USA vs. celý svět: Trumpova cla táhnou trhy od Wall Street po Evropu dolů

Bouře na Wall Street: Trhy se propadají kvůli Trumpovu tarifnímu úderu

Americké akciové trhy se ve čtvrtek propadly a zaznamenaly nejbolestnější denní ztráty za poslední roky, protože nečekaný a agresivní manévr Donalda Trumpa v oblasti cel vyvolal na globálních trzích panickou hrůzu.

Prudký obrat od "proobchodní" politiky k obchodním bariérám

Ještě nedávno se Wall Street těšila z oživení a trhy dosahovaly historických maxim na pozadí slibů Bílého domu, že podpoří podnikatelskou aktivitu. Teď je ale všechno jinak. Americký prezident oznámil zavedení 10% cla na širokou škálu dováženého zboží. A pro některé země stanovil clo ještě vyšší.

Jeho krok je pro investory alarmujícím signálem – hatí mezinárodní obchodní dohody a slibuje rozsáhlý hospodářský konflikt. Ve skutečnosti je řeč o začátku nové globální obchodní války.

Útěk od akcií: investoři hledají útočiště v dluhopisech

V souvislosti s rostoucí nejistotou začali účastníci trhu naléhavě stahovat kapitál z akcií a převádět ho k bezpečnějším aktivům, především státním dluhopisům. Jejich reakce svědčí o ztrátě důvěry v krátkodobou stabilitu akciového trhu.

Volatilita prudce vzrostla – index VIX, který je často označován jako "barometr strachu", se vyšplhal na třítýdenní maximum.

Reakce na sebe nenechala dlouho čekat: země připravují protiútok

Washingtonu hrozí, že se ocitne v izolaci. Čína už slíbila odvetná opatření. Evropská unie může čelit 20% clům, což jen přilévá olej do ohně. Mexiko, Jižní Korea, Indie a další obchodní partneři mezitím zaujímají vyčkávací postoj a doufají, že se jim podaří dosáhnout dohody dříve, než cla vstoupí 9. dubna v platnost.

Trhy pod tlakem: Wall Street se po několika letech propadá

Čtvrtek byl pro americký akciový trh temný. Hlavní akciové indexy působivě klesaly, přičemž epicentrem propadu byl technologický sektor.

Index S&P 500 podle předběžných odhadů klesl o 275,05 bodů, takže ztratil 4,85 % své hodnoty, a uzavřel na hodnotě 5 395,92. Index Nasdaq Composite vykázal ještě dramatičtější pokles, a to o 1 053,60 bodů, resp. 5,99 %, na 16 547,45 bodů. Ztráty utrpěl i Dow Jones Industrial Average, který se propadl o 1 682,61 bodů, resp. 3,98 %, a uzavřel na hodnotě 40 542,71.

Technologie pod tlakem: lídři ztrácejí kapitalizaci

Odvětví špičkových technologií, které dlouho sloužilo jako motor růstu, je pod silným tlakem. Akcie Apple se propadly po zprávě o uvalení celního cla ve výši 54 % na dodávky z Číny, tedy země, kam se soustředí většina výrobních zařízení zmíněné společnosti. Špatně na tom byli také giganti Nvidia a Amazon – obě značky pocítily vliv sílícího tlaku plynoucího ze zahraniční hospodářské politiky USA.

Korekce není náhoda, ale příznak změny

Akciový trh začal ztrácet půdu pod nohama už po inauguraci Donalda Trumpa. Teď se ukazuje, že lednový optimismus uvolnil prostor intenzivnímu strachu: indexy S&P 500 a Nasdaq klesly od začátku Trumpova prezidentského mandátu ze nedávných rekordních úrovní už o 10 %. Odborníci hovoří o "korekci", ale její příčiny jsou mnohem hlubší – jedná se o přehodnocení ekonomických rizik způsobených obchodními restrikcemi.

Naděje pro Fed: trhy čekají na snížení sazeb

Na pozadí tržních turbulencí se investoři stále více přiklánějí k názoru, že Federální rezervní systém bude nucen uvolnit měnovou politiku. Analytici předpovídají na letošek už čtvero snížení hlavní úrokové sazby, poprvé už v červnu, a to o 0,25 procentního bodu.

Průmysloví giganti pod palbou, protože cla zasáhla dodavatelské řetězce

Maloobchodní průmysl se ocitl v epicentru ekonomické bouře způsobené novými cly a společnosti, které jsou závislé na mezinárodní výrobě, začínají trpět značnými ztrátami.

Nike a Ralph Lauren, jejichž dodavatelské řetězce ve Vietnamu, Indonésii a Číně zasáhla nová americká cla, to pocítily jako první. Globálně orientované značky teď stojí před novou logistickou a cenovou realitou.

