Krypto novinky: Přesuny v ETF, změny regulátorů a spor o kryptoměnovou daň ⚖️

Institucionální výkazy ukazují výrazné přesuny mezi kryptoměnovými fondy. Jane Street téměř osminásobně zvýšila počet podílů v bitcoinovém ETF Fidelity, zatímco pozici ve fondu BlackRocku zmenšila. Americký kryptoměnový sektor zároveň sleduje nominace do vedení SEC a CFTC, soudní spor o akciové deriváty a odpor proti nové dani v Illinois. Bezpečnost zůstává dalším důležitým tématem: úřady postupují při zajišťování prostředků odcizených Binance a indická burza Unocoin vyšetřuje narušení svých systémů.

Jane Street přesouvá pozice mezi bitcoinovými ETF

• Jane Street na konci září držela 7,01 milionu podílů ve Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC), oproti přibližně 887 tisícům na konci června. Hodnota pozice dosáhla 509 milionů dolarů.
• Současně snížila počet podílů v iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) od BlackRocku o přibližně 19 % na 20,22 milionu. Dolarová hodnota této pozice přesto vzrostla z 828 milionů na 957 milionů dolarů, protože zdražil samotný fond.
• Firma také přidala téměř 9 milionů podílů v ARK 21Shares Bitcoin ETF a více než zdvojnásobila počet podílů v iShares Ethereum Trust ETF (ETHA).
• Vývoj připomíná, proč je při hodnocení institucionálních výkazů důležité sledovat počet podílů i jejich hodnotu. Růst dolarové pozice nemusí znamenat nové nákupy a samotná vykázaná držba neukazuje úplnou obchodní strategii instituce.

JPMorgan navýšila IBIT, ale výrazně omezila ETHA

• JPMorgan Chase zvýšila ve třetím čtvrtletí počet podílů v IBIT (bitcoinový ETF fond od BlackRocku) o 9,6 % na 11,41 milionu. Vykázaná hodnota pozice činila přibližně 540 milionů dolarů.
• Naproti tomu přímou pozici v etherovém ETF ETHA snížila z 1,17 milionu podílů na pouhých 399 podílů. Zároveň navýšila počet akcií společnosti Strategy o 36 % na téměř 849 tisíc, v hodnotě kolem 131 milionů dolarů.
• Společnost Laurore, která ve výkazu uvádí hongkongskou adresu, snížila držbu IBIT přibližně o třetinu na 3,25 milionu podílů. Jednotlivé instituce tak volí výrazně rozdílné postupy. Výkazy zachycují stav k 30. září, nikoli současné pozice.

Trump nominoval nové členy SEC a CFTC

• Donald Trump oznámil čtyři nominace do amerických finančních regulátorů, po dvou do SEC a CFTC. Steven Levine má nahradit bývalou komisařku Hester Peirce, výraznou zastánkyni kryptoměnového sektoru.
• Obě instituce fungují s neúplným vedením. SEC má obsazená pouze dvě z pěti míst, zatímco předseda CFTC Michael Selig je jediným členem její pětičlenné komise.
• Všechny nominace vyžadují schválení Senátem. Časový prostor pro republikány je omezený, protože v lednu mají kontrolu nad komorou převzít demokraté. Personální změny mohou ovlivnit další přístup k digitálním aktivům, konkrétní rozhodnutí nových členů ale zatím nelze předjímat.

Otřesy kolem Nvidie zasáhly také bitcoin

• Rezignace spoluzakladatele Nvidie Jensena Huanga na funkci generálního ředitele a jeho odchod ze správní rady vyvolaly prudkou reakci akciového trhu. Dočasným vedením byla pověřena finanční ředitelka Colette Kress, která si ponechá i dosavadní funkci.
• Akcie Nvidie po čtvrtečním otevření ztrácely více než 13 %, později část propadu umazaly. Ve stejném období klesl bitcoin až o 3,5 % na několikaměsíční minimum.
• Souběžný pokles ukázal citlivost kryptoměnového trhu na náladu kolem technologických akcií a investic do AI. Samotný časový souběh však neznamená, že vývoj bitcoinu určovala pouze zpráva z Nvidie.

Spor o akciové perpetual futures pokračuje

• Coinbase a další společnosti podpořily CFTC ve sporu o perpetuální futures navázané na jednotlivé akcie. Tyto kontrakty umožňují spekulovat na cenu akcií bez vlastnictví podkladového cenného papíru a nemají pevné datum splatnosti.
• Žalující Capital Markets Alliance Association (CMAA) tvrdí, že by měly být klasifikovány jako swapy založené na cenných papírech, které podléhají přísnějším omezením pro drobné obchodníky.
• Soudkyně Valerie Caproni odmítla žádost o okamžité dočasné zastavení obchodování kvůli nedostatečnému doložení hrozící nenapravitelné újmy. Současně ale předběžně uvedla, že žalobci pravděpodobně uspějí s argumentem, že CFTC překročila své pravomoci.
• Podle zprávy se proti dočasnému zastavení postavila také SEC, která přezkoumává pravidla burz pro tyto produkty. Jejich konečná právní klasifikace zůstává otevřená.
• Spoluzakladatel BitMEX Arthur Hayes označil podporu Coinbase za symbolický posun oproti roku 2016, kdy jeho burza uvedla bitcoinový perpetual swap. Výsledek sporu může ovlivnit, zda se podobné produkty rozšíří na amerických regulovaných trzích, nebo bude obchodování více směřovat do zahraničí.

