Středa 22. května 2024 14:16
reklama
Dukascopy new
reklama
Fintokei ProTrader
reklama
CapXmaster
reklama
InstaForex ETF

Poroste letos kanadský dolar? - Analýza USD/CAD

Napsal:   Sekce: Forex

USD /CAD je jedním z nejžádanějších měnových párů v mezinárodním obchodování. V tomto článku prozkoumáme klíčové faktory ovlivňující směnný kurz páru, analyzujeme dynamiku cenových změn v roce 2023 a prozkoumáme krátkodobé a střednědobé prognózy poskytnuté odborníky.


Přehled měnového páru USD/CAD

USD/CAD ukazuje poměr amerického dolaru (USD) ke kanadskému dolaru (CAD). Jeho Cena udává, kolik kanadských dolarů je třeba zaplatit za jeden americký dolar. Když směnný kurz páru roste, znamená to, že americký dolar vůči kanadské měně posiluje. Když směnný kurz klesá, signalizuje to, že kanadský dolar je na vzestupu vůči americkému dolaru.


Obchodní charakteristiky páru USD/CAD

  • S měnovým párem se obchoduje nepřetržitě od pondělí do pátku s významnými objemy obchodů a maximální volatilitou během americké obchodní seance. V tomto období USA a Kanada zveřejňují nejdůležitější ekonomické statistiky, které mají velký vliv na směnný kurz páru
  • USD/CAD lze považovat za poměrně volatilní pár, který se vyznačuje průměrnými denními pohyby v rozmezí 80 až 100 pipů. Během období silných pohybů na globálním trhu se jeho volatilita může krátkodobě zvýšit na 200–300 pipů denně
  • USD/CAD je jedním z hlavních měnových párů, a proto je spread díky jeho oblíbenosti a vysoké likviditě malý. V běžném tržním prostředí se spread, u oblíbených ECN účtů, pohybuje od 1,0 do 1,5 pipů.

 

Fundamentální faktory ovlivňující cenu USD/CAD


Monetární politika Bank of Canada

Bank of Canada od března 2022 zpřísňuje svou měnovou politiku, aby snížila inflaci. Během tohoto období byla úroková sazba zvýšena devětkrát a 21. září 2023 činila 5 %.

Při rozhodování o zvýšení úrokových sazeb centrální banka země posuzuje, do jaké míry jsou trendy nadměrné poptávky, inflačních očekávání, růstu mezd a cen podniků v souladu s dosažením inflačního cíle ve výši 2 %.

Inflační tlak v zemi polevuje od června 2023. Kanadská centrální banka si proto dala pauzu v sérii zvyšování úrokových sazeb, aby posoudila, jak stabilní bude pokles inflace. Pečlivě sleduje ekonomické ukazatele , a pokud bude inflace nadále růst, může zvýšit úrokovou sazbu, a tím podpořit kanadský dolar.

Měnová politika americké centrální banky

Americká centrální banka se také snaží snížit rostoucí inflaci zpřísněním měnové politiky. Od roku 2022 se úroková sazba postupně zvyšovala z 0,25 % na 5,5 %. To výrazně ovlivnilo cenu amerického dolaru, který v tomto období výrazně posílil vůči mnoha světovým měnám.

Dne 20. září 2023 Fed ponechal úrokovou sazbu beze změny na 5,5 %. Regulátor poznamenal, že ekonomická aktivita nadále stabilně roste, a přestože se nárůst pracovních míst zpomalil, zůstává působivý. Předseda Fedu potvrdil, že inflace zůstává vysoká, přičemž středem pozornosti jsou inflační rizika. Analytici předpokládají, že USA do konce roku 2023 zaznamenají ještě jedno zvýšení úrokových sazeb.

Zpřísnění měnové politiky vyvíjí značný tlak na americkou ekonomiku. Vysoká inflace a zpomalující ekonomický růst spolu s obavami o stabilitu bankovního sektoru vytvářejí podmínky pro případnou recesi. V tomto scénáři by USD mohl klesnout vůči CAD a dalším světovým měnám.


Ceny ropy

Výkonnost kanadského dolaru závisí také na cenách komodit, především na cenách ropy. Kanada je velkým vývozcem přírodních zdrojů, většinou ropy, zatímco USA jsou primárním cílovým trhem. Vzhledem k silnému vlivu cen ropy na směnný kurz je kanadský dolar považován za komoditní měnu.

