Fundamentální výhled
Uplynulý týden na forexovém trhu byl především o inflaci v USA, zasedání ECB a výrazně lepším výsledku britského HDP. ECB ponechala hlavní sazbu beze změny, zatímco americká inflační data nepřinesla výrazné překvapení oproti očekávání trhu. Pozornost si zasloužilo především britské HDP, které překonalo očekávání. Sentiment tak zůstával smíšený a jednotlivé měny reagovaly především na domácí fundamenty.
Nadcházející týden bude výrazně fundamentální. Největší pozornost bude směřovat na středeční zasedání Fedu včetně nových ekonomických projekcí a následné tiskové konference. Volatilitu mohou přinést také kanadská inflační data, britský trh práce, britská inflace a následné zasedání Bank of England. V závěru týdne bude důležité sledovat také rozhodnutí Bank of Japan, proto mohou být pod zvýšeným tlakem především USD, GBP, CAD a JPY.
Dolarový index
Dolarový index se na denním grafu nachází v zajímavé technické situaci. Cena v minulých dnech prorazila důležitý W1-Key level, z pohledu vyšších časových rámců tak stále zůstává zachována rostoucí struktura trhu. Na denním grafu se však cena nachází pod D1-Key levelem, kde aktuálně stále převažuje klesající trend.
Aktuálně se cena může pokoušet o vytvoření reverzního patternu 1-2-3. Pro potvrzení návratu do rostoucího trendu a dalšího posilování amerického dolaru bude důležitý průraz vyznačené rezistence. Tento vývoj zatím není potvrzený, což je důležitá informace pro tradery.
Na čtyřhodinovém grafu navíc cena prorazila H4-Key level a došlo také k potvrzení dna třetího bodu reverzního patternu 1-2-3. Trendy na jednotlivých sledovaných časových rámcích však aktuálně nejsou plně sladěny. Preferovaný scénář proto počítá především s vyčkáním na potvrzení směru. V příštím týdnu bude klíčové sledovat reakci ceny na rezistenci a rozhodující fundament v podobě zasedání Fedu. Při obchodování dolarových párů bude proto na místě zvýšená opatrnost.
Vývoj dolarového indexu na denním grafu (D1):
AUD/USD
Měnový pár AUD/USD se na denním grafu stále nachází v rostoucím trendu. Cena reagovala na oblast střednědobých maxim a následně však došlo k výraznému a volatilnímu poklesu. Současný pokles zatím působí pouze jako korekce předchozího rostoucího trendu.
Aktuálně se cena nachází nad důležitým D1-Key levelem, který zatím podporuje platnost rostoucí struktury trhu. Momentum navíc stále zůstává na straně kupců, když se EMA 5 nachází nad EMA 20. Z pohledu svíčkové Price Action se v korekci vytvořil pattern VIGO, který může naznačovat postupné dokončení korekčního pohybu. Cena má po vytvoření tohoto patternu tendenci vracet se zpět do původního trendu.
Z technického pohledu proto zatím zůstává zajímavé vyhledávání buy signálů na nižších časových rámcích. Preferovaný scénář proto počítá s návratem ceny zpět do rostoucího trendu. Změna tohoto pohledu by nastala především v případě poklesu ceny pod D1-Key level, který by mohl otevřít prostor pro hlubší korekci a změnu současné struktury trhu.
Vývoj měnového páru AUD/USD na denním grafu (D1):
GBP/USD
Měnový pár GBP/USD se na čtyřhodinovém grafu stále drží v rostoucím trendovém kanálu poblíž jeho spodní hrany. Cena zároveň zůstává nad důležitým D1-Key levelem, a z pohledu vyššího timeframe tak zatím zůstává platné rostoucí nastavení.
Současná pozice ceny u spodní hrany trendového kanálu může být zajímavá především z pohledu návratu ceny zpět do hlavního směru. Aktuálně se však cena stále nachází pod H4-Key levelem a klesající trendovou čárou. Tyto technické bariéry nyní brání potvrzení dalšího růstového pohybu.
Z technického pohledu proto bude v příštím týdnu klíčové sledovat právě reakci ceny na tyto úrovně. Preferovaný scénář proto počítá s možností návratu ceny zpět do rostoucího trendu v případě průrazu H4-Key levelu a klesající trendové čáry. Takový pohyb by mohl potvrdit převahu kupců a nabídnout zajímavé buy nastavení. Dokud však k tomuto potvrzení nedojde, je vhodné počítat také s možností pokračování současné korekce.
Vývoj měnového páru GBP/USD na čtyřhodinovém grafu (H4):
Závěr
Nadcházející týden může být z pohledu forexového trhu výrazně ovlivněn fundamentem, především zasedáním Fedu a dalšími rozhodnutími centrálních bank. Technická situace na dolarových párech zároveň ukazuje na několik zajímavých Price Action scénářů, jejich potvrzení však může rozhodnout právě očekávaná volatilita.
Tento článek slouží pouze jako studijní materiál a nepředstavuje investiční ani obchodní doporučení.
Ať se daří!
Jan
