Akcie Palantiru ztratily přes 40 %. Dokáže je výsledková sezóna zachránit?📉

Akcionáři společnosti Palantir Technologies za sebou mají náročné období. Akcie výrobce analytického a uměle inteligentního softwaru od listopadového maxima ztratily více než 40 %, přestože podnik nadále vykazuje mimořádně rychlý růst.

Nadcházející výsledky za druhé čtvrtletí by mohly negativní trend zvrátit. Investoři však vstupují do výsledkové sezóny s výrazně vyšší opatrností než v minulosti. Problémem není jen výkonnost samotného podniku, ale především otázka, zda budou i velmi silná čísla stačit k obhájení stále vysokého ocenění akcií.

Palantir se tak dostává do situace, kdy může být potrestán za jakékoli zaváhání, zatímco překonání očekávání nemusí automaticky vyvolat výraznější růst kurzu.

Očekávání jsou nastavena mimořádně vysoko

Analytici předpokládají, že Palantir ve druhém čtvrtletí zvýší čistý zisk meziročně o přibližně 143 %. Tržby by podle odhadů měly vzrůst o 80 %, zatímco volné peněžní toky by se mohly zdvojnásobit na zhruba 1 miliardu USD.

Taková čísla by u většiny společností představovala jednoznačně pozitivní výsledek. U Palantiru však investoři podobně rychlý růst do značné míry očekávají. Firma proto bude muset nejen překonat odhady, ale zároveň nabídnout přesvědčivý výhled na další čtvrtletí.

Trh bude sledovat zejména růst komerčního segmentu, nové státní kontrakty, vývoj marží a schopnost společnosti převádět prudký růst tržeb do hotovosti. Důležitým faktorem bude také poptávka po platformách využívajících umělou inteligenci, které se staly klíčovou součástí investičního příběhu Palantiru.

Slabší prognóza nebo náznak zpomalování růstu by mohl být pro akcie výrazným zklamáním, i kdyby samotné čtvrtletní výsledky překonaly očekávání.

Akcie zlevnily, levné ale stále nejsou

Pokles kurzu výrazně snížil valuaci společnosti. Akcie se nyní obchodují přibližně za 67násobek očekávaného zisku během příštích 12 měsíců. To je podstatně méně než maximum kolem 247násobku, kterého ocenění dosahovalo na konci října, a také pod pětiletým průměrem kolem 98násobku.

Ani po prudkém propadu však nelze akcie označit za levné. Palantir stále patří mezi 15 nejdráže oceněných společností v indexu S&P 500 podle očekávaného zisku. Z pohledu poměru ceny akcie k tržbám jde dokonce o nejdražší titul v celém indexu.

Právě tento rozpor vytváří pro investory nepříjemnou situaci. Ocenění je podstatně nižší než před několika měsíci, ale stále vyžaduje téměř bezchybný výkon společnosti. Jakékoli zpomalení růstu by proto mohlo vést k dalšímu poklesu násobků a ceny akcií.

Naopak pokračující expanze tržeb, silná tvorba hotovosti a optimistický výhled by mohly potvrdit, že si Palantir vysokou prémii skutečně zaslouží.

Wall Street zůstává převážně optimistická

Navzdory slabšímu vývoji akcií převažuje mezi analytiky pozitivní pohled. Z 33 analytiků sledujících společnost jich 22 doporučuje akcie k nákupu. Průměrná cílová cena dosahuje přibližně 189 USD, což by představovalo potenciál růstu o více než 50 %.

Zastánci společnosti upozorňují zejména na to, že Palantir roste podstatně rychleji než průměrná firma v indexu S&P 500. Významnou výhodou je také silný volný peněžní tok, který odlišuje Palantir od řady jiných společností spojených s rozvojem AI.

Pozitivně je vnímáno rovněž to, že akcie v posledním období zaostávaly za širším softwarovým sektorem. Podle analytiků Citi tím mohl být poměr potenciálního výnosu a rizika atraktivnější než během předchozího prudkého růstu.

Kontroly obchodní aktivity během čtvrtletí navíc údajně naznačovaly dobrý vývoj jak v komerčním segmentu, tak u zakázek pro americkou federální vládu.

Politická rizika mohou zasáhnout zahraniční byznys

Vedle valuace čelí Palantir také politickým a reputačním rizikům. Společnost má úzké vztahy s americkou vládou a bezpečnostními institucemi, což jí pomáhá získávat významné kontrakty. Stejné vazby však mohou vyvolávat odpor u části politiků a zákazníků.