Takové měny se vyznačují poklesem ceny, když se zhorší investiční prostředí a klesne poptávka po přírodních zdrojích. Naopak zvýšení cen ropy poskytuje kanadské měně podporu. Rostoucí ceny ropy způsobují pokles směnného kurzu USD/CAD, protože kanadská měna posiluje. Pokles cen ropy naopak tlačí nahoru měnový pár, protože kanadská měna oslabuje.

Po poklesu na začátku roku cena ropy od června 2023 vykazuje stabilní růst o více než 30 %, a to ze 72 na 95 USD za barel. Tento pohyb je připisován politice OPEC+ zaměřené na omezení produkce ropy. Pokud by ceny ropy dále rostly, mohlo by to poskytnout značnou podporu směnnému kurzu kanadského dolaru a spustit pokles ceny USD/CAD.

Ukazatele ekonomického rozvoje USA a Kanady

  • Míra nezaměstnanosti
  • Nonfarm Payrolls
  • Míra růstu HDP (HDP)
  • Inflační indexy (CPI, PPI)
  • Průmyslová výroba (Index průmyslové výroby)
  • Maloobchodní tržby
  • Obchodní bilance
  • Index spotřebitelské důvěry
  • ISM - Index nákupních manažerů ve výrobě

 

Jak si vede USD/CAD v roce 2023

Kanadský dolar vykazuje smíšené trendy a obchoduje se v širokém cenovém rozpětí. V březnu 2023 byla horní hranice tohoto rozmezí stanovena na 1,3860, zatímco spodní hranice se vytvořila v červenci na 1,3100. V době psaní tohoto článku cena USD/CAD vykazuje na denním grafu mírný pohyb směrem dolů a pohybuje se přibližně uprostřed cenového rozpětí na 1,3500.

Graf měnového páru USD/CAD


Technická analýza USD/CAD

Po dosažení ročního maxima 1,3977 v říjnu 2022 se měnový pár obchodoval v rámci širokého sestupného cenového kanálu na denním grafu. Začátkem září 2023 se cena odrazila od horní hranice kanálu na 1,3700, čímž došlo k obratu směrem dolů. Cena zaznamenala silnou sestupnou dynamiku a dosáhla významné úrovně supportu na 1,3387 poblíž 200 denního klouzavého průměru.

V době psaní tohoto článku dochází ke korekci směrem nahoru, po které může následovat sestupné momentum. Klíčovou úrovní rezistence je 1,3700. Pokud bude tato úroveň proražena směrem nahoru, mohlo by to otevřít cestu pro pohyb nahoru na 1,3977 a výše. V případě, že se cena usadí pod úrovní supportu na 1,3387, může to potvrdit sestupný scénář s potenciálním dalším poklesem ceny ke spodní linii cenového kanálu na 1,3000.

Technická analýza měnového páru USD/CAD


Prognóza USD/CAD na rok 2023

  • Analytici z JP Morgan Research předpovídají, že cena USD/CAD se bude do konce roku 2023 pohybovat kolem 1,3500
  • Specialisté Citibank naznačují, že měnový pár dosáhne do konce roku 2023 a začátkem roku 2024 na cenu 1,3400
  • Ekonomové ING Group věří, že kanadský dolar bude na vzestupu a měnový pár do konce roku klesne na 1,2700.

 

Dlouhodobá prognóza pro USD/CAD

  • Experti HSBC předpokládají, že americký dolar je v současnosti nadhodnocený a vrátí se na reálnou hodnotu do pěti let, protože americké výnosy klesají a akciové trhy rostou. Očekávají, že směnný kurz USD/CAD bude v polovině roku 2024 na úrovni 1,2700 a do roku 2026 dále klesne na 1,2500.
  • Analytici Agentury pro ekonomické prognózy (EFA) předpovídají, že do konce roku 2024 bude kurz na 1,3580, do konce roku 2025 na 1,4050 a do konce roku 2026 na 1,2840.
  • Podle portálu Wallet Investor dosáhne USD/CAD do konce roku 2024 na cenu 1,3780 a do konce roku 2025 na 1,3870.


Závěr

Měnový pár USD/CAD vykazuje v roce 2023 pohyb do strany a v v druhé polovině září je prakticky na stejné úrovni jako na začátku roku. Američtí a kanadští regulátoři zpřísňují měnovou politiku, aby zmírnili narůstající inflační tlaky. Úrokové sazby v současné době činí 5,0 % a 5,5 %, přičemž žádná z měn nezískala výrazné výhody.

