Sobota 24. srpen 2019 13:53
reklama
3cAnalysis
reklama
reklama
RoboMarkets

Automatické uzatváranie pozícií po 1.8. (po nábehu nových pravidiel ESMA)

Napsal:   Sekce: Regulace forexu

Zmenám v súvislosti s novou reguláciou ESMA sme sa venovali v posledných týždňoch už viackrát. Naposledy sme si ukázali, prečo nemusia byť zmeny v oblasti finančných pák pre niektorých obchodníkov problémom. Dnes by sme na tento článok radi nadviazali a pozreli sa bližšie na ďalšiu zmenu, ktorú nová regulácia prinesie. Touto zmenou je zmena úrovne mechanizmu stop out (automatické uzatvorenie najstratovejšej pozície), ktorá sa posunie z 30% na 50% úrovne marže. Pre väčšinu obchodníkov sú však takéto abstraktné pojmy nezrozumiteľné a ťažko predstaviteľné, takže sa na to pozrieme podrobnejšie.

Začnime všeobecne otázkou, čo to vlastne úroveň marže je. Ide o ukazovateľ, ktorý ukazuje, ako je na tom aktuálny stav účtu v porovnaní s maržovými požiadavkami a vývojom otvorenej pozície. úroveň marže, respektíve margin level vypočítame tak, že vydelíme stav účtu (equity) použitou maržou a výsledok vynásobíme stovkou. Všetky tieto ukazovatele nájdeme v platforme, avšak pre zodpovedného obchodníka je určite dobré, ak tieto pojmy pochopí bez ohľadu na zobrazované hodnoty v platforme. Uveďme si teda dva príklady na najobľúbenejších inštrumentoch (neberieme do úvahy poplatky pre zjednodušenie výpočtov).

Súčasná situácia:

Obchodník s účtom o veľkosti 5 000 Eur otvorí obchod o veľkosti 1 lotu (požadovaná marža pri páke 1:200 je 500 Eur) na inštrumente EUR/USD. Hodnoty budú ihneď po otvorení nasledovné:

Stav účtu (equity): 5 000 Eur

Marža (margin): 500 Eur

Úroveň marže (margin level): (5 000/500)*100 = 1 000%

Úroveň mechanizmu stop out = Úroveň marže 30%

Obchod sa pre nás vyvíja negatívne a dosahuje stratu 4850 Eur. Stav účtu nám teda poklesne z 5 000 na 150 Eur a dôjde k automatickému uzatvoreniu tejto pozície, keďže úroveň marže poklesne na 30% (150/500)*100 = 30%. Naša konečná strata bude predstavovať 4850 Eur a na účte nám ostane 150 Eur.

Situácia po zmene páky a posunutí úrovne mechanizmu stop out na 50% po 1.8.2018:

Obchodník s účtom o veľkosti 5 000 Eur otvorí obchod o veľkosti 1 lotu (požadovaná marža pri páke 1:30 je bude približne 3333Eur) na inštrumente EUR/USD. Hodnoty budú ihneď po otvorení nasledovné:

Stav účtu (equity): 5 000 Eur

Marža (margin): 3333 Eur

Úroveň marže (margin level): (5 000/3333)*100 = 150%

Úroveň mechanizmu stop out = Úroveň marže 50%

Obchod sa pre nás vyvíja negatívne a dosahuje stratu približne 3 333 Eur. Stav účtu nám teda poklesne z 5 000 na 1667 Eur a dôjde k automatickému uzatvoreniu tejto pozície, keďže úroveň marže poklesne na 50% (1667/333)*100 = 50%. Naša konečná strata bude predstavovať 3 333 Eur a na účte nám ostane 1 667 Eur, o 1 517 viac ako pri súčasnom nastavení stop outu.

Pri porovnaní týchto dvoch príkladov vidíme, že v tomto hypotetickom prípade obchodovania bez použitia SL účet obchodníka posunutie mchanizmu stop out ochráni lepšie ako v súčasnosti. Samozrejme sa v praxi môže stať, že po vypnutí pozície v druhom prípade sa takýto obchod otočí a bez nového stop outu by skončil s lepším výsledkom. Na druhej strane si však myslíme, že dobrý obchodník by určite nemal nechať obchod zájsť do takejto vysokej straty a mal by riskovať iba niekoľko percent z hodnoty svojho účtu a zastaviť tak stratu oveľa skôr, než sa vôbec vzdialene priblíži úrovni stop outu.

Uveďme si ešte jeden podobný príklad, tentokrát na inštrumente DAX.

