reklama

reklama

reklama

Analýza akcií PayPal - Důvody poklesu ceny a zhodnocení potenciálu pro růst

Napsal: Tým RoboMarkets 11.09.2023 17:14 Sekce: Akcie

Cena akcií PayPal Holdings Inc. (NASDAQ: PYPL) dosáhla v červenci 2021 historického maxima 310 USD za kus. Jejich trajektorie se však posunula a do srpna 2023 se propadly o 80 % na 63 USD.

Dnes se s vámi podělíme o nejnovější analýzu akcií PayPal Holdings Inc. Vysvětlíme důvody jejich poklesu a pokusíme se posoudit, zda je za současných podmínek možný obrat ceny.

PayPal ve zkratce

Americká finanční společnost PayPal Holdings Inc., založená v roce 1998, vlastní populární online platební platformu PayPal. Korporace poskytuje služby více než 400 milionům uživatelů ve 202 zemích, přičemž provádí transakce ve 25 měnách.

Kromě toho se zabývá vývojem kryptoměnových služeb a nabízí svým klientům možnost nakupovat, prodávat a uchovávat digitální aktiva a také je využívat pro platební transakce.

PayPal Holdings Inc. vstoupila na burzu NASDAQ v roce 2002 a vydala 5,4 milionu akcií za cenu 13 USD za kus. Její tržní kapitalizace se v době IPO pohybovala kolem 800 milionů USD.

Finanční pozice PayPal mezi 3. čtvrtletím 2021 – 2. čtvrtletím 2023

Provozní zisk finanční korporace začal rychle klesat od 3. čtvrtletí 2021. Ke konci 1. čtvrtletí 2022 indikátor klesl na nejnižší hodnotu 700 mil. USD. Během tohoto období se cena akcií společnosti PayPal Holdings Inc. propadla z 310 na 95 USD za kus.

Navzdory poklesu provozních zisků zůstaly příjmy PayPal Holdings Inc. v roce 2022 nad úrovněmi z roku 2021. V podstatě to znamená, že společnost generovala příjmy, ale její náklady rostly, což negativně ovlivnilo provozní zisk a obchodní marže. Ten klesl z maxima 22,8 % zaznamenaného v 1. čtvrtletí 2021 na minimum 7,8 % ke konci 2. čtvrtletí 2022.

Příčiny poklesu cen akcií PayPal

· Dne 1. června 2021 společnost utrpěla velký neúspěch ztrátou svého hlavního klienta, eBay Inc. (NASDAQ: EBAY), protože platforma elektronického obchodování přešla na svůj vlastní platební systém. V důsledku toho se objem transakcí PayPal prováděných klienty eBay výrazně snížil a tyto operace byly podstatným zdrojem příjmů finanční společnosti.

· Konkurence zesílila ze strany Square, Stripe, Apple Pay, Google Pay a dalších platebních služeb. Mohly by uživatelům nabídnout nižší poplatky, širší škálu služeb a hlubší integraci s různými platformami a aplikacemi

· Regulační úřady v různých zemích zvýšily svou kontrolu nad operacemi PayPal Holdings Inc.. Taková kontrola částečně přispěla ke ztížení pozice PayPalu v soutěži s místními službami jako Alipay a WeChat Pay.

· Pandemie COVID-19 na jedné straně podpořila růst elektronického obchodování a vzdálených služeb, což pozitivně ovlivnilo podnikání společnosti PayPal Holdings Inc. Na druhé straně šíření koronaviru vedlo ke snížení příjmů a výdajů spotřebitelů, a také zpomalení mezinárodního obchodu a cestovního ruchu, které vytvořilo nepříznivé podmínky pro expanzi PayPalu

Snaha PayPal zlepšit finanční výkonnost

· Restrukturalizace organizačních jednotek za účelem zefektivnění koordinace, snížení nákladů a zvýšení produktivity. Produktová, technologická, marketingová a obchodní divize byly sloučeny do jednoho týmu odpovědného za vývoj a implementaci strategie

· Propuštění 800 zaměstnanců (4 % pracovní síly) s cílem odstranit duplicitu odpovědností a funkcí, zjednodušit pracovní postupy a urychlit rozhodovací procesy

· Přechod na nákladově efektivnější a ekologičtější pracovní postupy. Snížily se například výdaje spojené s pronájmem kanceláří a služebními cestami, přičemž podstatná část pracovní síly se přesunula na vzdálenou práci.

