Středa 17. duben 2024 04:48
reklama
Fintokei SwiftTrader
reklama
CapXmaster
reklama
CapXmaster
reklama
FTMO férovost

Charakteristika a vlastnosti akciových indexů

25.03.2024  Autor: Tým FXstreet.cz  Sekce: Akciové indexy   Tisk


Pojďme se ponořit do fascinujícího světa akciových indexů, které jsou ztělesněním ekonomické dynamiky a obchodního ducha. Nejedná se jen o suchá čísla na obrazovkách obchodníků, nýbrž o živé organismy představující pulzující srdce finančních trhů. Čím jsou tedy akciové indexy tak zvláštní?

Úvod

Obchodníci a investoři se shodují na tom, že akciové indexy jsou jakýmsi kompasem ekonomiky. Tím, že se jedná o soubor mnoha firem vyjádřených v jednom celku, představují agregovanou hodnotu vybraných akcií, a poskytují tak skoro až panoramatický pohled na celkový stav a vývoj trhu.

Jsou technickým nástrojem pro hodnocení trendů a výběr obchodních strategií, ať už sázíte na růst nebo hledáte příležitosti v poklesech. Pojďme se proto podívat na jejich charakteristiku.

Charakteristika akciových indexů

Akcie jednotlivých společností mohou být houpačkou, plnou divokých výkyvů. Akciové indexy jsou však jako stabilní loď na oceánu trhu. Mají schopnost vyhlazovat individuální výkyvy a odhalovat hlubší proudy ekonomického růstu. Díky diverzifikaci, kterou poskytují, se stávají nepostradatelným nástrojem pro rozumné rozložení rizika.


Akcie jsou sice stavebními kameny akciových indexů, ale index jako celek je něco mnohem většího než jen součet svých částí. Představuje totiž konsolidovaný výkon trhu nebo jeho segmentů a dává nám komplexní obraz o celkovém zdraví ekonomiky. Samotný akciový index je jako živý organismus, který reaguje na různé stimuly – ekonomické výsledky, politické změny, sociální nálady a dokonce i přírodní katastrofy.

Když se pozorně podíváme na indexy, všimneme si, že každý z nich má svou vlastní “osobnost”. Typickým příkladem je index S&P 500, skládající se z 500 velkých společností různých odvětví. Ten je považován za benchmark amerického trhu a má tendenci být stabilnější díky své diverzifikaci. Naopak indexy zaměřené na konkrétní sektory, jako je technologický Nasdaq, mohou být volatilnější kvůli rychle se měnícím trendům v technologickém sektoru.

(Vývoj indexu Nasdaq za posledních 10 let).



Nejčastěji obchodované akciové indexy

Promenáda finančních indexů je dlouhá a různorodá, ale některé z nich září jasněji než ostatní. Například index S&P 500, který sleduje osudy 500 významných amerických společností, je často považován za benchmark amerického akciového trhu.

Index Dow Jones Industrial Average (DJIA) zase zahrnuje 30 nejvýznamnějších amerických společností a poskytuje nám odlišný úhel pohledu. Na opačné straně světa, Nikkei 225 zase odráží výkonnost japonského trhu.

Mluvíme-li o nejčastěji obchodovaných akciových indexech, nemůžeme pominout německý index DAX, který reflektuje výkonnost předních německých společností. Díky svému geografickému zaměření je DAX ukazatelem evropské průmyslové a ekonomické síly.

Nedá se také opomenout technologický obr – index Nasdaq. Se svým zaměřením na technologické společnosti jako jsou Apple, Google či Microsoft nám poskytuje ucelený pohled na sektor, který definuje současnou dobu a ukazuje nám směr, kterým se ubírá inovace.

Každý z těchto, a mnoha dalších indexů, má svou unikátní historii a evoluci, která odráží příběhy růstu, krizí a transformací, které formovaly dnešní globální ekonomiku. A ačkoliv se jednotlivé akcie mohou řítit strmě dolů, indexy mají tendenci zachovávat směr vzhůru, protože zvládnou odolat krátkodobým bouřím a odhalují dlouhodobý růstový trend ekonomiky.


Pojďme tedy ponořit se do analýzy a prozkoumejme, co nám akciové indexy mohou prozradit o stavu a psychologii trhu. Zároveň uvidíme, jak tyto znalosti mohou posloužit pro vybudování solidní obchodní strategie.

