Indikátor On Balance Volume (OBV)
Indikátor On Balance Volume (dále jen OBV) vyvinul Joe Granville v šedesátých letech minulého století. Již tehdy to byl revoluční indikátor a i dnes ho mnoho profesionálních obchodníků na finančních trzích používá pro analýzu a obchodování jako hlavní.
Co je On Balance Volume (OBV)?
Hodnota indikátoru On Balance Volume zohledňuje objem obchodů a také to, zda tento objem tlačí ceny nahoru nebo dolů. Používá se v technické analýze k měření nákupního či prodejního tlaku. Jedná se o kumulativní indikátor. To znamená, že když jde cena nahoru, je aktuální objem přičten, když jde cena dolů, je aktuální objem odečten od dosavadní kumulativní hodnoty OBV.
Indikátor objemu On Balance Volume - Vzorec:
OBV(t) = OBV(t-1) + Vol(t), pokud Close(t) > Close(t-1);
OBV(t) = OBV(t-1) - Vol(t), pokud Close(t) < Close(t-1);
OBV(t) = OBV(t-1) , pokud Close(t) = Close(t-1)
Ukázka použití indikátoru On Balance Volume (OBV)
Dobrý příklad fungování ukazatele OBV je znázorněn v grafu níže. Jak můžete vidět, celkový trend ceny akcií Apple je vzestupný, dokud ukazatel OBV roste. Vzestupný trend začne slábnout, když se indikátor OBV začne pohybovat do strany.
Technický Indikátor OBV považuje odvětví za jeden z nejpopulárnějších momentových indikátorů a nejlépe se používá k odhalení jakýchkoliv nových obchodních příležitostí následujícími způsoby - OBV strategie, které si popíšeme níže.
OBV indikátor v MT4
Při instalaci indikátoru do grafu otevřete svůj MT4 a postupujte podle instrukcí na obrázku GIF níže.
OBV je primárně obchodován na akciových trzích, dále i na indexech a Forexu (OBV indikátor Forex, OBV indikátor CFD), ale vzhledem ke značné volatilitě kryptoměn jej lze obchodovat i na nich (MT4 verze indikátoru).
Využití OBV indikátoru při obchodování na finančních trzích
OBV strategie - Trendline strategie
Základní koncept OBV jako indikátoru akciového trhu (podle mql5.com) používaný Granvillem byl takový, že když kurz akcie skončí výše než předchozí den, považuje se denní zobchodovaný objem za kladný objemový tok.
Naopak, pokud akcie zavře níže, než zavřela předchozí den, celý denní objem se považuje za záporný objemový tok. Kumulativní součet těchto kladných a záporných objemových toků tvoří graf technického indikátoru OBV.
Granvilleho studie naznačily, že změny ve směru OBV předpovídají potenciální změny ve směru ceny akcie. Např. pokud by obchodníci začali na trhu (Forex, komodity, akcie) silně nakupovat, zvýšený objem by přinutil indikátor objemu On Balance Volume stoupat, což by následně zvýšilo cenu.
Pokud se růst objemu v rámci nákupního trendu zastavil, indikovalo to oslabení nákupního tlaku a vzrůstala tak pravděpodobnost, že býčí trend již nebude dlouho udržitelný. To samé lze aplikovat opačně i na medvědí trend.
Aby bylo možné dostatečně potvrdit, že trend může být oslaben, Granville doporučoval použití 20-denního klouzavého průměru. V důsledku toho uživatelé indikátoru On Balance Volume mohli tyto události pozorovat mnohem jednodušeji protnutím grafu OBV a jeho 20-denního klouzavého průměru (klasickým způsobem).
Pokud pohyb OBV ukazuje divergenci s cenovým pohybem, pak je cenový obrat na blízku. Např. jestliže cena podkladového aktiva roste a OBV začíná klesat, pak může existovat prodejní příležitost. Chcete-li použít klouzavý průměr s periodou 20, přetáhněte jej do OBV okna a použijte následující nastavení:
Následující příklad nám ukazuje, jak se cena řídí novým up-trendem a jak indikátor On Balance Volume velmi pečlivě sleduje EMA20. Pokaždé, když se OBV pohybuje pod a poté nad EMA20, cena odmítá další odraz od trendline směrem vzhůru. To může být základem pro vhodnou OBV strategii.
Zdroj: EUR/JPY, M15 graf, Admirals MT4SE, září 2017
OBV strategie - Reverzní strategie - divergence
Stejně jako u většiny divergencí, On Balance Volume může často předbíhat cenový vývoj a indikovat, kterým směrem cenový průlom může jít.
Porozumění divergenci u On Balance Volume je velmi důležité. Když cena vytváří nižší low a současně OBV tvoří vyšší low, říkáme tomu býčí divergence. Pokud cena je na vyšším high a současně indikátor objemu On Balance Volume utváří nižší high, nazýváme to medvědí divergencí.