· Optimalizace nabídky služeb a produktů se zaměřením na rozvoj klíčových oblastí podnikání, jako jsou kryptoměnové služby, platební platforma PayPal Zettle a partnerství s Ally Financial

V důsledku těchto kroků začala obchodní marže společnosti PayPal Holdings Inc. od 3. čtvrtletí 2022 stoupat a do 2. čtvrtletí 2023 dosáhla 14,2 %. Provozní zisk ve stejném období vzrostl z 0,7 miliardy USD na 1,1 miliardy USD. Navzdory těmto zlepšením však ceny akcií pokračovaly v sestupu a v polovině srpna 2023 se obchodovaly za 63 USD za kus.

Projekty oznámené společností PayPal v létě 2023

· Dne 20. června společnost PayPal Holdings Inc. podepsala exkluzivní víceletou smlouvu se společností Kohlberg Kravis Roberts (NYSE: KKR) o spolupráci na systému půjček BNPL (kupte nyní, plaťte později).

· Dne 28. června společnost představila placení dotykem pro podniky v USA. Jde o funkci, která umožňuje bezkontaktní platby prostřednictvím mobilních zařízení bez dalšího hardwaru.

· Dne 26. července bylo oznámeno, že PayPal Holdings Inc. uzavřel partnerství s Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT) v oblasti digitální identifikace. Uživatelé platformy PayPal budou moci používat své účty pro přístup k různým službám společnosti Microsoft

· Dne 7. srpna společnost oznámila spuštění vlastního stablecoinu, PayPal USD (PYUSD). Směnný kurz tokenu bude stabilizován prostřednictvím jeho navázání na americký dolar, jehož emitentem bude Paxos Trust Company

Finanční zpráva PayPal za 2. čtvrtletí 2023

· Podle čtvrtletní zprávy zveřejněné 2. srpna 2023 vzrostly tržby společnosti PayPal Holdings Inc. o 7 % ve srovnání se stejným obdobím loňského roku a dosáhly 7,29 miliardy USD. Konsensuální prognóza byla 7,27 miliardy USD

· EPS vzrostl o 24 % na 1,16 USD

· Celkový objem plateb (TPV) vzrostl na 376,5 miliardy USD, což představuje nárůst o 10,8 %

· Počet aktivních PayPal účtů se zvýšil o 2 miliony na 431 milionů

· Prognóza příjmů pro 3. čtvrtletí 2023 je 7,4 miliardy USD s EPS v rozmezí od 1,22 do 1,24 USD

Analýza akcií PayPal

Navzdory tomu, že poslední čtvrtletní zpráva společnosti PayPal Holdings Inc. překonala odhady odborníků, akcie společnosti nadále klesají. Dne 11. srpna 2023 byla cena pod 200 denním klouzavým průměrem, který ukazuje převažující klesající trend. S proražením úrovně supportu na 60 USD by se hodnota akcie mohla dále propadnout. Situace se může významně změnit po proražení úrovně rezistence na 76 USD. To by mohlo vést k obratu současného trendu a signalizovat nový potenciální růst.

Cenový graf akcií společnosti PayPal Holdings Inc. *

Závěr

Obchodní marže společnosti PayPal Holdings Inc. rostou, tržby dosáhly rekordních úrovní a překonaly úroveň z roku 2021 a provozní zisk směřuje k historickým maximům. Management oznamuje optimistické předpovědi pro aktuální čtvrtletí. Vzhledem ke všem těmto faktorům se akcie korporace nachází v downtrendu a zdají být podhodnocené.

Investoři s nákupem těchto akcií nespěchají. Pravděpodobně se obávají, že velké technologické korporace mohou opustit PayPal a rozhodnout se pro své vlastní platební služby. Klesající trend bude pravděpodobně přetrvávat, dokud účastníci trhu nezmění svůj názor na budoucnost PayPal Holdings Inc.