Súčasná situácia:

Obchodník s účtom o veľkosti 10 000 Eur otvorí obchod o veľkosti 0,5 lotu (požadovaná marža pri páke 1:200 je v súčasnosti približne 771 Eur) na inštrumente DAX. Hodnoty budú ihneď po otvorení nasledovné:

Stav účtu (equity): 10 000 Eur

Marža (margin): 771 Eur

Úroveň marže (margin level): (10 000/771)*100 = 1 297%

Úroveň mechanizmu stop out = Úroveň marže 30%

Obchod sa pre nás vyvíja negatívne a dosahuje stratu 9769 Eur. Stav účtu nám teda poklesne z 10 000 na 231 Eur a dôjde k automatickému uzatvoreniu tejto pozície, keďže úroveň marže poklesne na 30% (231/771)*100 = 30%. Naša konečná strata bude predstavovať 9 769 Eur a na účte nám ostane 231 Eur.

Situácia po zmene páky a posunutí úrovne mechanizmu Stop Out na 50% po 1.8.2018:

Obchodník s účtom o veľkosti 10 000 Eur otvorí obchod o veľkosti 0,5 lotu (požadovaná marža pri páke 1:20 bude približne 7 710 Eur) na inštrumente DAX. Hodnoty budú ihneď po otvorení nasledovné:

Stav účtu (equity): 10 000 Eur

Marža (margin): 7 710 Eur

Úroveň marže (margin level): (10 000/7 710)*100 = 129,7%

Úroveň mechanizmu stop out = Úroveň marže 50%

Obchod sa pre nás vyvíja negatívne a dosahuje stratu 6 145 Eur. Stav účtu nám teda poklesne z 10 000 na 3 855 Eur a dôjde k automatickému uzatvoreniu tejto pozície, keďže úroveň marže poklesne na 50% (3855/7 710)*100 = 50%. Naša konečná strata bude predstavovať 6 145 Eur a na účte nám ostane 3 855 Eur, o 3 624 viac ako pri súčasnom nastavení stop outu.

Aký je teda záver? Nové pravidlá stop outu v kombinácii so znížením finančnej páky v prípade negatívneho vývoja bez použitia akýchkoľvek mechanizmov ochrany účtu (hedging, SL) ochránia Váš obchodný účet lepšie. Problémom však môžu byť najmä pre obchodníkov využívajúcich zložitejšie systémy riadenia pozícii či obchodníkov, ktorí radi využívajú svoj účet agresívnejšie. Pri zodpovednom obchodovaní by sa trader napriek týmto zmenám nemal nikdy dostať ani na dohľad stop outu, a preto pre väčšinu z nich nebudú predstavovať väčší problém.

