Ranní shrnutí: Globální trhy jedou na vlně AI, geopolitické napětí roste a centrální banky zůstávají jestřábí (22. 9. 2026)

📈 Akcie a indexy

• Globální akciové trhy vykazují velmi silný sentiment, přičemž hlavní americké indexy podporuje výrazný růst technologických společností a firem spojených s umělou inteligencí.
• Index S&P 500 se nachází na úrovni 7 833 bodů, dnes roste o 0,05 % a za týden přidává 1,4 %. Nasdaq 100 dosáhl 30 794 bodů, dnes roste o 0,05 % a za týden o 2,8 %, zatímco Dow Jones se obchoduje na úrovni 52 468 bodů, se ziskem 0,04 % (+0,64 % za týden).
• Technologický sektor táhne širší akciový trh vzhůru po své nejlepší seanci od začátku srpna, podpořen úspěchem nástrojů AI a výraznými zisky hlavních tržních lídrů.
• Z klíčových společností se Nvidia obchoduje na úrovni 227,32 (+2,36 %), technologický gigant Meta vyskočil na 740,77 díky růstu o 11,38 % a Google včera posílil o 1,64 % na 354,86.
• Indická National Stock Exchange přitahuje obrovský zájem investorů v rámci rekordního IPO za 2,3 miliardy USD, přičemž její ocenění překonává násobek Nasdaqu.
• Tchajwanský index Taiex navíc dosáhl nového intradenního historického maxima. Silný vývoj zaznamenávají i další asijské trhy, a to navzdory uzavření japonských trhů kvůli svátkům.

🌍 Makroekonomika

• Guvernérka RBA Michele Bullocková varuje před silnými inflačními tlaky, které podporuje domácí poptávka, globální nabídkové šoky a růst globálních neutrálních úrokových sazeb.
• Guvernérka RBNZ Anna Bremanová upozornila, že přetrvávající vyšší ceny pohonných hmot mohou krátkodobě vytlačit inflaci nad prognózy. Banka se před říjnovým rozhodnutím nadále soustředí na příchozí data.
• Prezidentka bostonského Fedu Susan Collinsová uvedla, že nedávná eskalace bojů na Blízkém východě a přetrvávající inflace patřily mezi hlavní důvody, proč podpořila zvýšení úrokových sazeb z minulého týdne.
• Generální ředitel Alibaba představil pokročilý čip a plány na vývoj sofistikovaného modelu AI s 5 až 10 biliony parametrů, což zapadá do globálního trendu rychle rostoucí poptávky po infrastruktuře datových center.

💱 Měny

• Index amerického dolaru (DXY) se aktuálně nachází na úrovni 100,06 a dnes ztrácí 0,13 %. Za celý týden však stále vykazuje mírný zisk 0,12 %, podpořený očekáváním dalších kroků Fedu.
• Toto prostředí prospívá komoditním měnám a rozvíjejícím se trhům, zatímco japonský jen zůstává pod tlakem kvůli pokračujícím rozdílům v měnové politice centrálních bank.
• V 07:18 se EURUSD obchoduje na úrovni 1,1477, což představuje dnešní růst o 0,12 % (-0,02 % za týden), zatímco GBPUSD je na úrovni 1,3385, dnes +0,18 % a za týden +0,04 %.
• Australský dolar posiluje po jestřábích komentářích guvernérky RBA a švýcarský frank rovněž roste. USDCHF tak klesá již čtvrtou seanci v řadě a obchoduje se kolem 0,8200.

🛢️ Komodity

• Ropa prudce oživuje z dřívějších minim v reakci na obavy z rostoucích cen pohonných hmot a geopolitického napětí na Blízkém východě.
• Tato situace představuje další problém pro centrální banky kvůli riziku sekundárních inflačních efektů vyvolaných vyššími cenami energií.
• Měď pokračuje v silném růstu směrem k rekordním úrovním, což je přímým důsledkem rychle klesajících zásob v Číně a rostoucí průmyslové poptávky.
• Zlato konsoliduje poblíž historických maxim. Podporuje jej silná investiční poptávka v Asii, kde čínský dovoz zlata letos překročil symbolickou hranici 1 000 tun.
• V 07:18 se zlato obchoduje na 4 345 (+0,03 % denně, -0,75 % týdně), WTI na 93,36 (+1,53 % denně, -2,21 % týdně), Brent na 101,69 (+1,64 % denně, -1,48 % týdně) a měď na 14 669 (+0,8 % denně, +0,8 % týdně).

🪙 Kryptoměny

• Hlavní digitální aktiva procházejí krátkodobou intradenní korekcí, která představuje přirozenou pauzu po nedávném dynamickém růstu na širších technologických a finančních trzích.
• Investoři pozorně sledují klíčové kryptoměny v prostředí měnících se makroekonomických podmínek a globálních regulatorních rozhodnutí.
• Navzdory dnešnímu mírnému poklesu zůstává týdenní vývoj výrazně pozitivní, což potvrzuje přetrvávající střednědobou poptávku institucionálních i retailových investorů. Trh digitálních aktiv zároveň vstřebává firemní zprávy, například rozhodnutí Animoca Brands pozastavit fúzi a upřednostnit provozní flexibilitu před dokončením transakce.
• V 07:18 se Bitcoin obchoduje na 85 212, denně klesá o 1,44 % (+5,43 % týdně), zatímco Ethereum je na 2 721, denně -1,61 % (+3,54 % týdně).

🌐 Geopolitika

• Ministerstvo obrany informovalo o rozsáhlém ruském útoku na infrastrukturu a přístavní cíle po celé Ukrajině, což dále zvyšuje napětí ve východní Evropě a vede k přísnějším mezinárodním sankcím.
• Spojené státy podepsaly strategickou dohodu s Grónskem a Dánskem, která má zajistit trvalý americký dohled nad bezpečností ostrova, včetně plánů na znovuotevření klíčové vojenské základny z období studené války.
• Prudký růst cen pohonných hmot vyvolaný konfliktem na Blízkém východě dopadá na malé podniky i spotřebitele a nutí západní vlády zavádět ochranná opatření a připravovat zimní finanční podporu pro zranitelné domácnosti.

Doporučujeme sledovat

• Zlato (GOLD) — Má velmi vysoké pětileté Z-skóre +1,61 a obchoduje se poblíž historických maxim, což z něj činí klíčové aktivum v prostředí inflačních tlaků a geopolitického napětí.
• WTI (OIL.WTI) — Zaznamenává výrazný denní růst +1,51 % v reakci na vyšší ceny pohonných hmot a situaci na Blízkém východě, což přímo podporuje obavy centrálních bank z jádrové inflace.
• NASDAQ 100 (US100) — Index s velmi vysokým pětiletým Z-skóre +2,21, podporovaný globální vlnou kapitálových investic do AI, včetně iniciativ Alibaba a rostoucí poptávky po GPU.
• Australský dolar (AUDUSD) — Výrazně reaguje na jestřábí komunikaci RBA a inflační obavy spojené s poptávkovými i nabídkovými šoky. Jeho pětileté Z-skóre dosahuje +1,90.
• VIX (VIX) — Přestože dnes klesá, jeho úroveň v prostředí pokračujících geopolitických konfliktů a změn měnové politiky zůstává důležitým ukazatelem tržního sentimentu.