Interpretace grafů akciových indexů

Když se díváme na grafy akciových indexů, naskytne se před námi rozmanitá paleta trendů a obrazců. Trendy můžeme rozpoznat pomocí trendových linií, které spojují vyšší swingové low v uptrendu nebo nižší swingové high v downtrendu. Ukazatele jako klouzavé průměry (MA), zejména pak oblíbené 50denní a 200denní MA, nám pomohou identifikovat a potvrdit sílu těchto trendů.

(Australský index ASX z denního grafu, kde silnější čára představuje MA200 a slabší čára MA50).

Při pohledu na grafy je důležité mít na paměti, že každá linie, každý bod či křivka je výsledkem rozhodnutí a emocí tisíců, ne-li milionů investorů a traderů. Pojďme prozkoumat několik typických scénářů:

1) Index S&P 500, když prolomil rezistenci a uzavřel zpět nad trendovou linií s podporou od rostoucího objemu. Může to signalizovat další možný nástup dlouhodobého bull runu.


2) Index DAX, když se odrazil od klíčové supportní zóny s konvergencí 200denního MA. Může to naznačovat silný nákupní tlak a potenciální otočení trendu směrem nahoru.


3) Index Dow Jones prudce klesnul a uzavřel pod 200denním klouzavým průměrem, to může to být varovným signálem pro investory a může naznačovat nadcházející medvědí trh.


4) U indexu Nasdaq mohl prudký nárůst obchodního objemu při průrazu rezistence značit vstup velkých hráčů do trhu a potenciální začátek nové fáze růstu.



Strategie obchodování s Akciovými Indexy

Když přijde na obchodování akciových indexů, moudrý investor či poziční trader bude preferovat strategii s převahou "buy" pozic. Tímto přístupem využívá dlouhodobé růstové tendence trhů a chrání se před chybným načasováním vrcholu trhu. Výhodou zde je, že nepotřebujete odhadnout přesný vrchol, abyste byli ziskoví – stačí sledovat základní pravidla trend followingu a správně řídit svá rizika.

Co se týče krátkodobého obchodování, zde je klíčová flexibilita a schopnost umět rychle reagovat na časté změny. Nejenže si musíte pečlivě vybírat vstupní a výstupní body, ale také dbát na řízení kapitálu, aby jedna ztrátová pozice nepřevážila celkový úspěch.

Strategie obchodování s akciovými indexy by tedy měla vycházet z jasného porozumění jejich vlastností. Proto je důležité zdůraznit, že poziční tradeři často upřednostňují strategie založené na koupi a držení, jelikož indexy mají přirozenou tendenci růst v důsledku ekonomického růstu a inflace.

Na druhou stranu, intraday či scalping tradeři a swing obchodníci se mohou soustředit na technickou analýzu a snažit se využít volatilitu na jednotlivých indexech. Vždy by však měli mít na paměti, že není moudré se pokoušet předvídat vrcholy trhu a místo toho se spolehnout na jasné signály, které trh poskytuje. Proto je důležité být opatrný při analýze překoupenosti či přeprodanosti.

(Index NIKKEI na M30 zobrazuje dle indikátoru RSI nejdříve překoupenost a následně přeprodanost).

Důležitou součástí obchodní strategie je také rozpoznání vlivu ekonomických zpráv na akciové indexy. Příkladem může být očekávané oznámení centrální banky, které může vést k výrazným pohybům na trhu.

Pozornost by měla být věnována nejen samotnému oznámení, ale také tržní reakci na něj. Je důležité sledovat, jak index reaguje v důsledku zpráv – zda dojde k prudkému pohybu vzhůru nebo dolů a jak se to odrazilo na klíčových technických úrovních. To může poskytnout obchodníkům cenný náhled na to, jak trh aktuálně vnímá danou situaci a jaký sentiment převládá.

A v konečném důsledku nezapomeňte, že žádná strategie není vždy zaručená a je třeba ji pravidelně revidovat a přizpůsobovat měnícím se tržním podmínkám.