V případě změny politického rozložení sil v americkém Kongresu by se firma mohla dostat pod větší dohled kvůli spolupráci s administrativou prezidenta Donalda Trumpa. V Evropě se zase mohou objevit snahy omezit využívání softwaru Palantiru kvůli obavám z nakládání s daty a přílišné blízkosti k americké politice.

Dopad případného evropského odporu by však mohl být omezený. Spojené státy v roce 2025 tvořily přibližně 74 % tržeb společnosti, takže americký trh zůstává pro její hospodaření jednoznačně nejdůležitější.

Dlouhodobě by ale větší závislost na jednom regionu mohla představovat riziko, zejména pokud by se politická debata začala promítat do vládních zakázek nebo regulatorních rozhodnutí.

Výsledky rozhodnou hlavně o důvěře investorů

Technologické společnosti zatím v aktuální výsledkové sezóně většinou překonávají očekávání. Silná čísla zveřejňují velké technologické firmy i poskytovatelé softwaru a IT služeb. Palantir tak vstupuje do výsledků v prostředí, které by mu teoreticky mělo přát.

Otázkou však zůstává, zda další dobré čtvrtletí dokáže obnovit důvěru investorů. Po předchozím extrémním růstu se trh mnohem více soustředí na ocenění, kvalitu výhledu a udržitelnost poptávky po AI řešeních.

Palantir proto nestačí pouze splnit očekávání. Společnost bude muset ukázat, že její vysoké tempo růstu může pokračovat i v dalších obdobích a že současná valuace není založena pouze na optimismu kolem umělé inteligence.

Graf Palantir Technologies (PLTR.US, D1)

Zdroj: xStation5
 

Zjistěte o akciích, ETF i obchodování více:

• Investice do AI: Nejlepší společnosti pro investice
• ETF vs. akcie: Srovnání, výhody, nevýhody a jak si vybrat
• Investování do akcií – Co je to obchodování s akciemi?
• Jak sestavit portfolio z akcií a ETF fondů?
• Jaké jsou 4 různé typy akcií?
• Investice do vesmíru: jak najít vesmírné akcie?
• Nejlepší ETF fondy 2026 – cesta k pasivnímu investování?

 

Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 2000 CFD na akcie!

• Konkurenční spready
• Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
• Minimální velikost transakce již od 0 EUR

 

Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:

• Trading pro začátečníky
• TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana
• Kurz tradingu vs. investování
• Investování do akcií – Co je to obchodování s akciemi?
• Testovací účet u XTB? Procvičte si obchodování zdarma!

 

---

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 74 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.

 

