Fundament- minulý týden + výhled
Uplynulý týden na forexu byl primárně o inflačních signálech z USA a stabilních, ale méně přesvědčivých datech z dalších ekonomik. Americké PPI překvapilo směrem nahoru (headline 1,1 % vs. oček. 0,5 %), což krátkodobě podpořilo USD a posílilo obavy z přetrvávajících cenových tlaků, zatímco jádrové PPI zůstalo relativně klidné. Australský trh práce nepřinesl zásadní změnu trendu – růst zaměstnanosti zpomalil a nezaměstnanost stagnuje, což drží AUD bez výraznějšího momenta. Libra byla ovlivněna slabším růstem HDP, což potvrzuje křehkost britské ekonomiky. Do toho vstupuje víkendová eskalace napětí mezi USA a Íránem, která zvyšuje averzi k riziku – trhy tak mohou začít preferovat bezpečné měny (USD, JPY), zejména pokud se situace dále vyhrotí.
Nadcházející týden bude výrazně fundamentální, s důrazem na inflaci a spotřebitelskou aktivitu. Kanada otevře týden CPI daty, která mohou zahýbat CAD, zejména pokud se odchýlí od očekávání zpomalování. Klíčovým dnem bude úterý – novozélandská inflace (NZD), britský trh práce (GBP) a především americké maloobchodní tržby, které napoví o síle spotřebitele v USA. Pozornost si zaslouží i vystoupení nominovaného šéfa Fedu, které může přinést volatilitu na USD párech. Ve středu přijde britská inflace, která je pro libru zásadní, a ve čtvrtek PMI data z Německa, eurozóny a UK, jež ukážou kondici ekonomiky. Týden zakončí britské maloobchodní tržby – celkově lze čekat zvýšenou volatilitu napříč GBP, USD a komoditními měnami.
Dolarový index (DXY)
Dolarový index (DXY) po dosažení rezistenční zóny z předchozí analýzy přešel do volatilního poklesu, který byl potvrzen průrazem klíčového supportního levelu na denním (D1) grafu a následným pokračováním klesajícího trendu. V závěru uplynulého týdne se cena dostala k významnému supportu tvořenému předchozími minimy, kde se zároveň nachází koncentrovaná objemová oblast (tzv. bariéra), která zpomalila další pokles. Páteční cenová reakce v této zóně byla doprovázena vznikem denní svíčky s dlouhým spodním stínem, což indikuje odmítnutí nižších cen a potenciál pro krátkodobou korekci. Další vývoj však zůstává podmíněn fundamentem, zejména víkendovou geopolitickou situací mezi USA a Íránem. Technicky bude klíčové sledovat, zda cena dokáže uzavřít nad nejbližší rezistencí – v takovém případě by došlo k oslabení klesajícího momenta a otevření prostoru pro hlubší korekční pohyb.
Vývoj dolarového indexu (DXY) na denním grafu (D1):
GBP/USD
Měnový pár GBP/USD na denním (D1) grafu vykazuje výrazný volatilní růstový pohyb, který byl iniciován průrazem klíčové rezistenční úrovně. Po tomto breakoutu cena pokračovala směrem k oblasti FVG (fair value gap), kde v závěru týdne přešla do fáze mikrokonsolidace. Struktura posledních svíček, zejména přítomnost horních stínů, naznačuje zvýšený prodejní tlak a potenciál pro korekční pohyb. V kontextu silného trendu však může jít pouze o krátkodobé zpomalení dynamiky. Z pohledu struktury trhu proto dává větší smysl vyčkat na hlubší návrat ceny k některé z vyznačených supportních zón, kde by mohlo dojít k obnovení nákupního zájmu za výhodnějších podmínek.
Vývoj měnového páru GBP/USD na denním grafu (D1):
AUD/USD
Měnový pár AUD/USD na čtyřhodinovém (H4) grafu setrvává v rostoucím trendu, který byl potvrzen testem předchozích maxim a vytvořením nového vrcholu. Následně však došlo k typickému „sweepu“ likvidity nad těmito maximy, po němž cena rychle zareagovala a přešla do volatilního poklesu. Tento vývoj naznačuje možné vyčerpání nákupního momenta v krátkodobém horizontu. Preferovaný scénář proto počítá s průrazem klíčového supportního levelu, což by znamenalo změnu tržní struktury. V případě následného pullbacku k proražené úrovni by se mohlo jednat o kvalitní obchodní příležitost, zejména z pohledu návratu ceny do rovnovážné oblasti a potvrzení nově vznikajícího směru.
Vývoj měnového páru AUD/USD na čtyřhodinovém grafu (H4):
Vemte prosím na vědomí, že informace v tomto blogu slouží výhradně ke studijním účelům a v žádném případě, jako investiční doporučení.
Ať se daří!
Jan
