Úterý 15. října 2024 01:36
reklama
Purple trading AI
reklama
Swissquote Bank
reklama
Purple Branding (vzdělávání umíme)
reklama
CapXmaster srovnani

Úvod do fundamentální analýzy - Fundament pro začátečníky (1. díl)

Napsal:   Sekce: Fundamentální analýza

V úvodních kapitolách vás seznámím s úplnými základy fundamentální analýzy, aby ji pochopil každý. Jakmile si tyto složky osvojíte, nebudete mít později problém prozkoumat je do větší hloubky a pochopit všechny souvislosti.


Vraťme se však k dnešnímu tématu. "Někteří říkají, že ji potřebujete, jiní, že je k ničemu..." Jak je to tedy doopravdy? V první části si vysvětlíme, proč je fundamentální analýza potřeba a co to vůbec fundamentální analýza je. Hlavně se pokusím srozumitelně odpovědět na velmi dobrou otázku.


"Proč?"

Určení správné investiční strategie je pro každého, kdo se zajímá o finanční trhy, zásadním rozhodnutím. Jedním ze základních přístupů k investičnímu rozhodování je fundamentální analýza (FA). Tato metoda zkoumá podstatu a hodnotu investic na základě faktorů, které ovlivňují výkonnost společností a ekonomiky jako celku. Ať už jste začínající nebo zkušený investor, pochopení základů FA může vést k lepšímu rozhodování a úspěšnějšímu dosažení investičních cílů.

FA se zaměřuje na důkladné zkoumání geopolitických událostí, ekonomických jevů, makroekonomických faktorů a mnoha dalších. Pomocí ní se snažíme pochopit fundamentální hodnoty aktiv, jako jsou akcie, dluhopisy, ale i kryptoměny a další investice. Tento přístup nám umožňuje nahlédnout do finanční stability a růstového potenciálu trhů, což nám umožňuje činit informovaná rozhodnutí o tom, kam investovat své finance.

Od odhalování podhodnocených investic až po lepší pochopení dlouhodobých trendů na trzích nám FA poskytuje nástroje, díky nimž se můžeme stát chytřejšími a strategičtějšími investory. Bez ohledu na úroveň vašich zkušeností je tento přístup k investování důležitým krokem k dosažení finančního úspěchu.

"Fundamentální analýza je klíčem k pochopení dlouhodobého vývoje trhu a k výběru investic, které mají hodnotu." (Robert Shiller)

Jak zdůrazňuje Shiller, investice, které skutečně přinášejí hodnotu, najdeme v dlouhodobém horizontu. Fundamentální analýza nám otevírá dveře k lepšímu pochopení toho, jak trh funguje a jak můžeme tyto znalosti využít ve svůj prospěch.

Začínáte chápat podstatu znalostí FA?

Ne tak docela? To nevadí. Uvedu vám tři hlavní důvody.

  1. Dlouhodobý výhled: Tato perspektiva pomáhá investorům identifikovat dlouhodobé trendy a hodnoty, nikoli pouze krátkodobé výkyvy na trzích. Patří sem například sledování měnové politiky centrálních bank. Ty ovlivňují úrokové sazby a množství peněz v oběhu.
  2. Snížení rizika: Pečlivá analýza společností, ekonomických údajů atd. pomáhá identifikovat rizika a potenciální slabiny investic. To snižuje riziko a umožňuje upravit portfolio tak, aby bylo odolnější vůči nepříznivým situacím.
  3. Stanovení hodnoty investice: Zkoumání finančních údajů a výkazů společností nebo poměru nabídky a poptávky umožňuje investorům určit, zda je investice podhodnocená nebo nadhodnocená. Tímto způsobem můžeme identifikovat příležitosti k nákupu zlevněných aktiv nebo prodeji nadhodnocených investic.