Čtěte více

• Akcie Palantir prudce klesají kvůli obavám z rozpočtových škrtů Pentagonu a prodeji akcií CEO
  Společnost Palantir Technologies Inc. (PLTR) zaznamenala výrazný pokles ceny akcií, které v pondělí oslabily o více než 11 %, čímž prodloužily čtyřdenní sérii poklesů, během které akcie ztratily přibližně 25 % své hodnoty.
• Akcie Palantir Technologies vzrostly o téměř 8 % díky pozitivní náladě na trhu
  Dne 8. dubna 2025 zaznamenala společnost Palantir Technologies Inc. (NYSE: PLTR) výrazný růst akcií. Ty jsou momentálně na hodnotě 83,87 USD, což představuje nárůst o 7,58 % oproti předchozímu dni. Akcie se během dne pohybovaly mezi 78,60 a 86,06 USD.
• Akcie Palantir testují klíčovou podporu po poklesu o 27 %
  Akcie společnosti Palantir od začátku roku oslabily přibližně o 27 % a aktuálně se obchodují kolem 134,35 USD, což znamená, že titul odevzdal zhruba polovinu silného růstového pohybu z roku 2025. Ten vyvrcholil v listopadu historickým maximem na úrovni 203,46 USD. Vzhledem k mimořádně vysokému ocenění byly akcie citlivé na výkyvy nálady spojené s tématem umělé inteligence, což vedlo k výrazně volatilnímu obchodování.
• Akcie Palantiru dosáhly rekordního maxima díky poptávce po AI a uvolnění cel
  Akcie společnosti Palantir Technologies Inc. (NYSE: PLTR) dosáhly tento týden historického maxima, poháněny silnou poptávkou po jejích AI platformách a pozitivním tržním sentimentem po uvolnění cel mezi USA a Čínou. V úterý uzavřely na hodnotě 128,10 USD, což představuje nárůst o 8,1 %, a ve středu pokračovaly v růstu.
• Akcie Palantiru klesají kvůli výprodeji na trhu a přehodnocení analytiků
  Dne 6. března 2025 zaznamenala společnost Palantir Technologies Inc. (NYSE: PLTR) výrazný pokles ceny akcií o přibližně 5,48 %, uzavírající na hodnotě 85,19 USD.
• Akcie Palantiru klesají o 10 % po zprávě o plánovaných škrtech v obranném rozpočtu USA
  Akcie společnosti Palantir Technologies ve středu klesly o více než 10 % poté, co se objevily zprávy, že administrativa prezidenta Donalda Trumpa plánuje výrazné škrty v obranném rozpočtu USA. Podle informací deníku The Washington Post by mohlo dojít k ročnímu snížení rozpočtu o 8 % po dobu následujících pěti let, což by mohlo negativně ovlivnit dodavatele obranných technologií, jako je Palantir.
• Akcie Palantiru klesly o 5,4 % kvůli obavám z cel a ekonomické nejistoty
  Dne 28. března 2025 klesly akcie společnosti Palantir Technologies (NYSE: PLTR) o 5,4 % a uzavřely pod svým 50denním klouzavým průměrem. Pokles přišel v rámci širšího výprodeje technologických akcií, kdy index Nasdaq Composite oslabil o více než 2 % v reakci na oznámení prezidenta Donalda Trumpa o zavedení 25% cla na dovoz automobilů.
• Akcie Palantiru pod tlakem kvůli obavám z vysokého ocenění a tržní nejistoty
  Akcie společnosti Palantir Technologies Inc. (PLTR), známé svými pokročilými analytickými nástroji pro zpracování dat, v posledních dnech výrazně oslabily. Za poslední týden ztratily přibližně 5 %, což odráží obecnou tržní nejistotu i specifické obavy týkající se vysokého ocenění akcií.
• Akcie Palantiru po prudkém propadu: Přijde další pokles, nebo konsolidace?
  Michael Burry, investor známý správnou predikcí subprime krize, upozornil na další zhoršení situace společnosti Palantir. Burry je již delší dobu otevřeným kritikem valuačních úrovní této firmy. Palantir patří mezi společnosti, které se zatím pohybují v souladu s výhledy hlavního analytika. Od začátku roku akcie společnosti ztratily už přibližně 30 %. Podepsala se na tom i ztráta významného klienta.
• Akcie Palantiru v premarketu klesají po zveřejnění hospodářských výsledků
  Akcie společnosti Palantir (PLTR.US) klesly v premarketu až o 14 % v reakci na zveřejněné hospodářské výsledky. Tržby rostly rychleji, než očekával trh. Naopak zisk investory zklamal.
• Akcie Palantir vzrostly o 23 % díky pozitivním výdělkům a prodejům 📈
  Akcie americké technologické a obranné společnosti Palantir (PLTR.US) po 36% meziročním nárůstu tržeb ve 4. čtvrtletí vzrostly o více než 23 % v mimopracovní době a dosáhly 827,5 milionu USD. Společnost předpovídá v roce 2025 tržby ve výši 3,75 miliardy dolarů, což překonalo očekávání analytiků. Příjmy vlády USA vzrostly meziročně o 45 % na 343 milionů USD, zatímco komerční příjmy vzrostly o 64 % na 214 milionů USD.
• Akcie Palo Alto vyskočily o 5 % díky dobrým hospodářským výsledkům a pozitivnímu výhledu
  Akcie Palo Alto Networks (PANW.US) vyskočily o 5 % díky nad očekávání dobrému reportu hospodářských výsledků za fiskální Q3 a pozitivnímu výhledu. Tržby společnosti vzrostly na $1,07 mld. z $869,4 mil. před rokem (FactSet konsenzus: $1,06 mld.). Upravený zisk dosáhl na $1,38 na akcii ($1,17 před rokem). Očekávání bylo nastaveno na $1,29 na akcii.
