Ranní přehled: Wall Street se před zveřejněním americké inflace CPI snaží zotavit ze ztrát 🗽 Oracle a Adobe zveřejnily výsledky – akcie reagují (11. 9. 2026)

Před nejdůležitějším zveřejněním tohoto týdne, kterým bude report americké inflace CPI za srpen ve 13:30 GMT, se futures na Wall Street velmi pozvolna snaží zotavit ze ztrát: US500 roste o 0,2 %, zatímco US100 přidává symbolických 0,1 %. EUR/USD se obchoduje bez výraznější změny poblíž úrovně 1,16, zatímco Bitcoin se stabilizuje kolem 77 000 USD. Trhy očekávají, že meziměsíční CPI vzroste o 0,4 % oproti 0,1 % v červenci, zatímco meziroční tempo by mělo zůstat beze změny na 3,4 %.

V 7:00 GMT se trhy dočkají série údajů z britské ekonomiky, včetně HDP a průmyslové produkce. Po zveřejnění amerického CPI se pozornost přesune k předběžným údajům o spotřebitelské důvěře a inflačních očekáváních University of Michigan v 16:00 CET, následovaným v 17:00 CET reportem WASDE o úrodě, který pokrývá pšenici, sóju, bavlnu a kukuřici.

Futures na ropu Brent (OIL) dnes klesají z úrovně kolem 110 USD na 105 USD za barel.

Akcie Adobe po výsledcích klesly o více než 2 %, protože silný růst tržeb z AI byl částečně zastíněn zklamávajícím výhledem tržeb.

• Společnost uzavřela 3. čtvrtletí výsledky nad očekáváním, když vykázala upravený zisk na akcii (EPS) ve výši 6,13 USD oproti konsenzu 6,08 USD a tržby ve výši 6,76 miliardy USD oproti očekávaným 6,70 miliardy USD. Zbývající závazky z plnění smluv (RPO) dosáhly 22,16 miliardy USD, což bylo pod odhadem 22,72 miliardy USD a představovalo jednu ze slabších částí reportu. Zároveň ARR související s řešeními „AI-first“ překročil 650 milionů USD a meziročně vzrostl o více než 150 %, což poukazuje na rostoucí monetizaci nových AI produktů Adobe. Společnost očekává upravený EPS za 4. čtvrtletí v rozmezí 6,30–6,35 USD a tržby ve výši 6,80–6,85 miliardy USD. Adobe rovněž zvýšilo výhled celoročního EPS na 24,45–24,50 USD z předchozích 24,35–24,45 USD a nyní očekává tržby ve výši 26,58–26,63 miliardy USD. Report zůstává z fundamentálního pohledu silný, z hlediska valuace však bude klíčovou otázkou, jak rychle se rychlý růst AI segmentu promítne do širší akcelerace ARR a silnějšího celkového růstu tržeb.

Akcie Oracle po výsledcích vzrostly o 4 %, přičemž společnost překonala očekávání ve fiskálním 1. čtvrtletí 2027, když vykázala upravený EPS ve výši 1,92 USD oproti očekávaným 1,75 USD a tržby 19,35 miliardy USD oproti konsenzu 19,13 miliardy USD.

• Upravený provozní zisk dosáhl 8,15 miliardy USD oproti očekávaným 7,81 miliardy USD, zatímco provozní marže dosáhla 42 % ve srovnání s odhadem 40,8 %. Hlavním motorem růstu zůstává cloudová infrastruktura IaaS, kde tržby vzrostly na 7,39 miliardy USD, tedy nad očekávaných 7,19 miliardy USD, zatímco některé části tradičního softwarového segmentu mírně zaostaly za konsenzem. Oracle rovněž uvedl, že během čtvrtletí uzavřel nové AI cloudové kontrakty v hodnotě více než 30 miliard USD, zatímco RPO vzrostlo na přibližně 664 miliard USD. Společnost nyní očekává, že tržby ve fiskálním roce 2027 dosáhnou alespoň 90 miliard USD, agresivní budování infrastruktury však implikuje velmi vysoké kapitálové výdaje, které v 1. čtvrtletí dosáhly přibližně 28,5 miliardy USD oproti očekávaným 19,8 miliardy USD. Výsledky potvrzují, že Oracle se stále více stává jedním z hlavních příjemců boomu AI infrastruktury, trh však nyní bude posuzovat, zda rozsah nových kontraktů ospravedlňuje tak výrazný nárůst CapEx a souvisejících finančních potřeb.

Graf US500 (interval D1)

Kontrakt nyní počtvrté od začátku dubna klesl pod EMA50, tedy 50denní exponenciální klouzavý průměr znázorněný oranžovou linií. V předchozích případech se však poměrně rychle zotavil. US500 zůstává pouze přibližně 200 bodů pod svými nedávnými maximy.

Zdroj: xStation5

OIL graf (H1 interval)

Ropný kontrakt dnes otevřel poblíž úrovně 110 USD, prodejní tlak se však rychle vrátil a Brent se aktuálně stahuje směrem k 105 USD za barel. Na indikátoru MACD můžeme pozorovat medvědí překřížení poblíž lokálních maxim, zatímco RSI se ochladil přibližně k úrovni 50. Potenciálně důležitou úrovní supportu je EMA50, která se aktuálně nachází poblíž 103,7 USD. Klíčová rezistence zůstává kolem 110 USD.

Zdroj: xStation5

Další články o komoditách a jejich obchodování:

• Investování do kávy formou CFD
• Obchodování zlata – Investování do zlata pro začátečníky
• Obchodování stříbra – Jak investovat do stříbra?
• Šest věcí, které potřebujete vědět o obchodování ropy
• Základy obchodování komodit
• Obchodování s plynem – Jak investovat do NATGAS?
• Historie a budoucnost zemního plynu (NATGAS)

Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 25 CFD na komodity z různých sektorů!

• Konkurenční spready
• Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
• Možnost obchodovat už od 0,01 lotu a pár desítek EUR

Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:

• Trading pro začátečníky
• TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana
• Obchodování s komoditami – jak investovat do komodit?
• Obchodování zlata – Investování do zlata pro začátečníky
• Obchodování s plynem – Jak investovat do NATGAS?