Akcie týdne - Tesla (26.01.2023)

Tesla opět překvapuje trhy, tentokrát pozitivně.

Společnost Tesla včera oznámila výsledky za poslední čtvrtletí a pozitivně překvapila trh. Akcie společnosti ve čtvrtek vyskočily o více než 10 % poté, co generální ředitel Elon Musk uvedl, že společnost by mohla být schopna letos vyrobit 2 miliony vozidel.

• Společnost vykázala upravený zisk na akcii (EPS) ve výši 1,19 USD, což bylo nad tržním konsensem 1,13 USD. Výrobce elektromobilů vykázal rekordní tržby ve výši 24,32 miliardy USD, čímž překonal odhady analytiků ve výši 24,16 miliardy USD.
• Ve 4. čtvrtletí 20222 tržby automobilky meziročně vzrostly o 33,0 % na 21,3 miliardy USD.
• Příjmy společnosti Tesla ze služeb + ostatní příjmy, které zahrnují poplatky za mimozáruční opravy vozidel, dosáhly v posledním čtvrtletí roku 2022 celkem 1,6 miliardy USD.
• Příjmy z výroby + skladování energie vzrostly sekvenčně i meziročně na 1,31 miliardy USD. Náklady na výnosy energetické divize však byly vysoké, neboť činily 1,15 miliardy USD.

Zdroj: CNBC

Hlavní výzvou jsou náklady a nižší ceny...

Hrubá marže v automobilovém segmentu dosáhla 25,9 %, což je nejnižší výsledek za posledních pět čtvrtletí. Peněžní tok z provozní činnosti se meziročně snížil o 29 % a mezičtvrtletně o 36 % na 3,28 miliardy dolarů, a to "trendem poklesu průměrných prodejních cen v posledních několika letech a tím, že cenová dostupnost bude klíčem k růstu společnosti v příštích letech".

Na konci roku 2022 a na začátku roku 2023. Tesla snížila ceny svých vozů po celém světě, což vyvolalo všeobecnou nespokojenost zákazníků v USA a Číně, kteří si nedávno koupili nové Tesly za vyšší ceny. V důsledku toho ceny ojetých vozů Tesla prudce klesly i v USA.

... ale také příležitost?

Elon Musk uvedl, že v lednu společnost zaznamenala největší meziroční nárůst objednávek v historii a překročila dvojnásobek výrobní kapacity.

Musk plánuje zvýšit výrobu v roce 2023

Musk také očekává, že rok 2023 bude klidným rokem bez výrazných narušení dodavatelského řetězce a společnost má potenciál vyrobit 2 miliony vozů, které by měly najít kupce. Toto prohlášení vyvolalo mezi investory euforii.

• Tesla rozšířila svou výrobní kapacitu - ve všech svých továrnách - s cílem vyrábět 100 000 vozů Model S a X ročně a 1,8 milionu vozů Model Y a Model 3.
• Výrobní kapacita v Šanghaji umožňuje Tesle vyrábět 750 tis. vozů Model 3 a Model Y ročně, zatímco její první továrna ve Fremontu v Kalifornii je schopna vyrobit 100 tis. dražších vozů Model S a X a 550 tis. vozů Model 3 a Y. Továrny v Austinu v Texasu a v Německu mohou vyrábět až 250 tis. vozidel Model Y ročně.
• Společnost Tesla rovněž uvedla, že přibližně 400 tis. zákazníků v Severní Americe má nyní možnost vyzkoušet její experimentální asistenční systém pro řidiče "FSD Beta".

Závěry

Přestože výsledky společnosti Tesla jen mírně překonaly odhady trhu, investoři se opět soustředí na světlé vyhlídky do budoucna, které představuje charismatický generální ředitel společnosti. Výhled vypadá slibně a zdá se, že má racionální základy, bude však zajímavé sledovat, jak se Tesla vypořádá s blížící se recesí, která může optimistické plány společnosti výrazně ověřit.

Akcie Tesla (TSLA.US) zahájily dnešní seanci s téměř 10,0% býčím cenovým gapem. Takto dynamický pohyb může vytvořit příležitost k vybírání zisků a prodejci jej mohou využít jako příležitost k uzavření gapu v několika následujících seancích. Zdroj: xStation

Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A. organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.

