Fundament- minulý týden + výhled
Minulý týden přinesl smíšená makrodata. V Kanadě inflace CPI překvapila vyšším meziměsíčním růstem, jádrové ukazatele však zůstaly beze změny, což výrazně nezměnilo očekávání ohledně sazeb Bank of Canada. Australská inflace meziročně zpomalila, zatímco trh práce překvapil silnějším růstem zaměstnanosti při stabilní míře nezaměstnanosti. Ve Spojených státech zůstal jádrový index PCE na očekávání, a pozornost trhu se přesunula na vývoj ekonomického růstu.
V nadcházejícím týdnu budou pro dolar klíčové především americký ISM Manufacturing PMI a čtvrteční report z trhu práce (NFP, mzdy a nezaměstnanost). Silnější data by podpořila dolar a oddálila očekávání snížení sazeb Fedu, slabší čísla by naopak mohla zvýšit tlak na jeho oslabení.
GBP/JPY – denní graf
Měnový pár GBP/JPY se na denním grafu nadále pohybuje v rostoucím trendu, přestože v posledních týdnech přešel do fáze konsolidace. Dlouhodobou převahu kupců potvrzuje rostoucí trendová linie, na kterou se cena opět vrátila a aktuálně ji testuje jako dynamickou podporu.
V blízkosti současné ceny se nachází horizontální support okolo 212,92, který se shoduje s rostoucí trendovou linií. Tato oblast představuje důležitou technickou zónu, jejíž udržení by mohlo podpořit obnovení růstu.
Nejbližší rezistence se nachází přibližně v oblasti 215,60, kde trh již několikrát narazil na zvýšenou aktivitu prodejců. Ještě významnější překážkou zůstává maximum kolem 216,60, jehož překonání by otevřelo prostor pro pokračování dlouhodobého býčího trendu.
Naopak uzavření denní svíčky pod rostoucí trendovou linií by mohlo zvýšit pravděpodobnost hlubší korekce směrem k supportu v oblasti 210,40. Níže se navíc nachází rostoucí dlouhodobý klouzavý průměr, který zatím potvrzuje zachování pozitivního trendu.
Možné scénáře:
-Býčí scénář: Odraz od trendové linie a návrat k rezistenci 215,40, případně opětovný test maxima 216,80.
-Medvědí scénář: Průraz pod trendovou linii by mohl otevřít prostor pro pokles směrem k oblasti 210,20.
Vývoj měnového páru GBP/JPY na denním grafu (D1):
AUD/CAD – denní graf
Měnový pár AUD/CAD se na denním grafu i nadále obchoduje v dlouhodobém rostoucím trendu, který potvrzuje série vyšších minim i vyšších maxim. Aktuálně se však trh nachází ve významné technické oblasti – cena testuje maxima z roku 2021, kde se opakovaně objevuje zvýšená aktivita prodejců.
Na grafu je patrné, že oblast kolem 0,9930–0,9950 funguje jako silná rezistence. Trh tuto zónu v posledních týdnech několikrát otestoval, avšak bez úspěšného průrazu. Opakované odmítnutí vyšších cen naznačuje, že kupci zde zatím narážejí na výraznou nabídku.
Po posledním odmítnutí rezistence se cena stáhla zpět do oblasti předchozího průrazu kolem 0,9750, která nyní představuje nejbližší support. Tato zóna zároveň odpovídá předchozí konsolidaci a v současnosti je prvním místem, kde mohou kupci znovu převzít iniciativu.
Dlouhodobý býčí výhled podporuje také rostoucí trendová linie, která spojuje významná minima od druhé poloviny roku 2025. Cena se od této dynamické podpory zatím výrazně nevzdálila, což naznačuje, že současný pokles lze zatím vnímat spíše jako korekci uvnitř rostoucího trendu než jako jeho obrat.
Možné scénáře:
-Býčí scénář: Pokud se kurz udrží nad supportem okolo 0,9730 a objeví se zde nákupní reakce, mohou býci znovu zaútočit na rezistenční pásmo 0,9930–0,9950. Jeho průraz by znamenal potvrzení pokračování dlouhodobého rostoucího trendu a otevřel by prostor pro tvorbu nových víceletých maxim.
-Medvědí scénář: V případě průrazu pod oblast 0,9730 by se zvýšila pravděpodobnost hlubší korekce. Prvním technickým cílem by se následně mohla stát rostoucí trendová linie, která představuje hlavní dynamickou podporu celého růstového pohybu.
Vývoj měnového páru AUD/CAD na denním grafu (D1):
Vemte prosím na vědomí, že informace v tomto blogu slouží výhradně ke studijním účelům a v žádném případě, jako investiční doporučení.
Ať se daří!
Jan