Hodnocení článku:
Sdílení článku:
Facebook

Čtěte více

  • AUD/USD: Trojité dno jako poslední záchrana býků?
    Není to tak dlouho co jsem věřil v odraz ceny od dlouhodobého supportu. No, od té doby se na grafech už několik svíček vykreslilo a vývoj ceny možná naznačuje úplně něco jiného. Ve vhodnou dobu jsem zreguloval long pozice s tím, že počkám jak se situace bude vyvíjet dále. Můj pohled na aktuální situaci tohoto páru z pohledu techniky najdete v tomto blogu.
  • Aussie, kiwi, chunnel
    Prinášam zopár grafov, ktoré stoja minimálne za zmienku.
  • Aussie, kiwi, chunnel, fiber 12.1.11
    Analýza pro měnové páry AUDUSD, EURUSD a EURGBP.
  • Austrálie bude mít nového guvernéra centrální banky
    Glenn Stevens v úterý naposledy předsedal zasedání australské centrální banky (RBA). 18. září ho v jeho křesle vystřídá náměstek Philip Lowe. Zpráva, která provázela poslední Stevensovo zasedání, na němž padlo rozhodnutí centrální banky ponechat základní úrokovou sazbu na úrovni 1,50 procenta, byla obsahem se 375 slovy nejkratší od května 2015.
  • Austrálie jako komoditní závislák
    Australský těžební sektor se za posledních 10 let dramaticky rozrostl a aktuálně představuje zhruba 20 % jejího HDP a okolo 70 % exportů. Jakékoliv výkyvy v cenách produkovaných komodit či investiční aktivitě proto vedou k prudkých změnám očekávání ohledně nastavení úrokových sazeb a budoucího kurzu australského dolaru.
  • Australská centrální banka prozatím drží sazby beze změny
    Jako první z centrálních bank rozvinutých ekonomik mohla dnes ráno přistoupit ke snížení úrokových sazeb australská centrální banka (RBA). Před zasedáním se množily spekulace, že banka uvolní svou měnovou politiku kvůli slabým inflačním tlakům. Nakonec však banka překvapila, když ponechala sazby beze změny a pomohla australskému dolaru ke zpevnění. Snížení sazeb i přesto zůstává jedno z hlavních témat, bude záležet na vývoji inflačních tlaků a trhu práce.
  • Austrálske dáta inflácie a prejav guvernéra Lowa môžu výrazne pohnúť s AUD
    AUD bude dnes v noci reágovať po mohutnom raste v tomto mesiaci na kvartálne dáta inflácie a prejav guvernéra Lowa dá za pravdu buď jastrabiemu odkazu zo zápisnice alebo hulubičiemu prejavu Debelleho. V každom prípade sa rozhodne o tom, či sa k veľmi silným dlhým pozíciam špekulantov ešte pridá alebo nastane konečne uzatváranie pozícií, ktoré strhne AUD konečne nižšie.
  • Australský dolar se spálí o břidlicový plyn
    O australském dolaru se již dlouhou dobu mluví jako o nejvíce nadhodnocené měně na světě a nutno říci že oprávněně. Austrálie totiž ztrácí pozici výhradního dodavatele surovin do Asie a označení viníka je nasnadě – americká břidlicová revoluce.
  • Austrálsky dolár ukazuje býčí signál
    V tomto pravidelnom tradingovom výhľade poukážem na minulý vývoj menový párov a pomocou technickej analýzy urobím predikciu na budúce dianie.
  • Automatické obchodní systémy - Mýty a pravda
    Rozhodl jsem se začít publikovat články o AOSech...
  • Automatizované investiční strategie SaxoSelect
    SaxoSelect nabízí řešení pro investory hledající automatizovanou službu, která umožňuje investovat do spravovaných portfolií.
  • Axiory Europe: Modernizovaná obchodní infrastruktura zvyšuje zisky traderům
    Mnoho obchodníků na finančních trzích při volbě brokera porovnává obchodní účty obvykle pouze podle výšky spreadu, vstupních bonusů, investičních soutěží, atraktivnosti webových stránek brokera nebo podle slibů při telefonických hovorech s rádoby analytiky a profesionálními zástupci brokerů. To však má daleko k profesionálnímu tradingu a k požadavkům pravých full-time traderů či portfolio manažerů spravující kapitál investorům.
  • Axiory Europe předplacená MasterCard
    Vážení obchodníci, po několika měsících usilovné práce vám s radostí představujeme jednu z velmi očekávaných exkluzivních novinek Axiory Europe pro rok 2016. Jedná se o novou metodu výběru provizí či zisků z vašich obchodních účtů - Axiory Europe předplacenou kartu MasterCard. Díky Axiory Europe předplacené kartě MasterCard budete mít okamžitý přístup k prostředkům a vaše prostředky tak budete mít vždy při ruce.
  • Axiory Europe: Představení zcela nové myAxiory
    Vážení obchodníci, rádi bychom vás informovali, že jsme nedávno dokončili poslední fázi testování zcela nové verze klientské zóny MyAxiory, která je pro vás plně připravena k vyzkoušení a používání.
  • Axiory Europe přináší nové měny a nejnižší spready na forexu!
    Rychle se rozvíjející broker po celém evropském kontinentu Axiory Europe přináší do České a Slovenské republiky exkluzivní měnové páry a výjimečné obchodní podmínky na forexu!
  • Axiory: Jak pokračuje revoluce na finančním trhu
    Jsme velmi rádi a zároveň mile překvapeni, že pouhý měsíc a půl od našeho příchodu a zavedení prvního profesionálního brokera v Čechách a na Slovensku začalo uvažovat o změně či již změnilo svého brokera tak velké množství obchodníků. Na trhu opravdu vidíme, že potřeba revoluce v podobě kvalitní péče a technologie byla nevyhnutelná. Je to pro nás ohromný úspěch a velká dávka odpovědnosti do dalších měsíců. Jsme rádi, že stejný úspěch jako měl brand Axiory v Japonsku zaznamenal rovněž v Česku a Slovensku.
  • Axiory: Moderní technologie posouvají obchodníky na novou úroveň
    Minulý víkend se nám v Axiory Europe podařilo přepnout všechny klientské účty na nové technologické řešení a také tzv. na novou likviditu. To může sice navenek působit jako malá změna, ale opak je pravdou. Navíc názory některých klientů na tuto novinku se mírně liší, proto bychom se rádi vyjádřili k tomu, co nás k této změně vedlo a jaké má důsledky.
  • Axiory Tools: Váš užitečný pomocník na cestách zdarma
    V Axiory Europe se kromě prvotřídních obchodních podmínek a technologií přímo pro samotné obchodování snažíme přinést i důležité obchodní vzdělání a užitečné doplňky, které zpříjemní vaše obchodování.
  • Backtest.
    Po dlouhé době Vás opět zdravím.
  • Backtest 2.
    Článek backtestování.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu, až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní Price Action VIP indikátor, doposud úspěšně používaný pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečný Price Action VIP indikátor, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

Forex brokeři
LYNX
TradeStation
EightCap
reklama
Globtrex