Bankovním sektorem otřásá nejistota

Odolat nedokázal ani finanční sektor. Významní hráči včetně Citigroup, Bank of America a JPMorgan Chase zaznamenali výrazné poklesy. Banky jsou tradičně citlivé na makroekonomické výkyvy a současné prostředí přimělo investory zpochybnit odolnost finančního systému při zhoršení globálních podmínek.

Signály pro Russell 2000: domácí signály problémů

Index malých společností Russell 2000 skončil také v červených číslech. Tento ukazatel, který odráží zdraví domácích podniků, potvrdil obavy analytiků, že americká ekonomika pociťuje vnitřní tlak – nikoli jen vnější tlak způsobený cly.

Ropní giganti ztrácejí půdu pod nohama: klesající ceny vyvíjejí tlak na trh

Největší zástupci energetického sektoru – Exxon Mobil a Chevron – se nedokázali udržet nad vodou. Ceny ropy klesly o 6,8 %, což souvisí nejen s eskalací obchodního napětí, ale i se zvýšením produkce zemí OPEC+. Tlak na komoditní aktiva zesiluje, což ovlivňuje celý řetězec od producentů po investory.

Ostrov stability: spotřební zboží vykazuje odolnost

Jeden sektor se v prostředí kolabujícího trhu udržel nad vodou – spotřební zboží. Tyto společnosti jsou tradičně považovány za "bezpečné útočiště" v dobách nestability. Tentokrát se tomuto odvětví dostalo dodatečné podpory od společnosti Lamb Weston, jejíž finanční výsledky byly lepší, než se očekávalo, a poskytly sektoru vzácný impuls k růstu.

Starý kontinent v červených číslech: Evropa míří do červené zóny

Neklidné jsou i evropské trhy. Panevropský index STOXX ztratil do pátečního rána 0,9 %, takže jeho týdenní pokles dosáhl 4,4 %, což je nejhorší výsledek od června 2022. Reakce je přímým důsledkem 20% cla na evropský dovoz, které oznámily Spojené státy.

Investoři hodnotí výhled s obavou: hrozba globální recese je čím dál reálnější. V reakci na to roste tlak na Evropskou centrální banku, která by měla přistoupit k mimořádnému snížení úrokových sazeb, aby zabránila úplnému zabřednutí ekonomiky do stagnace.

Finanční fronta: evropské banky pod tlakem

V souvislosti s rostoucími obavami z globální recese se evropský bankovní sektor dostal do hlubokého minusu. Index bank v regionu .SX7P zaznamenal nejprudší pokles ze všech sektorů, a to o 3,8 %, což odráží obavy z budoucího hospodářského růstu.

Podle odborníků nejsou takové ztráty jen reakcí na vnější šumy, ale přímo odrážejí rostoucí obavy: pokud se obchodní válka vyostří, budou finanční instituce jako první čelit odlivu likvidity a rostoucím úvěrovým rizikům.

Zaměřte se na Ameriku: trhy před údaji o zaměstnanosti tají dech

Celý finanční svět pozorně sleduje zprávu o zaměstnanosti v USA za březen, která bude zveřejněna ve 12:30 GMT a která má klíčový význam – ukáže totiž, v jakém stavu se největší světová ekonomika nacházela předtím, než eskalace cel začala ničit důvěru v budoucnost.

Investoři doufají ve stabilní údaje, které potvrdí odolnost amerického trhu práce. I mírná odchylka od prognóz by však mohla zvýšit paniku v prostředí rostoucích geopolitických a ekonomických rizik.

Slabé signály z Německa: průmysl hledá oporu

Páteční údaje z Německa nevzbudily optimismus: průmyslové objednávky zůstaly v únoru beze změny, aniž by vykázaly jakýkoli růst. Ačkoli byly lednové statistiky revidovány směrem nahoru, celkový tón zprávy naznačuje, že evropská průmyslová lokomotiva stále stojí.

Analytici se domnívají, že pokles průmyslové produkce možná klesl na dno, ale rychlé oživení nelze čekat. Aktivitu dál brzdí příliš mnoho vnějších faktorů od slabé zahraniční poptávky po politické turbulence.

Turbulence v korporátech: Gerresheimer ztratil půdu pod nohama, když sešlo z dohody

Stranou nezůstaly ani příběhy podniků. Akcie německé společnosti Gerresheimer, která se specializuje na balení léčiv a kosmetiky, se propadly o 6 % po zprávě, že investiční gigant KKR odstoupil z jednání o potenciálním odkupu společnosti soukromým konsorciem.

Odmítnutí bylo studenou sprchou pro investory, kteří očekávali významný strategický krok. Budoucnost firmy vypadá teď méně jistě, na což trh rychle zareagoval.