Klíčovými faktory pro další pohyb USD/CAD jsou tempo ekonomického růstu v těchto zemích spolu s politikou centrálních bank a trendy cen ropy. Ceny ropy vykazují od června 2023 solidní růst díky rozhodnutí OPEC+ snížit produkci. Pokud tato vzestupná dynamika přetrvá, mohlo by to poskytnout další podporu kanadskému dolaru a spustit potenciální pokles směnného kurzu měnového páru. Pokud by ceny ropy šly dolů, pár by mohl získat další impuls k růstu.

Tým RoboMarkets
info@robomarkets.cz
+420 800 088 482
www.robomarkets.cz

Upozornění na rizika:

1.      Tento materiál a informace v něm obsažené slouží pouze pro informační účely a v žádném případě by neměly být považovány za poskytování investičního poradenství pro účely zákona o investičních společnostech 87 (I) 2017 Kyperské republiky, nebo jakoukoli jinou formu osobního poradenství nebo doporučení, která se týká určitých typů transakcí s určitými druhy finančních nástrojů.

2.      *Minulá výkonnost není spolehlivým ukazatelem budoucích výsledků nebo budoucího výkonu.

Hodnocení článku:
Klíčová slova: Technická analýza | Kanadský dolar | Bank of Canada | Inflace | USD/CAD | USA | OPEC | HDP | Monetární politika | Měnová politika | Kanada | Ceny ropy | Poptávka | Rizika | Politika | Průmyslová výroba | Ekonomové | Akciové trhy | Maloobchodní tržby | Míra nezaměstnanosti | Objemy obchodů | Ekonomické prognózy | Sazby | Americký dolar | Analýza | Centrální banka | Centrální banky | ECN | Fed | Investor | Kurz | Momentum | Měna | Měnový pár | Měny | Obchodní bilance | Rezistence | Směnný kurz | Spread | Volatilita | Výkonnost | Úrokové sazby | Analytici | Banky | Doporučení | USD | Citibank | CAD | Obchodování | Regulátor | Cena ropy | Indexy | Úroková sazba | Produkce ropy | Index nákupních manažerů | Obchodní seance | Index | Volatilní | Americká centrální banka | Banka | CAD USD | Cena | Dolar | Ekonomický růst | Graf | HSBC | Investiční | ISM | JP Morgan | Kanadská měna | Komoditní | Kurz USD | Prognóza | Ropy | ING | ROCE | Tržby | Zvyšování úrokových sazeb | Přehled | Ekonomická aktivita | Fundamentální faktory | Inflační tlaky | Zvýšení úrokových sazeb | Payrolls | Nonfarm Payrolls | Výnosy | Očekávání | RoboMarkets | OPEC+ | Pokles ceny | Pokles cen ropy | Index spotřebitelské důvěry | Pokles cen | Bilance | Impuls | Prognózy | Míra | Měnové politiky | Předseda | Americké centrální banky | Regulátoři | Tým RoboMarkets | Experti | Poradenství | Zpřísnění měnové politiky | Ukazatele | Trhy | Pokles | Vysoká inflace | Rozhodování | Index nákupních manažerů ve výrobě | Kanadská centrální banka | Americké výnosy | Růst | Ekonomické ukazatele | Solidní růst | Statistiky | USD za barel | Omezení produkce | Index průmyslové výroby | Ceny | Upozornění na rizika | Investiční prostředí | Rostoucí ceny ropy | Klíčové faktory | Rostoucí ceny | Tempo ekonomického růstu | Cíle | Minulá výkonnost | TIM | Cena USD/CAD | Významné úrovně | Pár USD/CAD | Pokles inflace | Upozornění | CZ | Technická analýza USD | Analýza USD | Zvýšení cen ropy | Vice | Měnová politika americké centrální banky | Přehled měnového páru | Graf měnového páru | Prognóza USD/CAD | Prognóza USD/CAD na rok 2023 | Technická analýza USD/CAD | USD/CAD v roce 2023 | Jak si vede USD/CAD | Ukazatele ekonomického rozvoje | Ukazatele ekonomického rozvoje USA | Monetární politika Bank of Canada | Obchodní charakteristiky páru USD/CAD | Přehled měnového páru USD/CAD | Dlouhodobá prognóza pro USD/CAD | Dlouhodobá prognóza | Analýza USD/CAD | Experti HSBC | Míra růstu HDP | Inflační indexy | Inflační indexy (CPI, PPI) | Ukazatele ekonomického rozvoje USA a Kanady |
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Ponaučenie z negatívnych skúsenosti