Závěr

Akcie a indexy sice nikdy neříkají přesně, kam se chystají jít, ale poskytují dostatek indicií pro ty, kdo jsou ochotni naslouchat. Ať už se rozhodnete pro dlouhodobé držení pozic nebo rychlé intraday obchody, pamatujte na to, že v obchodování není nic jisté, ale správným přístupem můžete zvýšit pravděpodobnost svého úspěchu.

Přeji vám klidnou ruku při výběru správných obchodních příležitostí!

Pepa Zeman
Tým FXstreet.cz

Klíčová slova: FXstreet | Obchodní strategie | Akciové indexy | Akciový index | Inflace | Nasdaq | Dow Jones | Apple | Medvědí trh | Rizika | Nikkei | Akcie | Benchmark | Bod | Bull | Centrální banky | DAX | Dow Jones Industrial | Grafy | High | Index DAX | Intraday | Investor | Low | Pozice | RSI | Rezistence | S&P 500 | Scalping | Sentiment | Swing | Trader | Trend | Výkonnost | Banky | Obchodování | Indexy | Investoři | Klouzavé průměry | Pravděpodobnost | Výsledky | Obchodníci | Index | Analýzy | DJIA | FXstreet.cz | Index Dow Jones | Index Nasdaq | Index S&P 500 | Nikkei 225 | Pro investory | Signály | Trh | Tradeři | Buy | Dow Jones Industrial Average (DJIA) | Microsoft | Úspěch | Otočení trendu | Německý index DAX | Index Nikkei | S&P | Obchodování s akciovými indexy | Ekonomické výsledky | Klouzavé průměry (MA) | Technologický Nasdaq | Tým FXstreet.cz | Index DOW | Vývoj trhu | Inovace | Ukazatele | Google | Obchody | Medvědi | Vývoj | Výkyvy | Překoupenost | Stimuly | Zdraví ekonomiky | Růst | Ekonomiky | Technologické společnosti | Vývoj indexu Nasdaq | CARA | Růstový trend | Příležitosti | Odvětví | Flexibilita | Interpretace | Poziční tradeři | Index ASX | ASX | Společnosti | Vrcholy | Katastrofy | Řízení kapitálu | Pozornost | TIM | | Supportní zóny | Dow Jones Industrial Average | Pepa Zeman | Oznámení centrální banky | Index Dow Jones Industrial Average | Index Dow Jones Industrial | CZ | Grafy akciových indexů | Jednotlivé akcie | Nákupní tlak | Politické změny | Základní pravidla | Výkon | Strategie obchodování | Sucha | Rozložení rizika | Obchodování akciových indexů | Růstové tendence | Australský index ASX | Australský index | Přírodní katastrofy | Oznámení | Vlastnosti akciových indexů | Srdce finančních trhů | Soubor mnoha firem | Celkový stav a vývoj trhu | Stav a vývoj trhu | Hodnocení trendů | Výběr obchodních strategií | Charakteristika akciových indexů | Akcie jednotlivých společností | Proudy ekonomického růstu | Rozumné rozložení rizika | Výkon trhu | Konsolidovaný výkon trhu | Sociální nálady | Benchmark amerického trhu | Vývoj indexu Nasdaq za posledních 10 let | Nejčastěji obchodované akciové indexy | Obchodované akciové indexy | Promenáda finančních indexů | Výkonnost japonského trhu | Index Dow Jones Industrial Average (DJIA) | Výkonnost předních německých společností | Technologický obr | Růstový trend ekonomiky | Trend ekonomiky | Solidní obchodní strategie | Vybudování solidní obchodní strategie | Interpretace grafů akciových indexů | Nástup dlouhodobého bull runu | Silný nákupní tlak | Potenciální otočení trendu | Nadcházející medvědí trh | Nárůst obchodního objemu | Nové fáze růstu | Fáze růstu | Strategie obchodování s Akciovými Indexy | Vstup velkých hráčů do trhu | Začátek nové fáze | Vstup velkých hráčů | Moudrý investor | Růstové tendence trhů | Dlouhodobé růstové tendence trhů | Dlouhodobé růstové tendence | Přesný vrchol | Odhadnout přesný vrchol | Pravidla trend followingu | Řídit svá rizika | Časté změny | Celkový úspěch | Strategie založené na koupi | Scalping tradeři | Swing obchodníci | Vrcholy trhu | Předvídat vrcholy trhu | Jasné signály | Očekávané oznámení centrální banky | Jaký sentiment převládá | Cenný náhled | Akcie a indexy | Dlouhodobé držení pozic | Držení pozic | Dlouhodobé držení | Intraday obchody | Rychlé intraday obchody | Rychlé intraday | Pravděpodobnost svého úspěchu |
Sdílení článku: 
   