Čtěte více

• Akcie týdne: Sanofi
  Sanofi (SAN.FR) je francouzská farmaceutická společnost, která si v poslední době užívala stabilního růstu. Rally dokonce v tomto týdnu akcelerovala a vedla k průrazu horní limity dlouhodobého obchodního rozpětí. V této krátké analýze se podíváme na důležité faktory, které stojí za posledními excelentními výkony akcie, a stanovíme si důležité úrovně, které stojí za to sledovat.
• Akcie týdne: SAP – Evropský šampion digitální infrastruktury
  Technologický závod v éře digitální ekonomiky je nejčastěji vnímán optikou amerických technologických gigantů. NVIDIA poskytuje výpočetní výkon, Microsoft a Google vyvíjejí modely umělé inteligence, zatímco Amazon buduje globální cloudovou infrastrukturu. V tomto obrazu Evropa často působí spíše jako pozorovatel než jako aktivní účastník. Tento obraz je ale neúplný.
• Akcie týdne: Seagate Technology. Jak stará technologie našla novou roli v éře umělé inteligence
  Od chvíle, kdy se umělá inteligence stala jedním z hlavních témat pohánějících globální finanční trhy, se investoři soustředili především na polovodičové společnosti. NVIDIA, AMD a Broadcom se staly symboly nové technologické reality. Stále častěji se k této skupině přidávají také Micron, SK Hynix, Samsung a SanDisk, které těží z rostoucí poptávky po paměťových řešeních využívaných v moderních datových centrech.
• Akcie týdne – Schneider Electric: Tichý základ revoluce v AI a globální elektrifikaci
  Závod o umělou inteligenci je nejčastěji prezentován jako soutěž o výkonnější čipy, lepší modely a větší datová centra. V centru tohoto příběhu stojí společnosti jako NVIDIA, Microsoft a Alphabet, které přímo budují výpočetní páteř nové éry.
• Akcie týdne - Spotify Technologies (27.07.2023)
  V posledních dnech se toho hodně děje kolem Spotify Technologies (SPOT.US), švédské společnosti pro streamování hudby kótované v USA. Cena akcií společnosti zažila v poslední době několik volatilních pohybů a tyto pohyby lze zdůvodnit dvěma událostmi - oznámeným zvýšením cen a zveřejněním výsledků za 2. čtvrtletí 2023. Pojďme se blíže podívat na to, co se děje se společností Spotify!
• Akcie týdne: Square (03.08.2021)
  Zatímco v pondělí americké akciové trhy klesaly, tak společnost Square Inc (SQ.US) přidala desetinu ceny. Americká technologická společnost oznámila akvizici australské společnosti Afterpay, která nabízí finanční služby. Investoři nákup ocenili, protože pomůže společnosti Square zlepšit své prodejní kanály v asijsko - pacifickém regionu. Pojďme se na dohodu podívat blíže.
• Akcie týdne – Super Micro Computer (09.10.2025)
  Za pouhé dva roky se společnost Super Micro Computer (SMCI) proměnila z výrobce serverů v jednu z nejzajímavějších firem na americkém akciovém trhu.
• Akcie týdne - Tencent/Ubisoft (11.08.2022)
  Kdyby mohlo dojít k převrácení negativního sentimentu v oblasti hraní her, došlo by k tomu pouze na domácím nebo i na globálním trhu? Příjde změna z východního pobřeží, v podobě Tencentu, který se začíná neustále roztahovat na evropském trhu M&A? Co víc může mít činský gigant v záloze? Pojďme začít od začátku.
• Akcie týdne - Tesla (05.01.2023)
  Během první obchodní seance roku 2023 zaznamenaly akcie společnosti Tesla (TSLA.US) dvouciferný pokles v důsledku slabších údajů o dodávkách za 4. čtvrtletí 2022, než se očekávalo. Očekávání trhu byla nafouknuta prohlášeními generálního ředitele společnosti Tesla, Elona Muska, který opakovaně oznámil, že čtvrté čtvrtletí bude "epické".
• Akcie týdne - Tesla (22.02.2023)
  Akcie společnosti Tesla (TSLA.US) se minulý týden dostaly pod tlak po zprávě, že software pro plně samořízená vozidla (FSD) bude postupně ukončen. Nicméně slavný výrobce elektromobilů dosahuje dalšího důležitého milníku týkajícího se technologie FSD, a to autonomního řízení, což může být významným impulsem k růstu.
• Akcie týdne - Textron (09.12.2022)
  Americká armáda zadala společnosti Bell Textron (TXT.US) zakázku v celkové hodnotě 1,3 miliardy dolarů na výrobu vrtulníku, který nahradí stárnoucí UH-60 Black Hawk a stane se klíčovou součástí budoucích armádních sil. Informace byla zveřejněna před ministerstvem obrany 5. prosince.
• Akcie týdne: TSMC, srdce globální AI revoluce (22. ledna 2026)