 

"Dlouhodobá investice by měly být založeny na fundamentální analýze, která zajistí zhodnocení v čase." (Paul Samuelson)


Závěr

Význam fundamentální analýzy ve světě investování je nepopiratelný. Je to nástroj, který poskytuje investičním profesionálům i běžným investorům neocenitelný základ pro zkoumání investičních příležitostí.

Ať už jste začátečník, nebo pokročilý investiční stratég, porozumění fundamentální analýze vám umožní činit správná rozhodnutí na základě skutečných hodnot a faktorů ovlivňujících trhy. Fundamentální analýza poskytuje vhled do základních faktorů, které ovlivňují hodnoty aktiv, od dlouhodobých trendů přes rizika až po identifikaci hodnotných investic.

Připojte se k těm, kteří rozumí tržním souvislostem a vědí, jak využít fundamentální analýzu ve svůj prospěch. Vybudujte si pevné základy pro úspěšné investování a dosáhněte dlouhodobé hodnoty ve světě finančních trhů.

"Fundamentální analýza je nezbytná pro rozpoznání chybných cen na trhu a jejich využití." (Joseph Stiglitz)

Přeji úspěšné obchody!

Jakub Matis

Hodnocení článku:
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Úspěšnost - opravdu důležitý údaj?
    Úspěšnost/profitabilita je jeden z nejznámějších statistických údajů, je nám ale hodnota úspěšnosti opravdu užitečná?
  • Úspešný začiatok 24. týždňa 2020
    V tomto článku zhodnotím dôležitosť vykročenia správnym spôsobom. Dnes do nového týždňa a v mojom prípade aj do nového obdobia. 6 obchodov počas rannej 90 minútovej seansy = 6 ziskových obchodov, plus 7. ziskový, intradenný obchod. Pridám niečo vážne, ale aj na odľahčenie – upozorním na neustálu možnosť (hrozbu) „Čiernej labute“ a syndrómu „Varenej žaby“.
  • Úterní zprávy z Británie, EU a Kanady
  • Utility vs. security tokeny
    Držanie tokenov ako aj kryptomien celkovo je celkom stresujúce dobrodružstvo. Vysoká volatilita, rapídne zmeny na trhu, podvodné projekty – je veľa vecí o ktoré sa môžeme strachovať a jedna ďalšia vec bola pridaná – niektoré tokeny sú považované za securities (cenné papiere) a stali sa subjektom pre federálne regulácie.
  • Útok na historická maxima nevyšel, index S&P 500 mírně oslabil
    Páteční pokles amerického akciového indexu S&P 500 o 0,49 % znamenal i ztrátu za celý týden, konkrétně o 0,51 %.
  • Útok na Izrael otřásá trhy
    Hlavní zprávou z minulého týdne měla být data z amerického trhu práce. Bohužel jsme se dočkali nečekaného útoku hnutí Hamás na Izrael, který všechny zaskočil svým rozsahem a brutalitou. Pozornost všech se proto nyní upírá tímto směrem a trhy na to samozřejmě reagují. Co je možné očekávat?
  • Úvahy nad money managementem
    Dobrá znalost technické a fundamentální analýzy, osvědčená strategie i dobrá sebe-disciplína se významnou měrou podílejí na našich konzistentních ziscích.
  • Uvedomelosť – najdôležitejšia schopnosť z obchodnej psychológie pre traderov
    Zo všetkých rozumových schopností, ktoré sa môže obchodník naučiť, je uvedomelosť (v angličtine awareness alebo mindfulness) pravdepodobne tá najdôležitejšia.
  • Uvidíme cenu ropy opět na 100 dolarech za barel?
    Ropa Brent se dostala během čtvrteční seance nad 80 dolarů za barel a její růst nemusí být u konce, právě naopak. Cena ropy může ještě růst a lze očekávat zdražení benzínu až o dalších 50 haléřů, ale také jsou zde faktory hovořící pro pokles ceny ropy.
  • Uvidíme prudké vyberanie ziskov na amerických indexoch a zlate?
