v indexu jsou Reliance Industries (9,9 %), Housing development finance corp (9,9 %) a ICICI Bank (6,5 %). Celkově ETF sleduje 84 akcií. To je poměrně malé číslo vzhledem k velkému počtu perspektivních indických společností. Z hlediska sektorů jsou v IShares MSCI India UCITS ETF zastoupeny ze 30 % finanční sektor, z 15,6 % energetický sektor a ze 14,4 % technologický sektor.

3. Lyxor MSCI India ETF (FR0010361683)

Lyxor MSCI India UCITS ETF je největším indickým ETF s objemem 808 milionů EUR. Tento ETF je však na posledním místě našeho seznamu kvůli vysokým nákladům, které činí 0,85 %. Největšími společnostmi v indexu jsou Reliance Industries (11,7 %), Housing development finance corp (9,9 %) a ICICI Bank (6,5 %). Zde je jasně vidět, že jak Lyxor India ETF, tak iShares India ETF sledují index vytvořený MSCI. Z hlediska rozložení kapitálu se oba indexy liší minimálně.

Nejelpší indické ETF

3 nejlepší indické akcie

Vedanta

Akcie Vedanta je jedním ze způsobů, jak využít růstu těžby nerostných surovin v Indii. Rychlý ekonomický růst zajišťuje, že poptávka po surovinách neustále roste. Obdobným příkladem je i čínská ekonomika. Vedanta je jedním z dodavatelů těchto surovin. Společnost je jedním z největších producentů zinku a stříbra na světě. Doly, které společnost provozuje, jsou vysoce kvalitní a zajišťují, že Vedanta je schopna dosahovat zisku v jakémkoli období ekonomického cyklu. Společnost se zaměřuje i na další suroviny, jako jsou například měď, hliník a železo.

Vedanta je navíc největším producentem ropy v Indii a významným výrobcem energie. Cena akcií Vedanta pravděpodobně poroste, jelikož ceny surovin rostou také. Hlavním důvodem pro investování do Vedanty je však velmi rozumné ocenění. S poměrem cena / výnos ve výši 8,5 je tento světový lídr v těžbě zinku poměrně levný. Akcie společnosti lze zakoupit prostřednictvím ADR s tickerem: VEDl.

Infosys

Infosys je jedním z předních světových poskytovatelů digitálních služeb a poradenství. Společnost profituje z trendu rostoucí digitalizace. Mnoho společností přesunuje tyto aktivity na externí společnosti a Infosys díky tomu vykazuje dlouhodobý a udržitelný růst.

Zisk na akcii i volný cash flow roste. Od roku 2015 se zisk na akcii zvýšil z 27 indických rupií na 35,4. Akcionáři jsou odměňováni také rostoucí dividendou, která v současné době činí 2,3 %. Pro Infosys však existuje i celá řada rizik. Zaměstnanci v Indii jsou stále dražší a provozní marže je pod tlakem. Od roku 2015 se provozní marže snížila z 25,9 % na 22,8 %. Ocenění je také poměrně drahé s poměrem cena / výnos ve výši 20,6. Ve prospěch společnosti hraje silná rozvaha a fakt, že společnost nemá žádné dluhy. Akcie Infosys lze zakoupit prostřednictvím ADR s tickerem INFY.

Reliance Industries

Reliance Industries je největší indickou společností vůbec. Petrochemický konglomerát drží většinový podíl na indickém ropném trhu. Zisky z těchto aktivit tvoří 78,6 % z celkových zisků společnosti. Reliance Industries dále provozuje největší maloobchodní řetězec v Indii. Hlavním sortimentem prodejen jsou potraviny, spotřební elektronika a oblečení. V neposlední řadě společnost vlastní Jio – mobilního operátora, který se v dohledné době stane v Indii lídrem ve svém segmentu. Díky nízkým cenám produktů Jio, se společnost na indickém telekomunikačním trhu rychle etablovala a přebírá zavedeným značkám (Vodafone, Airtel a BSNL) stále více klientů.

Ocenění Reliance Industries se však výrazně zvýšilo. Od roku 2015 se tržní hodnota zvýšila z 2,431 miliard rupií na 97979 miliard rupií. Během této doby také rychle vzrostly dluhy z 1 608 miliard na 2,521 miliard rupií. Asi polovina tohoto prudkého nárůstu je způsobena vyšším oceněním akcií. Druhá polovina pramení z růstu zisku. S poměrem cena / výnos ve výši 23 je akcie poměrně drahá – zejména s ohledem na konkurenční povahu všech odvětví, ve kterých je Reliance Industries aktivní. Dividenda 0,42 % je také extrémně nízká. Oproti tomu se jedná o poměrně zavedenou a tedy stabilní společnost. Akcie Reliance Industries lze zakoupit prostřednictvím ADR s tickerem RIGD.

Obchodujte indické akcie a ETF u LYNX

LYNX nabízí obchodování s indickými akciemi a ETF prostřednictvím ADR. Ať už jste intradenní obchodník nebo dlouhodobý investor, můžete využít vynikající nabídky společnosti LYNX, protože vám umožníme obchodovat s akciemi, ETF, futures, opcemi , CFD, či forexem za příznivé poplatky.

U LYNX můžete obchodovat v reálném čase prostřednictvím našich profesionálních platforem. Dále pro vás pravidelně připravujeme naše týdenní investiční newslettery a vysíláme profesionální vzdělávací webináře. Navíc pro vás pravidelně zveřejňujeme analýzy trhu a novinky ze světa investic v rámci našeho LYNX zpravodajského a vzdělávacího portálů.

Chcete převést zahraniční ceny akcií nebo ceny ETF na eura? Pak použijte převodník měn na více než 130 měn. V případě jakýchkoliv dotazů můžete bezplatně využít naší klientské podpory.