Co se dělo na zasedání Fedu a co jsme se naučili od Ondřeje Hartmana?

Napsal: XTB ČR 21.09.2023 20:22 Sekce: Novinky XTB

Včera proběhlo živé vysílání na YouTube kanálu XTB ve spolupráci s jedním z nejúspěšnějších traderů v Česku a na Slovensku, Ondřejem Hartmanem. Hlavním tématem vysílání byly zóny Supportů a Rezistencí. Na toto vysílání navazoval živý komentář s analytiky XTB a hostem Janem Berkou – zde jsme se zaměřili na rozhodnutí FOMC o úrokových sazbách.

Co přesně zaznělo ve vysílání s O. Hartmanem?

Trading není jednoduchá záležitost, neboť vyžaduje mnoho úsilí, trpělivosti a vzdělávání. Právě proto se Ondřej rozhodl ve spolupráci s XTB vytvořit sérii živých vysílání, ve kterých se pokusí pomoci začínajícím i pokročilým traderům orientovat se na trhu a naučit je využívat své nejoblíbenější nástroje. Jak sám Ondřej říká v úvodní epizodě této série, rád by pomohl někomu zlepšit život, jelikož se jedná o jeho TOP 5 nástrojů, které on sám řadu let využívá, a to velice úspěšně.

Hlavním tématem večera byly již zmíněné Supporty a Rezistence (zkráceně S/R zóny). Ondřej ve vysílání vysvětluje, co to vůbec jsou S/R zóny, jak je využít v praxi a identifikovat ty správné. Po vysvětlení základů se vrhne na strategie obchodování s těmito zónami a naváže praktickými ukázkami obchodů.

Na úplný závěr zodpovídá Ondřej dotazy diváků, kteří měli možnost klást otázky pomocí komentářů přímo v živém vysílání. Zajímavé otázky přinesl také Vladimír Holovka, obchodní ředitel XTB, který celé vysílání moderoval.

Co přineslo zasedání FOMC?

Tradičně nejočekávanější událostí pro investory z celého světa je zasedání FOMC (americké centrální banky). To se uskutečnilo právě včera a celý záznam živého vysílání XTB k této významné události si můžete přehrát na YouTube kanálu XTB Česká republika a Slovensko. Zasedání přineslo pro investory nové zajímavé zprávy – spolu s rozhodnutím o sazbách byly totiž zveřejněny také další důležité informace, jako jsou ekonomické prognózy a tzv. dot chart, který ukazuje, kde členové bankovní rady vidí úrokové sazby v příštích letech.

Zatímco sazby byly dle očekávání ponechány na předchozích úrovních v rozmezí 5,25-5,5 %, makroekonomické prognózy byly jestřábího charakteru, což způsobilo okamžitý pokles na trzích – index S&P 500 nakonec v reakci na zasedání uzavřel seanci o 0,94 p.b. níže. Prognóza HDP pro rok 2023 byla zvýšena na 2,1 % z červencové prognózy 1 %, zatímco růst v roce 2024 se očekává na úrovni 1,5 % oproti předchozí prognóze 1,1 %. Inflace měřená indexem PCE byla pro letošní rok revidována mírně nahoru o 0,1 p.b. a pro rok 2025 o 0,1 p.b. na 3,3 %, resp. 2,3 %. Jádrová inflace byla revidována mírně do kladnějších hodnot, ale největším překvapením byly projekce sazeb spolu s dot chartem.

Po zasedání pokračovala tisková konference, na které guvernér Jerome Powell nadále naznačoval, že inflace se stále nachází výrazně nad 2% cílem a zůstává dobře ukotvena. Dále dodal, že růst HDP překonal očekávání a spolu se spotřebitelskými výdaji zůstává velmi silný. Také trh práce zůstává napjatý a míra nezaměstnanosti je stále nízká. Dále dodal, že v případě potřeby jsou ochotni zvýšit úrokové sazby a většina tvůrců měnové politiky se přiklání spíše k dalšímu zvýšení sazeb ještě v tomto roce.