Zdroj: Nenad Kerkez T
Jestliže je rostoucí trend a OBV vykazuje známky medvědí divergence, obchodníci obvykle jdou do shortu, když cena protne trendline směrem dolů. Stop loss umisťují nad poslední swing, vyšší v ceně. Tradeři se mohou rozhodnout držet obchod tak dlouho, dokud je potvrzen indikátor On Balance Volume a cena trenduje níže k supportu.
Jestliže máme klesající trend a On Balance Volume jeví známky býčí divergence, tradeři obvykle volí long obchod, když cena protne trendline směrem nahoru. Stop loss umisťují pod poslední swing, vyšší v ceně. Tradeři se mohou rozhodnout držet obchod tak dlouho, dokud je potvrzen OBV a cena trenduje výše k rezistenci.
OBV divergence vždy nejlépe funguje, když je cena na rezistenci pro short obchody nebo na supportu pro long obchody.
Býčí divergence
Zdroj: AUD/USD, M15 graf, Admirals MT4SE, září 2017
Použití indikátoru On Balance Volume (OBV) na Forexu
Měření celkového tržní objemu na spotovém trhu Forex je nemožné v takové hloubce, jaká je obchodníky vyžadována narozdíl od akcií, komodit nebo futures. Je to proto, že spotový trh Forex je obchodovaný tzv. over-the-counter (OTC), což znamená, že neexistuje jediné clearingové místo, aby se daly objemy spočítat.
Objem, který je dostupný ve vaší obchodní platformě je odvozený od toku dat vašeho brokera. Tato čísla však ani vzdáleně neukazují celkový objem světově. Nicméně jsou obchodníci, kteří používají indikátor založený na objemu a někteří jsou s tímto ukazatelem na Forexu úspěšní.
On Balance Volume (OBV)
On balance volume indikátor (OBV) se využívá k měření zvýšení nebo snížení objemu na obchodovaném instrumentu, relativně k ceně. Nápad za tímto indikátorem je takový, že objem předchází cenu a že může být využit k potvrzení cenového pohybu.
Mechanicky funguje indikátor tak, že pokud je celkový denní objem vyšší než předchozí den, číslo je pozitivní. Obdobně - pokud je celkový objem nižší než předchozí den, je zobrazena negativní hodnota. Pokud se ceny pohybují silně jedním směrem, pohybuje se tak i OBV indikátor. Divergence mezi cenou a on balance volume indikátorem naznačuje slabý tržní pohyb.
Bezpochyby existuje mnoho dalších technických indikátorů, které by Vás mohly zajímat, nicméně při jejich zkoušení zjistíte, že mají určité podobnosti. A to je dobře, protože zvažujete nejen mechanickou exekuci obchodních signálů ukazatele, ale také rozumíte logice, kterou indikátory využívají a jak je tato logika aplikována na finanční trhy.
Tržní sentiment a indikátory objemu
Pokud považujte tržní sentiment za náladu davu, dává smysl sledovat objem, pokud chcete zhodnotit celkovou náladu na trhu, nebo sentiment na konkrétním finančním instrumentu. Můžeme nastínit rozumný způsob, jak sledovat sentiment a to je zaznamenáním objemu v downtrendu a uptrendu.
Vysoký objem je potvrzení trendu a cenové pohyby založené na nízkém objemu jsou méně důležité. Profesionální obchodníci doporučují soustředit se na spiky v objemu neboli náhlý prudký vzrůst nebo pokles - dvakrát větší než byl předchozí průměr. Tyto spiky mohou identifikovat důležité zprávy o cenném papíru nebo společnosti.
Cenové pohyby jsou založeny na důležitých ekonomických zprávách a ty mohou způsobit formování nového trendu, aktuální trend se může rozšířit nebo pokračovat. On balance volume indikátor (OBV) ukazuje kumulativní celkový objem toho, kdy byl objem navýšen - ve dnech, kdy byla zavírací cena vyšší a kdy byl objem snížen - ve dnech, kdy byla zavírací cena nižší.
Většinu času OBV indikátor dosahuje maxima několik dní před cenovým vrcholem a dosahuje minima pár dní předtím než cena klesne na dno. On balance volume indikátor tedy identifikuje kumulaci nakupujících nebo distribuci prodávajících. Akumulace je nákupní signál a distribuce je prodejní signál.
Někteří obchodníci vylepšují data objemu tak, že si spočítají, jak daleko je high close nebo low close od středního bodu v procentech. Vypočte se to tak, že sečtete nejvyšší cenu a nejnižší cenu za daný den a vydělíte dvěma. Přičtený nebo odečtený objem je upraven o to, jak moc se zavírací cena dne liší od středního bodu.