V tomto článku budeme analyzovat investici Cathie Wood do NVIDIA Corporation a pokusíme se vysvětlit důvody jejího rozhodnutí prodat akcie firmy. Podíváme se také na společnost Teradyne Inc. a prozkoumáme důvody, proč zaujala generální ředitelku společnosti ARK Investment Management LLC. Kromě toho se podělíme o nejnovější analýzu akcií těchto dvou společností.

Investice Cathie Wood do NVIDIA

Cathie Wood, zakladatelka a generální ředitelka ARK Investment Management LLC, vede skupinu 9 fondů pod záštitou její společnosti. Pojďme se podívat na jejich kombinované investice do NVIDIA Corporation.

Akcie společnosti NVIDIA, předního amerického vývojáře a výrobce procesorů pro grafiku a mikročipů, jsou trvale přítomny v portfoliích fondů Cathie Wood's od jejich založení v roce 2014. Do konce roku 2020 však počet těchto akcií v portfolio se výrazně snížilo z 1 milionu na pouhých 16 tisíc jednotek. Navzdory tomu hodnota těchto akcií během tohoto období vzrostla o působivých 3500 %.

V červnu 2021 fondy ARK Investment Management LLC obnovily své investice do NVIDIA Corporation nákupem přibližně 47 tisíc akcií. V červenci 2021 se pozice rozrostla na 243 tisíc akcií. K významné události došlo 20. července 2021, kdy rozdělení akcií technologické korporace v poměru 1:4 vedlo ke zvýšení počtu akcií v portfoliích fondů na 972 tisíc.

V srpnu 2021 cena akcií společnosti NVIDIA Corporation dosáhla historického maxima 208 USD a nadále rostla. Fondy zároveň začaly tyto akcie prodávat a do listopadu 2021 snížily množství na 470 tisíc. Akcie IT společnosti dosáhly v listopadu 2021 úrovně 330 USD za kus, poté zaznamenaly nepřetržitý pokles trvající až do října 2022.

Cathie Wood se vrátila k investování do NVIDIA Corporation v květnu 2022 a zvýšila počet akcií v portfoliu na 610 tisíc. V té době byly oceněny na přibližně 180 USD za kus. S poklesem hodnoty akcií začaly fondy ARK Investment Management LLC hromadit akcie, přičemž k 4. říjnu 2022 dosáhlo portfolio 1,3 milionu akcií technologické korporace. To byl vrchol investice Cathie Wood do společnosti. Stojí za zmínku, že 14. října cena společnosti NVIDIA Corporation dosáhla minima 108 USD.

Cenový graf akcií NVIDIA Corporation a investic ARK Investment Management LLC

Později, jakmile hodnota akcií IT společnosti začala růst, fondy začaly rychle prodávat zbývající akcie. Do začátku roku 2023 zůstalo v portfoliu jen asi 500 tisíc akcií. Při pohledu na graf můžeme předpokládat, že Cathie Wood prodala více než polovinu akcií za průměrnou nákupní cenu nebo blízko ní, což vedlo k malému nebo žádnému zisku.

Cena společnosti NVIDIA vzrostla od ledna do července 2023 o 231 %. Nicméně ARK Innovation ETF (NYSE: ARKK), které je pečlivě sledováno masmédii a investory, prodalo všechny akcie NVIDIA Corporation již na začátku roku. To znamená, že fond propásl velkou příležitost generovat vysoké zisky, což vyvolalo silnou vlnu nespokojenosti mezi investory.

Jak ceny akcií NVIDIA Corporation rostly, Cathie Wood pokračovala v prodeji zbývajícího počtu akcií. V květnu 2023 se prodeje zintenzivnily, počet akcií společnosti v portfoliích fondů do července klesl na 280 tisíc.

Jak můžeme vidět, Cathie Wood během roku 2023 aktivně snižovala svůj podíl v akciích společnosti NVIDIA Corporation, i když jejich hodnota raketově stoupala. V únoru vysvětlila, že takové akce byly způsobeny nadhodnocením technologické korporace, které bylo 50 krát vyšší než její potenciální budoucí zisk.

Generální ředitelka investiční společnosti v červenci uvedla, že NVIDIA Corporation je nepochybně významnou investicí do umělé inteligence, přičemž její zhodnocení je 25 krát vyšší než potenciální budoucí zisk. Zdůraznila však také, že její fondy raději investovaly do slibnějších společností spojených s umělou inteligencí, které dosud nezaujaly pozornost širokého spektra investorů. Jedním z takových pozoruhodných objevů byl Teradyne Inc.

Investice Cathie Wood v Teradyne

Během rozhovoru pro Bloomberg Radio dne 17. července 2023 Cathie Wood nazvala Teradyne Inc. nejlepší nový investiční nápad AI. Podle jejího názoru má americký vývojář a výrobce zařízení pro testování a kontrolu kvality pro inovativní a pokročilé technologie velký potenciál růstu. Především proto se rozhodla investovat do této růstové akcie.

Fondy společnosti ARK Investment Management LLC dlouhodobě investují do akcií společnosti Teradyne Inc. Do roku 2021 měli ve svém portfoliu přibližně 3 miliony akcií technologické společnosti, přičemž toto číslo počátkem roku 2022 kleslo na 300 tisíc.

ARK Autonomous Technology & Robotics ETF (NYSE: ARKQ) a ARK Space Exploration and Innovation ETF (NYSE: ARKX) byly jediné, které měly do začátku června ve svém portfoliu akcie Teradyne Inc. Později byly akcie přidány do portfolia vlajkové lodi ARK Innovation ETF, což okamžitě upoutalo pozornost investorů.

