Fundament – minulý týden + výhled
Uplynulý týden na forexovém trhu přinesl silnou sérii rozhodnutí centrálních bank a inflačních dat, které určovaly směr hlavních měn. V pondělí byla pozornost zaměřena na kanadskou inflaci, která sice meziměsíčně vzrostla, ale jádrové ukazatele mírně zpomalily. Trh tak získal smíšený signál ohledně dalšího vývoje měnové politiky.
Úterý patřilo Austrálii, kde centrální banka ponechala úrokové sazby beze změny na 4,10 %. Doprovodná komunikace však nepřinesla výrazně jestřábí tón, což vedlo spíše k utlumené reakci australského dolaru.
Středa byla klíčovým dnem týdne. Americká data PPI překvapila vyšším růstem, což poukazuje na přetrvávající inflační tlaky. Přesto Fed ponechal sazby beze změny na 3,75 %, čímž potvrdil vyčkávací strategii. Podobný přístup zvolila i kanadská centrální banka, která rovněž neměnila nastavení měnové politiky.
Ve čtvrtek se přidaly další významné instituce – japonská centrální banka pokračuje v extrémně uvolněné politice, Švýcarsko drží sazby na nule, Bank of England i ECB ponechaly sazby beze změny. Výsledkem je prostředí, ve kterém centrální banky vyčkávají, zatímco inflace zůstává klíčovým rizikem.
Závěr týdne pak přinesl data z Nového Zélandu, kde HDP rostlo pomaleji, než se očekávalo, což může mít dopad na další vývoj NZD.
Nadcházející týden nabídne především data z reálné ekonomiky. V úterý budou zveřejněny PMI indexy v Evropě, Velké Británii a USA, které mohou naznačit tempo ekonomické aktivity. Středa přinese inflaci v Austrálii a Velké Británii, což jsou klíčové faktory pro další směřování měnové politiky.
Ve čtvrtek dorazí tradiční žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA a pátek uzavře týden britskými maloobchodními tržbami. Celkově lze očekávat, že trh bude citlivý především na inflační data a signály zpomalování ekonomiky.
Technická analýza vybraných měnových párů
USD/JPY
Na čtyřhodinovém grafu měnového páru USD/JPY došlo v průběhu minulého týdne k otestování předchozích maxim, po kterém následovala konsolidace a následný pokles směrem k nejbližšímu supportu tvořenému předchozím vrcholem. Tento support je navíc podpořen přítomností order blocku, což zvyšuje jeho význam.
V závěru týdne jsme mohli sledovat výrazný růst, který naznačuje pokračující zájem kupců. Aktuální scénář počítá s tím, že cena má potenciál prorazit předchozí maxima a pokračovat v růstovém trendu.
Z obchodního hlediska bude klíčové sledovat případnou korekci zpět k vyznačenému supportu. Právě zde se může objevit vhodná příležitost pro vstup do long pozice při potvrzení reakce ceny na této úrovni.
Vývoj měnového páru USD/JPY na čtyřhodinovém grafu (H4):
EUR/NZD
Na denním grafu měnového páru EUR/NZD sledujeme zajímavou kombinaci struktur napříč timeframe. Na měsíčním grafu se trh nachází v korekci rostoucího trendu, zatímco týdenní graf naznačuje narušení této struktury.
Denní graf však přináší důležitý signál – vytvoření konsolidace, která byla v závěru týdne proražena směrem vzhůru. Tento breakout může znamenat začátek nového růstového impulsu.
Aktuálně lze očekávat pokračování pohybu směrem k nejbližší rezistenci. Obchodní příležitosti se mohou objevit především na nižších časových rámcích v rámci korekcí.
Na H4 grafu je důležité sledovat tzv. key level, který představuje hranici zachování rostoucího momenta. V případě poklesu pod tuto úroveň by došlo ke zneplatnění aktuálního scénáře.
Vývoj měnového páru EUR/NZD na denním grafu (D1):
Vemte prosím na vědomí, že informace v tomto blogu slouží výhradně ke studijním účelům a v žádném případě jako investiční doporučení.
Ať se daří!
Jan