Tým RoboMarkets
info@robomarkets.cz
+420 800 088 482
www.robomarkets.cz

Upozornění na rizika:

1. Tento materiál a informace v něm obsažené slouží pouze pro informační účely a v žádném případě by neměly být považovány za poskytování investičního poradenství pro účely zákona o investičních společnostech 87 (I) 2017 Kyperské republiky, nebo jakoukoli jinou formu osobního poradenství nebo doporučení, která se týká určitých typů transakcí s určitými druhy finančních nástrojů.

2. Minulá výkonnost není spolehlivým ukazatelem budoucích výsledků nebo budoucího výkonu.

Sdílení článku:

Čtěte více

Američané už šetří
Po čtvrtečním relativně holubičím zasedání Evropské centrální banky zamířil měnový pár EUR/USD níže. Jedno euro se tak prodává pouze za 1,08 amerického dolaru, což je nejnižší kurz za poslední dva roky a blíží se lokálnímu minimu z akutní fáze pandemie 1,06, kdy kapitál prudce proudil do USA ve strachu se zastavením ekonomiky.
Amerika vylétla nad 3%, ale čeká jí tvrdé přistání
Minulý týden byl v USA zveřejněn růst HDP za první čtvrtletí, který výrazně předčil očekávání analytiků a naplnil přání Donalda Trumpa o více jak 3% růstu. Za silným prvním čtvrtletím však nestojí tradiční ukazatele silné ekonomiky, ale jednorázový nárůst zásob a exportu. Naopak tradiční tahoun HDP v podobě spotřeby domácností a podnikatelských investic zklamal. Většina z toho co první čtvrtletí vyzdvihlo do nebes ho tak v druhém čtvrtletí stáhne s výrazně nižšímu výsledku.
Anagramy - jak vnímat skryté informace
Jak při přípravě obchodní strategie, její realizaci, tak i při vyhodnocování její funkčnosti, musí Trader vyhledávat a zpracovávat velké množství dat, která obsahují jak ty potřebné informace, tak i ty zavádějící. Skvělým způsobem, jak trénovat schopnost vyhledávání kvalitních informací je luštění anagramů.
Analytici XTB: Tržní výhled pro rok 2022
Rok 2021 byl investičně nebývale úspěšný – rostly ceny téměř všech aktiv napříč trhy. Nabízí se proto otázka, zda je podobný vývoj udržitelný – zda se překlene i do roku 2022, případně do dalších let. Analytici jednoho z největších brokerů v Evropě, XTB Online Trading, pro vás připravili podrobný report v PDF, který se zaměřuje právě na tržní výhled pro rok 2022.
Analytici z JP Morgan předpokládají pokles indexu S&P 500 o 8 % v roce 2024
Závěr roku je tradiční příležitostí pro analytiky, aby se vyjádřili k výhledu na příští rok. Tyto předpovědi však často připomínají věštění z křišťálové koule a jen výjimečně se vyplní. Když se ohlédneme na rok 2023, který měl být rokem krachu v důsledku zvyšování úrokových sazeb, vidíme, že se tak nestalo. Do konce roku chybí prakticky 10 obchodních dnů, takže pravděpodobnost, že se apokalyptické vize analytických firem naplní, je malá. To však nebrání analytikům překládat krizi na rok 2024. Jednou to určitě vyjde.
Analytická paralýza v praxi
Špatné obchodní návyky jsou v tradingu velkou překážkou v růstu. Jedním takovým zlozvykem je provádění příliš složité technické analýzy, která sice pohladí Ego, ale ne peněženku.
Analytické fórum 2021 se blíží!
Již ve středu 26.5.2021 od 17:30 začíná živé vysílání online diskuze předních tuzemských analytiků a investorů. Cílem celé akce je poskytnout veřejnosti kompletní přehled o trzích a ekonomických poměrech nejen u nás, ale také ve světě.
Analytické fórum 2022 již 31. 5. živě na YouTube!
Turbulentní prostředí na finančních trzích i v ekonomice nepolevuje. Důkazem budiž fakt, že akciový trh v USA zažil nejhorší první čtyři měsíce v roce za posledních 80 let!
Analytické fórum 2023: Co očekávají přední finanční experti?
Tuto středu (17. 5.) a čtvrtek (18. 5.) proběhne další ročník již tradičního Analytického fóra XTB. Na co přesně se zaměří letošní ročník a koho můžeme očekávat?
Analytik XTB Tomáš Vranka: Stane se Alphabet gigantem i v sektoru cloudu?
S příchodem druhého pondělí v měsíci vychází i nová epizoda Akciového portfolia Tomáše Vranky. V tomto článku přinášíme souhrn těch nejzajímavějších událostí, jež se dotkly jeho portfolia za poslední měsíc.
Analýza akcií společností NVIDIA a Teradyne: Efekt investic Cathie Wood
