Fundament – minulý týden + výhled
Uplynulý týden na forexu byl především o datech z Austrálie a Spojených států. Australská inflace dopadla mírně pod očekávání, což poslalo australský dolar krátkodobě pod tlak. Na druhé straně dolar reagoval na slabší růst americké ekonomiky. Předběžný HDP za první kvartál zaostal za očekáváním a ani jádrový index PCE nepřinesl důvod pro výraznější posilování americké měny. V závěru týdne pak zklamala také kanadská ekonomika, když HDP vykázalo pokles.
V příštím týdnu bude klíčové sledovat především data z amerického trhu práce. Ve středu dorazí ADP report a v pátek tradiční NFP statistiky spolu s mírou nezaměstnanosti. Významná budou také data ISM z výrobního i nevýrobního sektoru. Volatilitu může přinést australské HDP a komentáře představitelů RBA, BOE a BOJ. Právě americký dolar bude pravděpodobně opět hlavním hybatelem trhu.
Dolarový index (DXY)
Na dolarovém indexu můžeme vidět pokračování pohybu uvnitř širšího obchodního pásma. Cena v průběhu minulých týdnů reagovala na důležitý denní key level, od kterého se odrazila směrem vzhůru. Tento růst však neměl dlouhého trvání a v závěru týdne začal dolar část zisků odevzdávat.
Z technického pohledu je důležité, že odraz od supportu nepřinesl průraz vyšších rezistencí. Trh se tak stále nachází v prostředí bez jednoznačného trendu. Nejbližší významný support leží poměrně hluboko pod aktuální cenou, což vytváří prostor pro pokračování poklesu.
Preferovaný scénář počítá s dalším oslabováním amerického dolaru. Pokud se cena udrží pod lokálními rezistencemi a nedojde k překvapivě silným americkým datům, mohl by dolarový index pokračovat směrem k nižším hodnotám. To je důležitá informace pro tradery sledující měnové páry proti americkému dolaru.
Vývoj dolarového indexu na denním grafu (D1):
USD/CHF
Měnový pár USD/CHF se dlouhodobě nachází v klesajícím trendu. To potvrzuje i směr klouzavého průměru EMA 200 na denním grafu. Každý výraznější růst ceny je zatím využíván spíše k novým prodejům a medvědí struktura trhu zůstává zachována.
Aktuálně se na grafu rýsuje formace připomínající klesající klín. V závěru týdne cena otestovala významný support, který se navíc nachází v blízkosti spodní hrany celé formace. Jde o technicky zajímavou oblast, kde lze očekávat zvýšenou aktivitu obchodníků.
V příštím týdnu bude klíčové sledovat reakci trhu právě na tomto supportu. Pokud trh odmítne nižší ceny, může přijít korekční růst směrem k horní hraně klínu. Z pohledu vyššího timeframe však zatím převažuje medvědí nastavení. Definitivní potvrzení dalšího směru přinese až průraz některé z hran sledované struktury.
Vývoj měnového páru USD/CHF na denním grafu (D1):
NZD/USD
Na měnovém páru NZD/USD se začíná objevovat zajímavá dlouhodobá Price Action. Na týdenním grafu lze pozorovat postupné vytváření dna, které se formuje již delší dobu. Poslední měsíce přinesly stabilizaci trhu a postupné budování vyšších minim.
Cena aktuálně roste a poslední uzavřená týdenní svíčka vytváří zajímavý nákupní signál. Z pohledu vyššího timeframe jde o situaci, která stojí za pozornost zejména swingovým traderům. Současný růst navíc podporuje i scénář možného oslabování amerického dolaru.
Preferovaný scénář počítá s pokračováním růstu směrem k nejbližší významné rezistenci. Trh má k této oblasti dostatečný prostor a aktuální volatilita nabízí potenciál přibližně v poměru 1:1 vůči velikosti poslední týdenní svíčky. Pokud cena udrží současnou strukturu vyšších minim, zůstává býčí výhled pro NZD/USD nadále ve hře.
Vývoj měnového páru NZD/USD na týdenním grafu (W1):
Závěr
Nadcházející týden bude z fundamentálního pohledu především o amerických datech z trhu práce, která mohou rozhodnout o dalším směru dolaru. Technický obrázek zatím naznačuje spíše prostor pro jeho oslabení, což podporuje růstové scénáře na některých dolarových párech. Jako vždy berte tuto přípravu především jako studijní materiál a nezapomeňte si projít vlastní grafy a obchodní plány.
Ať se daří!
Jan