 

Související články

    C:\fakepath\obv-example.png
    Indikátor On Balance Volume (OBV)
    Indikátor On Balance Volume (dále jen OBV) vyvinul Joe Granville v šedesátých letech minulého století. Již tehdy to byl revoluční indikátor a i dnes ho mnoho profesionálních obchodníků na finančních trzích používá pro analýzu a obchodování jako hlavní.
    C:\fakepath\trader-18032024.png
    3 návyky pro efektivní řízení otevřených pozic
    Věřte tomu nebo ne, otevřené pozice jsou stejně tak důležité, jako jakýkoliv obchodní plán a je potřeba se jim věnovat. Není dobré se domnívat, že vstupem do pozice a nastavením výstupních úrovní vaše práce s obchodem končí.
    C:\fakepath\akcie-11032024-uvod.jpg
    Akcie: Základy fundamentální analýzy akcií (díl 8.)
    Fundamentální analýza vám pomůže najít odpověď na otázku, jakou akcii zahrnout do svého watch listu, případně koupit. V dnešním díle si představíme několik základních ukazatelů, které se při fundamentální analýze akcií využívají a ukážeme jejich využití na konkrétním příkladu akcií společnosti The Coca-Cola Company.
    C:\fakepath\indexy-06032024.jpg
    Mistrovství v obchodování akciových indexů: Klíčové strategie a přístupy
    Při pohledu na mozaiku finančních trhů by mohly akciové indexy zaujmout zvláštní místo. Nejen že odrážejí zdraví ekonomiky a sílu podnikatelského ducha, ale také nabízejí unikátní příležitosti pro tradery. V dnešní době, kdy se trhy neustále vyvíjejí a přizpůsobují novým výzvám, se obchodování akciových indexů jeví jako klíčová dovednost pro každého tradera, nehledě na jeho obchodní styl.
    C:\fakepath\indexy-05032024-2.jpg
    Obchodujeme akciové indexy - průvodce pro začátečníky
    Akciové trhy slouží globálním finančním trhům k mnoha účelům. Obecně pomáhají investorům posoudit stav trhů a porovnat návratnost konkrétních investic. Brokerské firmy a burzy rovněž nabízejí finanční nástroje, které odrážejí cenové pohyby určitých referenčních hodnot vlastního kapitálu. Díky tomu jsou indexy rozhodující nejen kvůli jejich informační roli, ale také díky jejich investičním účelům. V tomto článku si vysvětlíme, co jsou akciové indexy a jak je můžete využít při investování na akciovém trhu.
    C:\fakepath\indexy-21022024-uvod.jpg
    Akciové indexy: Obchodování burzovních indexů
    Akciový index (burzovní index) měří celkovou cenovou výkonnost skupiny akcií, obvykle za konkrétní zemi. Například DE30 (německý index DAX) je akciový index obsahující 30 společností zalistovaných na německé burze. Akciové indexy reprezentují celý akciový trh a zaznamenávají tržní změny v čase.
    C:\fakepath\akcie-19022024-uvod.jpg
    Akcie: Základy technické analýzy akcií (díl 7.)
    V dnešním díle se lehce zanoříme do světa technické analýzy akcií. Probereme, co je to trend a představíme vám dva zajímavé nástroje, které můžete využít při analýze akciových grafů: jedná se o S/R zóny (supporty, rezistence) a klouzavé průměry. Připravte se na to, že se naučíte, co tyto nástroje jsou a jak je na grafu interpretovat. Věříme, že vám dnešní díl pomůže stát se zase o něco vzdělanějším investorem.
    C:\fakepath\index-vix-23102023-uvod.png
    Index VIX: Jak vydělávat na burzovním strachu
    Index volatility CBOE - známější jako VIX - je index, který v reálném čase sleduje očekávání trhu ohledně změn indexu S&P 500 (SPX). Je důležitým měřítkem tržního rizika, napětí a sentimentu, proto se často označuje jako "index strachu". Měří rozkolísanost na finančních trzích.
    C:\fakepath\trader-24092023.png
    Technická analýza: Jak úspěšně používat trendové čáry
    Trendové čáry (takzvané trendlines) jsou i přes svou subjektivitu jedním z nejzákladnějších nástrojů technické analýzy. Trend a jeho identifikace bývá základním kamenem pro tvorbu většiny obchodních systémů mnoha obchodníků. Prostředek, který tradeři za tímto účelem používají, jsou právě trendové čáry. Cílem dnešního článku je poskytnout začínajícím obchodníkům dostatek informací ke správnému použití tohoto jednoduchého a efektivního nástroje.
    C:\fakepath\propad-trhu-16102022.jpg
    5 tipů, jak přežít obrovské pohyby na trzích
    Může váš obchodní účet přežít obrovské pohyby a extrémní volatilitu na finančních trzích? Zde je pět rychlých rad, které byste měli mít na paměti. Toto téma je nyní poměrně aktuální, tak se v tomto článku podíváme, na co byste se měli zaměřit.
    fx charty.jpg
    Technická analýza - oscilátory
    Oscilátory jsou dalším velmi dobrým pomocníkem při práci tradera. Je mnoho typů oscilátorů, které ale plní velmi podobnou funkci. Sledují aktuální překoupenost a přeprodanost trhu. Dnes se podíváme na několik nejznámějších a nejpoužívanějších z nich. Ukážeme si vzorce pro výpočet a konkrétní možnosti využití jednotlivých indikátorů.