    Život nás neustále konfrontuje s rôznorodými skúsenosťami a nie vždy sú tie, ktoré k nám prichádzajú, pozitívne. Negatívne skúsenosti, či už v osobnom alebo profesionálnom živote, sa často javia ako náročné prekážky. Avšak, práve v týchto momentoch sa nám otvára príležitosť pozrieť sa na vlastné chyby, zlepšiť svoje schopnosti a dosiahnuť osobný rast. V tomto článku si povieme, ako možno obrátiť negatívne skúsenosti v náš prospech, ako sa poučiť z neúspechov a ako celkovo využiť každú nepríjemnú skúsenosť na ceste k vlastnému rozvoju.
  • Pondělní nedočkavost
    Těšit se na nový obchodní týden je jistě příjemné, víme co nás baví, ale přehnané natěšení může přinést i bolestivé vystřízlivění, hlavně v pondělí.
  • Pondělní povánoční rally zajistila důrazné proražení rezistence, americké akcie uzavřely rok poblíž maxim
    Uplynulý týden začal růstem indexu S&P 500 o bezmála procento a půl, další dny se pak trh při nízkém objemu obchodů držel na dohled rekordních hodnot. Celkově uzavřel rok týdenním vzestupem o 0,85 %.
  • Po Nowotném přichází Draghi. ECB polila trhy živou vodou
    Mario Draghi včera odstartoval nákupní horečku na akciích a dluhopisech když na adresu zhoršující se situace v Evropě poznamenal, že ECB udělá cokoli bude zapotřebí k tomu, aby se situace v Evropě uklidnila.
  • Ponziho schéma – co dělat, aby člověk nenaletěl
    V minulém blogu jsem rozebírala, co vede k tomu, že lidé se znovu a znovu nechají oklamat a dají své peníze do „investic“, které jsou založené na podvodném Ponziho schématu. Dá se před podobnými „investicemi“ ochránit a nenaletět? Věřím, že z velké části ano. A co pro to můžete konkrétně udělat, je tématem dnešního blogu.
  • Ponziho schéma – jak ho poznat a nenechat se obrat o peníze
    Uplynul sotva rok a českou finanční scénu rozvířila další kauza, ve které se skloňuje Ponziho schéma. Jestli Xixoio bylo nebo nebylo Ponziho schéma, mi nepřísluší hodnotit, to je téma pro orgány činné v trestním řízení. Tato kauza mě ale inspirovala k úvahám, jestli se „investice“ založená na Ponziho schématu dá poznat včas, tedy dříve, než vše praskne a peníze investorů zmizí v nenávratnu. Mám za to, že ANO, poznat se dá, a to je téma dnešního blogu.
  • Popáté na (historickém) vrcholu nad 4 700 indexu S&P 500 aneb Santa Claus nakonec dorazil
    Americký akciový index S&P 500 se ve zkráceném obchodním týdnu po nepovedeném pondělí vzepjal k silné předvánoční rally a celkem přidal 2,28 %.
  • Poptávka po americkém dolaru může ještě růst
    Americký dolar opět využívá své nálepky bezpečného přístavu a rostoucí poptávka v prostředí geopolitických rizik mu jen prospívá. Dolar by tedy mohl zopakovat scénář z minulého roku, kdy byl na devizových trzích suverénně nejsilnější měnou. Za nejaktuálnějším růstem poptávky stojí zveřejněná data z Číny, která poukazují na zpomalení růstu druhé největší ekonomiky spolu s dalším zhoršením výhledu Mezinárodního měnového fondu pro růst globální ekonomiky. Za dolarem však nebude v letošním roce pravděpodobně stát FED, který ustoupil ze svého původního záměru dále zvyšovat úrokové sazby.
  • Poptávka po ropě může dále klesat
    Poptávka od dvou největší asijských importéru, Číny a Indie roste výrazně pomaleji, než jaké bylo očekávání. To odhaluje slabší růst tamních ekonomik a narušuje jeden z hlavních pilířů držící ceny ropy vysoko uprostřed eskalující situace kolem obchodních válek. Obě země dohromady tvoří poptávku po 12% světové nabídky ropy a jejich růst byl motorem pro trh s ropou.
  • Poptávková recese dorazila do eurozóny
    Dnešní data z německého průmyslu za listopad negativně překvapily, když místo růstu o 0,4 % došlo k poklesu o 0,7 %. Kumulativní pokles od března už činí 6,5 % a tato lokomotiva evropského hospodářství táhne s sebou dolů celou ekonomiku eurozóny.