    Technické analýzy pre vybrané menové páry, akciové indexy a komidity ponúkajú možnosť nahliadnuť na spôsob, akým sú tieto dnes poskytované inštitucionálnym klientom či profesionálnym obchodníkom na kapitálových trhoch.
  • Úvod do fundamentální analýzy - hlavní pilíře fundamentu (2. díl)
    Ve druhém článku pokračuji ve zkoumání světa fundamentální analýzy (FA) a prohlubuji naše chápání jeho klíčových aspektů. V předchozím článku jsme se seznámili se základy této důležité metody analýzy trhů a pochopili, proč hraje v investování nezastupitelnou roli. Nyní však přejdeme k hlavním pilířům FA, které nám umožňují lépe pochopit a předvídat pohyb trhů.
  • Úvod do kryptoměn. Co je to Blockchain, Bitcoin a Bitcoin Cash?
    Zjistěte více o Blockchainu, kryptoměnách Bitcoin a Bitcoin Cash, ale i o tom jaký je mezi nimi rozdíl...
  • Úvod do měření fundamentu na trzích
    Lze změřit fundament? Myslím si, že ano. Vyvinul jsem si metodu, kterou se dají příchozí fundamenty změřit.
  • Úvod do Price Action II: Které instrumenty zvolit?
    Price Action je jednou z nejstarších a nejprověřenějších metod obchodování, kterou lze obchodovat v podstatě na jakémkoliv instrumentu. Avšak některé z instrumentů se pro Price Action přecejen hodí více než jiné. O které instrumenty jde, si povíme v dnešním článku.
  • Úvod do Price Action I: Proč je letos trading výhodnější než investice?
    Analytici se shodují, tento rok nasvědčuje vše tomu, že trhy budou přát spíše aktivnímu tradingu než pasivnímu investování. Inflace, vysoké úrokové sazby, válka na Ukrajině - všechny tyto problémy jsou bohužel stále aktuální. Dokud nezmizí, situace na trzích bude stále stejná - vysoce volatilní, a tím pádem lákající k tradingu. Pokud se letos chcete přeorientovat z investora na tradera a začít spravovat své investice více aktivním způsobem, série těchto článků a náš nejnovější ebook vám s tím pomohou.
  • Uzatvárajú sa gapy na eurových pároch a ostatné trhy sa držia na flash crash leveloch
    V tomto pravidelnom tradingovom výhľade poukážem na minulý vývoj menový párov a pomocou technickej analýzy urobím predikciu na budúce dianie.
  • Uzavře EUR/USD gap z roku 2017?
    Euro pokleslo pod 1,1000 amerického dolaru poprvé od května 2017 s tím, jak ekonomika eurozóny v čele s Německem ubírá na síle. Evropská centrální banka (ECB) je tak ve svém holubičím tažení o něco přesvědčivější než americká centrální banka (Fed).
  • Už i v USA klesají výnosy
    Americký dolar v rámci post-brexitového uklidnění ztrácí napříč celým měnovým spektrem – vůči euru, japonskému jenu, komoditním měnám i měnám emerging markets. Hlavním faktorem je podle mého propad amerických dlouhodobých výnosů, které se nacházejí u historických minim.
  • Už jsem na to přišel
    Tak nějak pořád přemýšlím o těch kryptoměnách. Tedy ne vlastně pořád, protože mám na práci důležitější věci, jako například vnoučky, ale když už o nich někde vyskočí nějaká zpráva, zamýšlím se nad nimi o pár minut déle, než by si zasluhovaly.
  • Už jste se registrovali do soutěže o 600 000 Kč?
    Tento týden odstartovala investiční soutěž, která prověří traderské schopnosti všech účastníků. Jako jediná investiční soutěž na českém trhu s reálnými penězi má za cíl nejen najít nejlepšího obchodníka na českém finančním trhu, ale rovněž naučit a seznámit úplné začátečníky s finančními trhy.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
CapXmaster