Čtěte více

  • Akciové indexy: Obchodování burzovních indexů
    Akciový index (burzovní index) měří celkovou cenovou výkonnost skupiny akcií, obvykle za konkrétní zemi. Například DE30 (německý index DAX) je akciový index obsahující 30 společností zalistovaných na německé burze. Akciové indexy reprezentují celý akciový trh a zaznamenávají tržní změny v čase.
  • Index S&P 500: Kompletní průvodce pro investování a trading
    Index S&P 500 je jedním z nejznámějších a nejsledovanějších akciových indexů na světě. Zahrnuje akcie 500 největších amerických společností obchodovaných na burzách NYSE a NASDAQ. Index je považován za barometr výkonnosti amerického akciového trhu a často slouží jako ukazatel celkového zdraví ekonomiky Spojených států. Investice do indexu S&P 500 jsou populární volbou pro začátečníky i pokročilé investory. Pro investici do tohoto indexu můžete využít různé finanční nástroje, jako jsou CFD, ETF (Exchange Traded Funds), futures kontrakty nebo opce.
  • Index VIX: Jak vydělávat na burzovním strachu
    Index volatility CBOE - známější jako VIX - je index, který v reálném čase sleduje očekávání trhu ohledně změn indexu S&P 500 (SPX). Je důležitým měřítkem tržního rizika, napětí a sentimentu, proto se často označuje jako "index strachu". Měří rozkolísanost na finančních trzích.
  • Mistrovství v obchodování akciových indexů: Klíčové strategie a přístupy
    Při pohledu na mozaiku finančních trhů by mohly akciové indexy zaujmout zvláštní místo. Nejen že odrážejí zdraví ekonomiky a sílu podnikatelského ducha, ale také nabízejí unikátní příležitosti pro tradery. V dnešní době, kdy se trhy neustále vyvíjejí a přizpůsobují novým výzvám, se obchodování akciových indexů jeví jako klíčová dovednost pro každého tradera, nehledě na jeho obchodní styl.
  • Obchodujeme akciové indexy - průvodce pro začátečníky
    Akciové trhy slouží globálním finančním trhům k mnoha účelům. Obecně pomáhají investorům posoudit stav trhů a porovnat návratnost konkrétních investic. Brokerské firmy a burzy rovněž nabízejí finanční nástroje, které odrážejí cenové pohyby určitých referenčních hodnot vlastního kapitálu. Díky tomu jsou indexy rozhodující nejen kvůli jejich informační roli, ale také díky jejich investičním účelům. V tomto článku si vysvětlíme, co jsou akciové indexy a jak je můžete využít při investování na akciovém trhu.

 


Diskuse ke článku

Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

Odborné kurzy a semináře
Začínáme s Forexem (dopolední seminář)
reklama
CapXmaster srovnani