Čtěte více

• Co řekne příští týden ECB na silné euro?
  Euro se poprvé za 2 a půl roku dostalo nad úroveň 1,20 proti americkému dolaru a užívá si nečinnosti Evropské centrální banky, která zatím slovně neintervenovala proti silné měně. Nákup jednotné evropské měny podporuje i vyšší volatilita na finančních trzích, s tím jak roste geopolitické napětí kolem Severní Korey a investoři hledají bezpečné přístavy.
• Co řeknou akcie na konec QE?
  Největší světové centrální banky již začínají brzdit své programy kvantitativního uvolňování (QE) a po zahájení kvantitativního utahování v USA se svět jako celek už nebude moci spoléhat na novou likviditu, která udržela vyspělou část globální ekonomiky naživu v těch nejhorších časech krize.
• Co říká britská libra na brexit?
  Jednání mezi Evropskou Unií a Velkou Británii ohledně pravidel svého rozchodu nabírají na obrátkách a kurz libry na závěry z těchto rokování pravidelně reaguje velmi prudce. Základním scénářem se aktuálně zdá být konsensuální „soft“ brexit a absence negativních zpráv díky tomu táhne libru nahoru.
• Co říkají měny na akciová maxima?
  Uvolněná měnová politika největších centrálních bank, kterou si aktuálně mohou dovolit realizovat díky klesající inflaci, se odráží také na akciových trzích. Ty ve vyspělých zemí trhají rekordy a otázkou je, jaký dopad má tato situace na měnové trhy.
• Co říkají nová data o vývoji amerického dolaru?
  Americká centrální banka (Fed) nejspíš v letošním roce nenaplní přání finančních trhů, které očekávají další snížení úrokových sazeb o 0,50 %. Poslední data přicházející z největší světové ekonomiky totiž dávají za pravdu jestřábům, kteří by s uvolňováním měnové politiky raději ještě počkali.
• Co říká OPEC na ceny ropy?
  Ropa WTI se už několik měsíců obchoduje blízko 40 USD za barel bez výrazného střednědobého trendu. Kartelu OPEC se tak povedlo trh stabilizovat, byť za cenu obrovských škrtů v produkci a ztráty tržního podílu. Je ropa levná nebo naopak ve světle druhé vlny nákazy znovu klesne? Na tuto otázku nepřímo odpovídá měsíční report OPEC.
• Co s americkými akciemi?
  Akcie na Wall Street se obchodují již několik měsíců bez jasného trendu. Americká centrální banka (Fed) svým výhledem růstu úrokových sazeb i nejistá situace na Ukrajině postavily býčímu trhu stopku. Investoři pak mohou být rádi za zelenou nulu, zvlášť pokud mají prostředky vložené v technologických akciích, kterým se poslední dobou příliš nedaří.
• Co se děje na euru?
  Evropská měna se na páru s americkým dolarem dostala do výraznějšího býčího trendu a to i navzdory poměrně negativnímu fundamentu v Evropě a velmi pozitivnímu fundamentu na straně druhé v USA. Vezmeme-li v úvahu, jak se euro dostalo na aktuální úrovně a to především díky jednorázovému faktoru, kterým nebyl nikdo jiný, než Donald Trump. Ten opět začal kritizovat americkou centrální banku za zvyšování úrokových sazeb a připomněl, že bude v kritice pokračovat, dokud bude banka zvyšovat sazby, netřeba připomínat jeho nedávné politické trable. Zároveň obvinil ostatní z devalvace měn proti americkému dolaru, to vše dostalo americký dolar pod tlak.
• Co se děje na trzích? Čeká nás finanční krize?
  Rizika ve světové ekonomice se zvyšují, akcie se obchodují příliš vysoko, čínský růstový dluhově-investiční model už přestává fungovat a nad Evropou se zase stahují mračna. Tyto titulky se v ekonomickém zpravodajství objevují už několik let. Recese ale pořád nepřichází. Je tedy teď něco jinak, co by mohlo zastavit růst globální ekonomiky a způsobit finanční krizi?