  Taiwan Semiconductor Manufacturing Company je firma, která téměř sama pohání globální výrobu čipů. Když se mluví o umělé inteligenci, výkonném výpočetním výkonu nebo superpočítačích, TSMC je téměř vždy v pozadí jako dodavatel srdce těch nejpokročilejších čipů. Ve čtvrtém čtvrtletí roku 2025 společnost ukázala, že její význam není jen teoretický. Finanční výsledky a silná poptávka ze strany technologických gigantů potvrzují, že TSMC nejen drží krok s trendy, ale pomáhá je i utvářet. V tomto článku se podíváme na to, jak rekordní tržby a zisky za uplynulé čtvrtletí odrážejí dominanci společnosti v odvětví a jaké jsou její budoucí vyhlídky a reálná hodnota.
• Akcie týdne: TSMC – Výrobní motor stojící za AI revolucí
  V posledních letech se technologický trh soustředil především na společnosti vyvíjející řešení v oblasti umělé inteligence. Nvidia dodává čipy pohánějící moderní datová centra, Microsoft a Google investují miliardy dolarů do výpočetní infrastruktury a nespočet firem se snaží integrovat generativní AI do svých produktů a služeb. Za každým velkým úspěšným příběhem v oblasti AI však stojí společnost, jejíž role často dostává mnohem méně pozornosti, přestože je jedním z nejdůležitějších prvků umožňujících růst celého odvětví.
• Akcie týdne: Uber Technologies (10.02.2022)
  Společnost Uber včera po uzavření Wall Street zveřejnila pozitivní výsledky za Q4 2021. Investory uspokojila nejen čísla za předcházející kvartál, ale překvapil také dobrý aktuální vývoj. Pojďme se nyní na výsledky podívat blíže.
• Akcie týdne: United Parcel Service (UPS)
  United Parcel Service (UPS.US) je jednou z největších doručovatelských společností ve Spojených státech. Její akcie mají za sebou období velmi slušných zisků. Hospodářské výsledky za druhé čtvrtletí byly hlavním důvodem růstu, když přestavily konkurenceschopnou společnost v období globální obchodní nejistoty. V této krátké analýze se podíváme na tento kvartální report a představíme si transformační proces společnosti.
• Akcie týdne -Uranium Energy Corporation (25.08.2022)
  Energetické vydírání ze strany Ruska nutí další a další země k diverzifikaci zdrojů energie a návratu k jaderné energii. Německo, USA a dokonce i Japonsko mění své energetické plány, což zvýhodňuje producenty uranu, jako je Uranium Energy Corporation (UEC.US). Akcie společnosti včera posílily o více než 16 % po jednom přelomovém oznámení ze země, která nedávno utrpěla jednu z nejhorších jaderných katastrof v historii.
• Akcie týdne: Visa
  Společnost Visa nepotřebuje dlouhé představování. Funguje více než 60 let, nicméně pro mnohé by mohlo být zajímavé, že na akciovém trhu se představila až teprve před deseti lety. Cena akcie se od IPO v roce 2008 zdesetinásobila. V této krátké analýze se podíváme na aktuální hospodářské výsledky a společnost srovnáme s jejím hlavním konkurentem - společností Mastercard.
• Akcie týdne: Walmart
  Walmart je jedním z největších obchodních řetězců, který drží klíčovou pozici v USA po několik desetiletí. Prostředí na trhu se ale mění a tak se společnost musela od klasického kamenného prodeje začít zaměřovat také na online segment.
• Akcie týdne: Walt Disney (09.02.2023)
  Návrat Boba Igera, předsedy představenstva, který za předchozích 15 let ve vedení společnosti Disney přinesl akcionářům výnosy přesahující 550 %, byl na Wall Street přijat pozitivně. Generální ředitel je jakýmsi symbolem "prosperity" a je zodpovědný za silnou část současné podoby společnosti. Ta se však poněkud změnila poté, co se funkce ujal Bob Chapek, který byl v listopadu odvolán. Když jsou peníze "levné", je snadné je utratit. Víceméně tak lze popsat Chapekovo krátké působení.
• Akcie týždňa: Uber Technologies
  Uber Technologies, najväčšia car-sharingová spoločnosť na svete pripravuje začiatkom mája verejnú ponuku akcií. Uber bude v poradí druhou spoločnosťou z tohto segmentu, ktorá bude debutovať na burze. Ďalšia car-sharingová spoločnosť Lyft, ponúkala svoje akcie 29. marca. IPO spoločnosti Uber bude jedno z najväčších v histórií. V tejto analýza sa pozrieme na obchodný model spoločnosti, príležitosti, výzvy a informácie, ktoré by ste mali vedieť o prvom obchodnom dni.