Nedávný boom novinek kolem umělé inteligence spustil výrazný nárůst cen akcií technologických společností. Cathie Wood, generální ředitelka ARK Investment Management LLC, která se v roce 2020 proslavila svými odvážnými investicemi do technologických společností, se však rozhodla zbavit akcií jednoho z hlavních příjemců AI vývoje, společnosti NVIDIA Corporation (NASDAQ: NVDA). Nyní sází na dalšího hráče v tomto sektoru, konkrétně na Teradyne Inc. (NASDAQ: TER).
Analýza akciového indexu S&P 500 a měnového páru EUR/USD
Vývoj na akciových trzích po odsouhlaseném brexitu z konce minulého týdne mě překvapil. Čekal jsem určitou podporu centrálních bank, aby se situace hned nezvrtla v prudké výprodeje. Čekal jsem i určité uklidnění, na den, dva. Poté, po uvědomění si vážnosti situace, jsem ale čekal další poklesy.
Analýza akciového indexu S&P 500 a měnového páru USD/JPY
Akciové trhy od konce minulého týdne lehce oslabily, index S&P 500 se z hodnot kolem 2.070 bodů posunul dolů ke 2.050 bodům. Trhům nepomohlo oslabení ropy. Ta nyní vypadá, že chce o pár dolarů posílit. Na ropě tento týden vyšly 2 pozitivní zprávy = nižší zásoby v USA a prohlášení kuvajtského ministra o pravděpodobné dohodě na schůzce ropných producentů 17. dubna. Další růst ropy by podpořil i akciové indexy, S&P 500 by mohl překonat 2.000 úroveň a otestovat historická maxima.
Analýza akciového indexu S&P 500 a měnových párů EUR/USD a GBP/USD
Trhy i obchodníky nejočekávanější událost tohoto roku, referendum o setrvání Velké Británie v EU, je za námi. Komentáře, vysvětlování, prognózy, spekulace apod. přenechejme jiným (média, analytici). Jasné je, že toto referendum dopadlo s překvapivým nečekaným výsledkem. Většina hlasujících se rozhodla pro odchod Velké Británie z EU.
Analýza akciového indexu S&P 500 a měnových párů EUR/USD, USD/JPY a GBP/USD
Finanční trhy nadále jedou v zaběhnutém módu z posledních týdnů, kdy jakékoliv poklesy jsou záhadně a až podezřele rychle dorovnávány zpět, aby nedejbože nedošlo k náznakům paniky a spuštění větších tržních propadů, pro které existuje mnoho relevantních důvodů.
Analýza akciového indexu S&P 500 a obchodní nastavení pro EUR/USD a ropu
I v tomto týdnu důležité akciové indexy lehce navýšily úrovně historických maxim (americké indexy) či maxim několikaměsíčních (německý DAX). Skoro každý den jsme mohli vidět scénář typický pro „nesvobodné“, nezdravé a manipulované trhy – sebevětší poklesy před otevřením trhů i po něm byly vždy následně v průběhu obchodní seance, bez jakékoliv relevantní zprávy a důvodu, zkorigovány výrazně nahoru a indexy nedokázaly ani jeden den zavřít v nějaké významnější ztrátě.
Analýza akciového trhu
V posledním přehledu jsme zjistili, jak důležité je pro investory sledování interních nákupů akcií. Dnes se podíváme na společnosti, jejichž vedení je v tomto ohledu obzvláště aktivní. První společností stojící za zmínku je MACOM Technology Solutions Holdings Inc., která spadá do technologické sektoru (polovodiče – broadline). Vedení společnosti uskutečnilo nákupy v hodnotě 1 492 469 $ za cenu v průměru mezi 21,96 a 22 $ za akcii.
Analýza amerického akciového indexu S&P 500 a měnového páru EUR/USD
Americký akciový index S&P 500 dle očekávání nadále roste a včera již uzavřel na letošních maximech. Indexu se tak podařilo zcela vymazat letošní propady. Od úrovní historických maxim jsme vzdálení cca pouze 4 %. Index S&P 500 nám také pokračuje i v avizovaném kopírování svého vývoje z podzimu loňského roku.
Analýza amerických akcií
Akcie byly vybrány z hlediska likvidity, fundamentu, informací o společnosti a investičních fondech.
Analýza amerických akciových indexů, EUR/USD a ropy WTI
Na finančních trzích je poslední dva týdny nepoměrně rušněji než v předchozích měsících. Tržně empatičtí obchodníci delší dobu cítí, že na trzích není něco v pořádku a očekávají narovnání nepoměru mezi fundamenty, globální situací ve světě a tomu neodpovídajícími tržními úrovněmi. Mezi kandidáty na spuštění výraznějších tržních poklesů jsou např. americké úrokové sazby, geopolitika, Čína, blížící se americké prezidentské volby, problémy v evropském bankovním sektoru, teroristické útoky, další zhoršení makrodat?