• Co se děje s tureckou lirou?
  Volatilita na turecké liře (TRY) nezná mezí. Prezident Erdogan a jeho družina předvádí extrémní měnový hazard. Po propadu hodnoty o více než 55 % nyní lira prudce posílila a alespoň před Vánoci se její kurz relativně stabilizoval. Jak dlouho to ale vydrží?
• Co se ještě nevrátilo na hodnotu před COVIDem?
  Jak si mnozí z nás všimli, extrémně uvolněná měnová i rozpočtová politika v reakci na pandemii pomohla smazat ztráty akciovým indexům během několika měsíců. Stejně tak komodity si za podpory výjimečné poptávky a zpoždění v dodavatelských řetězcích užily nečekanou rally, ať už šlo o průmyslové nebo zemědělské suroviny. Ropa, uhlí, kukuřice, sójové boby – všechny tyto komodity se obchodují výrazně výše v porovnání se začátkem roku 2020.
• Co se můžeme naučit z historie výkonnosti indexu S&P 500
  Investoři rádi hledí do budoucna a snaží se odhadnout, kam se trhy vydají a která akcie bude příští Nvidia, která jenom za letošní rok 2023 nadělila investorům výnos skoro 340 %. Někdy ale není od věci podívat se do historie a podívat se třeba na to, jak si vedl americký akciový index S&P 500. Historická data nám prozradí velmi zajímavé věci, které mohou zejména méně zkušeným investorům pomoci v jejich vlastním investování.
• Co se občas stane?
  Mnohokrát jsem tady psal o trpělivosti a mnohokrát jsem psal o tom, že nikdo nikdy neví, co se může stát. Často jsem psal o tom, jakou chybou je zasahování do strategie a často jsem psal o tom, jak těžké je udržet nervy na uzdě. Dnes vám ukážu, co se mi včera stalo a o čem to vlastně pořád mluvím.
• Co se propadne spolu s Čínou?
  Z Číny přichází studená sprcha. O vývoji druhé největší ekonomiky se dlouho hovořilo jako o neudržitelném investičním modelu financovaném dluhovou pyramidou. Podle posledních tvrdých dat se zdá, že v Číně se tento model zadrhává a vzhledem k provázanosti a velikosti místní ekonomiky, která je v mnoha měřítkách srovnatelná s tou americkou, se mají trhy čeho obávat. Otázkou je, jaký by měl případný tvrdší pád dopad na aktiva na finančních trzích.
• Co se vaří ve Fedu?
  Vzhledem k tomu, že mezi březnovým a dubnovým měnovým zasedání americké centrální banky (Fed) vychází pouze jeden NFP report z amerického trhu práce, na který se centrální bankéři spoléhají ve svých rozhodnutích, hodí se aktualizovat pozici amerického dolaru po pátečním zveřejnění těchto čísel.
• Co si můžete koupit za příjmy z FOREXu ?
  Mám pro Vás skvělý tip! Poslední mohykán klasických amerických vozů/obrů - Hummer H2.
• Co s indexy? | Swingový TimeFrame výhled na týden 20.2. - 26.2. 2023
  Každý týden sleduji instrumenty jako měnové páry a indexy, a určuji u nich aktuální sílu trendu. Ty pak obchoduji podle své obchodní strategie. Co přinesl tento týden?
• Co si trhy myslí?
  Dnes bych se chtěl trošku rozepsat nad teorií mého měření fundamentu.
• Co sledovat příští týden na finančním trhu?
  Příští týden bude první v březnu a bude plný měsíčních dat. Několik z nich by mělo být zdůrazněno a pečlivě sledováno, protože by mohli trhy překvapit.
• Co sledovat příští týden na trhu?
  Během týdne budou zveřejněny pozoruhodné údaje, které začnou v úterý.

 




Diskuse ke článku

Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.

Přihlásit se | Nová registrace