  • Pořadí měn podle rizikovosti
    Sentiment na finančních trzích se s přicházejícími daty zhoršuje den ode dne. Dnes si proto ukážeme, které měny by s případným krachem nabraly zisky a které naopak posune trh ještě níže.
  • Pořád mi ty kWh nedávají smysl
    Nedávno se mi dostal před oči článek, který bez velké pompy informoval o tom, že byla v České republice otevřena největší dobíjecí stanice pro elektromobily. A to jsem si musel přečíst.
  • Posílení indexu S&P 500 nic podstatného neřeší
    Americký akciový index zahájil uplynulý týden silným růstem a i přes páteční ztrátu bezmála procenta uzavřel za pět obchodních dnů silnější o 1,52 %. Po čtyřech červených týdenních svíčkách za sebou tak na grafech svítí konečně jedna zelená.
  • Posilování USD může dále pokračovat
    Americký dolar se jistě vyznačuje krásnými dlouhodobými trendy.
  • Poskytování obchodních signálů - na co si dát pozor?
    Co se vám vybaví, když se řekne Forex trading? Pokud je to postava obchodníka, “schoulená” před monitorem v očekávání zajímavé obchodní příležitosti, možná vás dnešní článek překvapí. Existuje totiž možnost, jak dosáhnout na potenciální zisk bez “choulení se” u PC. Už jste slyšeli o poskytování obchodních signálů?
  • Poslední díl série Expert Trade Idea tohoto roku je tady!
    Tento týden vyšla poslední epizoda XTB série EXPERT TRADE IDEA. Tato série je běžně určena výhradně pro klienty XTB, poslední díl tohoto roku byl ale zveřejněn i pro širší publikum přímo na kanálu XTB. Série se zaměřuje na tvorbu modelových portfolií napříč finančními instrumenty z nabídky XTB.
  • Poslední Povídání o trzích tohoto roku je tady! Tentokrát se Jaroslav Brychta, Tomáš Vranka a Daniel Vořechovský zaměří na Čínu
    Již tradičně se znovu po několika měsících sešli Jaroslav Brychta s Tomášem Vrankou, aby rozebrali nejdůležitější dění ve světě, které ovlivňuje trhy. V dnešním „Vánočním speciálu” se Tomáš s Jardou zaměřili specificky na Čínu. Z toho důvodu se také sešli i v lehce obměněné sestavě a přizvali si k sobě odborníka na tuto tématiku, Daniela Vořechovského.
  • Poslední šance? Britští vyjednavači se vrací do Bruselu
    Poté co začátkem ledna britská premiérka Theresa Mayová utrpěla porážku v britském parlamentu, když byl odmítnut její návrh dohody o vystoupení z unie, nyní vše nasvědčuje tomu, že dojde k odložení termínu odchodu. Stanovený termín na 29. března se nevyhnutelně blíží a Británie není připravena na plán B, který by zajistil, aby Británie neopustila unii bez dohody. Podle Mayové je jediným možným řešením hlasovat pro dohodu, kterou připravila s kolegy v Bruselu. S největším pravděpodobností však na hlasování 12. března opět dojde k jejímu odmítnutí a poslanci budou o den později možná hlasovat o odložení termínu odchodu.
  • Poslední šance získat zdarma členství v unikátní VIP zóně od FXstreet.cz
    Stejně jako v předchozích letech, je i letos zájem o členství ve VIP zóně na měsíc zdarma obrovský, a proto jsme se ještě naposledy rozhodli všem připomenout, že do konce této mimořádné nabídky zbývá již jen pár dní. Nicméně, pro čtenáře portálu FXstreet.cz tu máme navíc speciální prodloužení nabídky až do 4.6.2021. Pokud jste tedy ještě nabídku nevyužili a chtěli byste to změnit, pak na nic nečekejte, založte si náš reálný účet a začněte využívat všech výhod této skvělé VIP zóny.
  • Poslední věty tradera před ztrátou
    Tady jsem sepsal pár smutných až vtipných vět, které mě napadli a to ne jednou, těsně před obdržením větší, či menší ztráty, nebo které vedli přímo k vymazaní účtu.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

Forex brokeři
GKFX
AxiTrader
Finexo
reklama
CapXmaster