Ke konci června mělo celkové portfolio ARK Investment Management LLC již 1,09 milionu akcií IT společnosti, přičemž jejich počet se do 20. července rozrostl na 1,3 milionu. Průměrná nákupní cena činila cca 100 USD, současná hodnota přesahuje 110 USD.

Graf akcií Teradyne Inc. a investice ARK Investment Management LLC

Teradyne ve zkratce 

Hlavní výhody Teradyne

·        Široké portfolio produktů a služeb.  Aktivity společnosti Teradyne Inc. pokrývají různé segmenty trhu, jako jsou polovodičové produkty, bezdrátové technologie, úložiště dat, komplexní elektronika, robotika, letecký a obranný průmysl. To umožňuje společnosti diverzifikovat zdroje příjmů a snížit závislost na jednom odvětví

·        Vedoucí postavení v testování polovodičů.  Tento obor podnikání zajišťuje velkou část příjmů společnosti Teradyne Inc. Je po něm velká poptávka a má vyhlídky na růst v prostředí vývoje produktů umělé inteligence, 5G technologií, cloud computingu a automobilových elektronických systémů.

·        Perspektivy v sektoru robotiky. Toto podnikání je vynikající příležitostí pro růst a expanzi společnosti Teradyne Inc. Společnost získala vývojáře robotů, jako jsou Universal Robots, Energid Technologies a AutoGuide Mobile Robots. Společnost Teradyne Inc. nyní vyrábí roboty, kteří mohou bez problémů spolupracovat s lidmi na výrobních linkách, a také plně autonomní mobilní roboty schopnými nezávisle procházet sklady a logistická centra.

Rizika investování do Teradyne

·        Cyklická a volatilní poptávka. Produkty a služby společnosti závisí na výkyvech poptávky v polovodičovém a elektronickém průmyslu a na změnách technologických trendů a preferencí spotřebitelů.

·        Intenzivní konkurence. Společnost soutěží o podíl na trhu s Advantest Corporation, Cohu Inc., National Instruments Corporation a dalšími významnými dodavateli technologických testovacích zařízení.

Analýza ceny akcií společnosti NVIDIA

Akcie společnosti NVIDIA Corporation se od října 2022 do února 2023 obchodovaly ve vzestupném kanálu, poté byla jeho horní hranice proražena a cena dále vzrostla. Dne 18. května dosáhla cena akcií historického maxima 316 USD a od té doby se nadále obchodují v novém vzestupném kanálu.

O sedm dní později společnost vydala čtvrtletní zprávu, která posílila její akcie a vedla k dalšímu proražení linie horního kanálu. Tentokrát cena dosáhla historického maxima na 480 USD a nadále se obchoduje ve třetím vzestupném kanálu.

Koncem července cena testuje trendovou linii. Proražení této linie může způsobit pokles ceny k nejbližšímu supportu na úrovni 400 USD. Pokud budou zprávy pozitivní, cena by mohla prorazit rezistenci na 480 USD a pokračovat v růstu.

Cenový graf akcií společnosti NVIDIA Corporation

Analýza ceny akcií společnosti Teradyne

Akcie Teradyne Inc. rostly ne tak aktivně jako akcie NVIDIA Corporation. Od začátku roku 2023 vzrostly pouze o 30 %. Akcie Teradyne se obchodují ve vzestupném kanálu a již vystoupaly nad rezistenci na 112 USD. To otevírá příležitosti pro další růst ceny na 134 USD. Pokud se cena vrátí pod úroveň 112 USD, bude to naznačovat korekční poklesu akcií, který může dostat cenu až k trendové linii 100 USD.

Cenový graf akcií Teradyne Inc.

Závěr

Analýza investice Cathie Wood do NVIDIA Corporation ukázala, že od roku 2014 účastnila hlavního pohybu akcií, který skončil úžasným nárůstem ceny akcií o více než 3500 %. Růstu cen o 230 %, který byl od začátku roku 2023, se částečně neúčastnila. S prvním nárůstem se to nedá srovnávat, a proto by bylo chybou tvrdit, že investice fondů ARK Investment Management LLC do technologické korporace byly neefektivní.

Nyní investiční společnost sází na akcie Teradyne Inc. a teprve se uvidí, zda tato investice přinese zisk. Za zmínku stojí, že roční příjmy společnosti NVIDIA Corporation byly v roce 2014, kdy Cathie Wood začala nakupovat její akcie, 4,5 miliardy USD a v roce 2022 dosáhly 28 miliard USD. Tržby společnosti Teradyne Inc. činily v roce 2022 3,15 miliardy USD a bude zajímavé, jak se toto číslo bude v příštích letech měnit.

Tým RoboMarkets
info@robomarkets.cz
+420 800 088 482
www.robomarkets.cz

Upozornění na rizika:

1.      Tento materiál a informace v něm obsažené slouží pouze pro informační účely a v žádném případě by neměly být považovány za poskytování investičního poradenství pro účely zákona o investičních společnostech 87 (I) 2017 Kyperské republiky, nebo jakoukoli jinou formu osobního poradenství nebo doporučení, která se týká určitých typů transakcí s určitými druhy finančních nástrojů.

2.      Minulá výkonnost není spolehlivým ukazatelem budoucích výsledků nebo budoucího výkonu.