• Akcie Paramount Skydance pod tlakem po varování S&P
  Akcie Paramount Skydance se dostaly pod tlak poté, co ratingové agentury zhoršily výhled úvěrového ratingu společnosti a zařadily ji na negativní CreditWatch. Tento krok odráží rostoucí zadlužení spojené s plánovanou fúzí s Warner Bros. Discovery a nejistotu ohledně struktury financování a alokace kapitálu po dokončení transakce. Trhy reagovaly poklesem ceny akcie a soustředí se na schopnost společnosti udržet likviditu, řídit náklady dluhu a zajistit stabilní peněžní toky v nové firemní struktuře.
• Akcie: Pátek třináctého žádnou pohromu na akciové trhy nepřinesl
  Druhá polovina týdne přinesla pozitivní zprávy pro akciové trhy. Po uvolnění napětí ve vyjednávání o obchodní dohodě mezi Spojenými státy a Čínou a s tím spojené oddálení nebo popřípadě zrušení některých cel přišla Evropská centrální banka s opatřeními na podporu slabého hospodářského růstu. Akciové trhy tak dnes žijí z dozvuku včerejšího zasedání. Evropský index Stoxx 600 přidává mírné zisky okolo 0,1 %, když nejvíce si připisují finanční domy (+1,6 %). Přes jedno procento přidávají i těžaři komodit, naopak na chvostu akciového pelotonu se nacházejí defenzivní sektory, jako jsou prodejci základního spotřebního zboží, farmaceutické společnosti nebo utility.
• Akcie Paychex padají o 5 % přes lepší hospodářské výsledky
  Akcie Paychex (PAYX.US) propadly o více než 5 % po zveřejnění hospodářských výsledků za fiskální Q3, které však překonaly očekávání. Společnost, která podniká v oblasti lidských zdrojů, reportovala výdělek ve výši 97 centů na akcii. Očekávání trhu počítala s 92 centy na akcii. Prodeje ve výši $1,1 mld. byly v souladu s očekáváním trhu. Dle CEO společnosti Martina Mucciho zůstala retence klientů silná a na rekordních úrovních. Společnost bude dle jeho slov pokračovat v poskytování flexibility, technologie a zdrojů, které klienti požadují v reakci na pandemii COVID-19.
• Akcie PayPal již brzy! EBay souhlasí s IPO PayPal
  Ve včerejším článku jsme rozebrali aktivistické investování a zmínili jsme snahu Carl Icahna o spin-off PayPal od eBay (EBAY). O pár hodin později CEO John Donahoe zcela obrátil svou rétoriku a podlehl nátlaku aktivistického investora Carla Icahna. Jak bude vypadat eBay poté, co budou na trh uvedeny akcie PayPal?
• Akcie PayPal klesají o 5 % poté, co Semafor popřel spekulace o převzetí ze strany Stripe 📉
  Server Semafor s odvoláním na zdroje obeznámené se situací uvedl, že Stripe v současnosti nezvažuje podání nabídky na převzetí společnosti PayPal (PYPL.US). Zpráva vyvolala prudký výprodej akcií platebního giganta, které v poslední době těžily ze spekulací o možné akvizici jako z „odrazového můstku“ po předchozích výrazných ztrátách. Investoři totiž doufali v převzetí za potenciálně výraznou prémii vůči aktuální tržní valuaci.
• Akcie PayPal po čtvrtletní zprávě posílily o 7,5 % 📈
  Akcie společnosti PayPal (PYPL.US) před zahájením dnešní obchodní seance na Wall Street posilují o téměř 7,5 % po zveřejnění lepších než očekávaných finančních výsledků za 1. čtvrtletí. Jeden z lídrů v oblasti Fintech oznámil celkový objem plateb za první čtvrtletí, který překonal průměrné odhady analytiků. Společnost navíc zvýšila celoroční prognózy a oznámila ochotu provést zpětný odkup akcií v hodnotě nejméně 5 miliard USD.
• Akcie PayPalu klesly kvůli kritice od europoslankyně ohledně poplatků a nakládání s daty
  Dne 28. března 2025 se akcie společnosti PayPal Holdings Inc. (NASDAQ: PYPL) propadly téměř o 4 % poté, co vlivná poslankyně Evropského parlamentu zpochybnila cenovou politiku společnosti a transparentnost při nakládání s osobními údaji. Investoři reagovali na obavy z možných regulačních zásahů vůči globálním fintech firmám působícím v EU.
• 📉Akcie PayPay klesají přibližně o 8 % po oznámení o dokončení IPO
  Akcie společnosti PayPay Corp v pondělí 30. března v úvodu obchodování klesly přibližně o 8,1 % na 21,18 USD, když se během dne dostaly až na minimum 21,00 USD oproti předchozímu závěru na 23,04 USD. Pohyb přišel poté, co PayPay oznámila dokončení svého amerického IPO a plné uplatnění opce upisovatelů na nákup dalších 8 248 081 ADS za 16 USD za kus. Pondělní sdělení PayPay se týkalo především technických parametrů nabídky, nikoli nového varování ohledně hospodaření či provozu, což naznačuje, že pokles souvisel spíše s pozicováním po IPO než s novým zhoršením fundamentu.