Fundamentální výhled
Uplynulý týden přinesl několik důležitých událostí. Pozornost se soustředila na vystoupení guvernéra Bank of Japan Uedy, zápis z jednání FOMC a komentář šéfa Bank of England Baileyho. V závěru týdne pak přišla data z kanadského trhu práce. Zaměstnanost klesla o 68,3 tisíce pracovních míst oproti očekávanému růstu o 6,1 tisíce a nezaměstnanost vzrostla na 6,5 %. To je důležitá informace pro tradery, kteří sledují další vývoj kanadského dolaru.
V příštím týdnu bude hlavní pozornost směřovat k americké inflaci, která může výrazně ovlivnit očekávání ohledně dalšího postupu Fedu a pohyb dolarového indexu. Ve středu budou zveřejněna data CPI a ve čtvrtek navážou údaje o cenách výrobců a maloobchodních tržbách. Pro australský dolar budou důležitá čtvrteční data z trhu práce. Výsledky mohou zvýšit volatilitu a rozhodnout o tom, zda se současné technické struktury potvrdí, nebo naopak ztratí platnost.
Dolarový index
Na denním grafu dolarového indexu zůstává v platnosti rostoucí struktura, kterou sledujeme již z minulého týdne. Důležitý byl průraz týdenního Key levelu a následně také denní úrovně. Cena poté pokračovala vzhůru a dostala se k významné rezistenci.
V průběhu posledních pěti obchodních dní zde trh konsolidoval. Vznikla tak mikrokonsolidace přímo na rezistenční oblasti. To je důležitá informace pro tradery, protože další reakce může napovědět, zda mají kupující dostatek síly k pokračování růstu, nebo zda se naopak začíná prosazovat prodejní tlak.
Preferovaný scénář zatím počítá s pokračováním rostoucí struktury, potvrzení však stále chybí. Průraz rezistence a následný úspěšný retest by otevřely prostor pro další růst. Pokud trh oblast opakovaně odmítne a naruší krátkodobou strukturu, může následovat hlubší korekce. Příští týden proto bude klíčové sledovat především reakci na rezistenci a dopad amerických inflačních dat.
Vývoj dolarového indexu na denním grafu (D1):
AUD/USD
Australský dolar se vůči americkému dlouhodobě pohybuje v rostoucím trendu. V posledních týdnech však sledujeme korekci, která cenu přivedla do zajímavé oblasti na denním grafu. Aktuálně se trh pohybuje v konfluenci klesající korekční struktury, trendové čáry a EMA200.
Právě tato oblast může rozhodnout o dalším vývoji. Z pohledu svíčkových patternů se dokončila reverzní formace 1-2-3, která naznačuje možnost obratu dosavadního korekčního pohybu. Samotné dokončení patternu ale ještě není potvrzením změny trendu. Důležitá bude reakce ceny a schopnost kupujících navázat na předchozí růstovou strukturu.
Preferovaný scénář počítá s možností obratu vzhůru, pokud trh potvrdí reverzní formaci a začne vytvářet vyšší maxima a minima. V opačném případě se může pattern změnit pouze v konsolidaci před dalším poklesem. Vedle Price Action bude důležité sledovat také dolar a vývoj sentimentu na komoditních trzích, včetně ropy. Pro vstup do obchodu bude rozhodující až potvrzení směru.
Vývoj měnového páru AUD/USD na denním grafu (D1):
EUR/NZD
Měnový pár EUR/NZD od letošního února vytváří na denním grafu široké konsolidační pásmo. Cena v něm poměrně dobře respektuje vytvořené S/R úrovně, což umožňuje sledovat reakce na horní i dolní hranici pásma. Aktuálně se trh již přibližně tři týdny drží v blízkosti klesající trendové čáry.
Současná situace nabízí možnost technického odrazu směrem dolů. Pokud cena rezistenci odmítne, může se znovu otevřít prostor pro pohyb k nižším částem konsolidačního pásma. Nejbližší zajímavou oblastí je supportní pásmo tvořené Order Blockem, kde by se mohla projevit reakce kupujících.
Preferovaný scénář proto počítá s poklesem, jeho potvrzení však bude potřeba hledat na H4. Průraz H4-Key levelu by mohl potvrdit převahu prodávajících a zvýšit pravděpodobnost pohybu směrem k supportnímu pásmu. Pokud naopak cena překoná klesající trendovou čáru a udrží se nad ní, bude vhodné s prodejním scénářem zacházet opatrněji.
Vývoj měnového páru EUR/NZD na denním grafu (D1):
Závěr
Dolarový index čeká na rozhodnutí u rezistence, AUD/USD se pokouší o obrat po několikatýdenní korekci a EUR/NZD nabízí možnost dalšího poklesu uvnitř širšího konsolidačního pásma. Ve všech případech bude důležité počkat na potvrzení v samotné Price Action a nepředbíhat vývoj trhu. Fundamentální události příštího týdne mohou být právě tím impulsem, který rozhodne o dalším směru.
Vemte prosím na vědomí, že informace v tomto blogu slouží výhradně ke studijním účelům a v žádném případě jako investiční doporučení.
Ať se daří!
Jan