USA získaly povolení zajistit přes 1,2 miliardy dolarů z útoku na Binance

• Americké ministerstvo spravedlnosti oznámilo soudní povolení k zabavení nebo omezení nakládání s více než 1,2 miliardy dolarů z kryptoměn odcizených při říjnovém útoku na Binance.
• Celkem bylo při útoku odcizeno přibližně 6,3 miliardy dolarů. Úřady a soukromí partneři dosud zmrazili přes 2,7 miliardy; nově oznámené soudní povolení se vztahuje na část této částky.
• FBI připsala útok severokorejské skupině TraderTraitor. Severní Korea zapojení odmítla. Binance uvedla, že zasažená aktiva pokryla vlastními prostředky a nový přehled rezerv vykazuje nejméně plné krytí zákaznických aktiv.

FaceStealer využíval podvržené videohovory

• V samostatném případu americké úřady zasáhly proti infrastruktuře kampaně FaceStealer, která podle ministerstva spravedlnosti během 18 měsíců odcizila kryptoměny za více než 400 milionů dolarů.
• Útočníci používali záznamy předchozích obětí a deepfake videa známých osobností kryptoměnového sektoru. Během hovorů pak pod záminkou technické opravy přiměli cíle k instalaci škodlivého softwaru.
• Kampaň mířila na pracovníky kryptoměnových a Web3 firem i vývojáře otevřeného softwaru. Případ ukazuje, že napadení často začíná zneužitím důvěry a přístupových údajů, nikoli chybou samotného blockchainu.

Unocoin ponechává vklady a výběry pozastavené

• Indická burza Unocoin pokračuje ve vyšetřování podezřelých převodů a narušení vlastní infrastruktury. Vklady a výběry zůstávají pozastavené.
• Společnost BitGo na žádost burzy zmrazila její firemní účet. Podle BitGo ale zkoumaná transakce vznikla s využitím uživatelského a záložního klíče drženého Unocoinem a byla odeslána mimo platformu BitGo. Její systémy podle vyjádření společnosti prolomeny nebyly.
• Unocoin prověřuje možné zneužití záložního podepisování i to, zda došlo ke ztrátě kryptoměn. Rozsah případných škod zatím nepotvrdila.

Maple Finance opouštějí dva vedoucí představitelé

• Spoluzakladatel a výkonný předseda Joe Flanagan a provozní ředitel Ryan O’Shea oznámili odchod z Maple Finance kvůli rozdílným názorům na další směřování firmy.
• Maple změnu označila za dohodnutý a řízený přechod. Firma rozšiřuje záběr za hranice úvěrů zajištěných kryptoměnami a hledá příležitosti ve spolupráci s fintech společnostmi a financování dalších druhů aktiv.
• Token SYRUP ve čtvrtek ztrácel přibližně 7,5 % za 24 hodin a od začátku roku byl níže o 62 %. Samotné podnikání přitom vykázalo růst: čtvrtletní tržby vzrostly o 5 % na 4,4 milionu dolarů a spravovaná aktiva meziročně o 18 % na 4,7 miliardy dolarů.

Proti kryptoměnové dani v Illinois se spojuje širší koalice

• Americké ministerstvo spravedlnosti, podnikatelská sdružení i firmy z oblasti DeFi podpořily soudní napadení 0,2% daně z digitálních aktiv v Illinois.
• Daň se má vztahovat na hodnotu směňovaných, převáděných nebo uchovávaných digitálních aktiv bez ohledu na dosažený zisk. Její účinnost byla odložena z ledna na 1. července 2027.
• Kritici upozorňují na možnost zdanění ztrátových transakcí či přesunů mezi vlastními účty a na náklady spojené s určováním daňové povinnosti. Koalice zahrnující Andreessen Horowitz, Paradigm, Uniswap a Aave Labs navíc varuje před možnými povinnostmi pro vývojáře, kteří nemají zákaznické údaje ani kontrolu nad prostředky.
• Zastánci opatření jej představují jako způsob spravedlivějšího zdanění sektoru. Soudní spor zatím nerozhodl, zda daň v současné podobě obstojí.

Zjistěte, jak obchodovat kryptoměny:

• Jak investovat do Bitcoinu (BTC) – průvodce pro začátečníky
• Co je Ethereum? Průvodce pro začátečníky investováním do krypto ETP
• Kryptoměny: Jak investovat v roce 2026 a přijde růst trhu?

Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 40 populárních kryptoměn s pákovým efektem!

• Pozice na nákup (long) i prodej (short)
• Možnost obchodování s pákou 1:2

Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:

• Trading pro začátečníky
• TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana
• Kryptoměny: Jak začít investovat bezpečně a efektivně v roce 2025
• Jak investovat do Bitcoinu?
• Day trading pro začátečníky – Co je intradenní obchodování?