Diskuse ke článku

Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.

Přihlásit se | Nová registrace

Tým RoboMarkets Česká republika.

Bližší informace o autorovi >>

Kategorie blogu

reklama

Seminář "Juniorská škola tradingu - Forex I-II" je určen pro začínající investory a obchodníky. Pokud chcete vyzkoušet něco nového, vymanit se z davu a být úspěšný v obchodování na finančních trzích, tak je tento kurz určen právě vám. I když je seminář zaměřen na forexový trh (obchodování s měnami), tak je vhodný rovněž pro všechny začínající obchodníky na finančních trzích a veškeré informace z tohoto semináře lze úspěšně používat také pro komodity, akcie, akciové indexy či kryptoměny.

Literatura

Novinka! Kniha "Jak se stát forexovým obchodníkem" Ondřeje Hartmana vychází ve druhém a výrazně rozšířeném vydání!

Kniha vychází již ve druhém, ale tentokrát výrazně upraveném a rozšířeném vydání. Kniha je koncipována tak, aby byla užitečným průvodcem jak začínajícím obchodníkům bez zkušeností, tak i těm, kdo na forexu již obchodují a potřebují si prohloubit své znalosti.

Kniha "FOREX – Ziskové intradenní a swingové obchodní strategie" od Kathy Lien vychází v češtině!

Je nám velikou ctí, že můžeme obohatit český a slovenský forexový trh světově uznávanou knihou číslo 1 pro každého, kdo chce do hloubky pochopit fungování největšího světového finančního trhu.

$C:\fakepath\kathy-lien-08112017.jpg$

Světový bestseller o tradingu v češtině! Úspěšní obchodníci: Jak běžní lidé porážejí Wall Street v jeho vlastní hře

Jedna z nejprodávanějších knih od Kathy Lien právě vychází v českém překladu! Obsahuje sérii rozhovorů Kathy Lien s nejúspěšnějšími tradery. Tato kniha se stala inspirací pro tisíce čtenářů po celém světě. Setkáte se v ní s příběhy obyčejných lidí, kteří dokázali zbohatnout díky systematickému dodržování konkrétních pravidel v tradingu. Bez ohledu na jejich povolání jsou dnes úspěšnými obchodníky a investory. V této knize vám budou představeny jejich obchodní přístupy a strategie, které vám pomohou pochopit, jak lze pomocí vlastní píle dosáhnout úspěchu ve zdánlivě složitém světě tradingu.

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?

Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.

Forex pro začátečníky

Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.

1. část - Co to vlastně forex je?

FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.

VIP zóna - Forex Asistent

Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.

Forex brokeři - jak správně vybrat

V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.

Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém

Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?

Forex volatilita

Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.

Forex zůstává největším trhem na světě

V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články: