Fundamentální analýza
Vládní „shutdown“ ve Spojených státech, který začal 1. října 2025 kvůli neodsouhlasení rozpočtu pro fiskální rok 2026, skončil po 43 dnech. Americké ekonomice to způsobilo ztráty kolem 7 miliard USD. Lze očekávat, že americký hrubý domácí produkt se díky tomu ve čtvrtém čtvrtletí 2025 sníží o 1-2 procentní body.
Ukončení shutdownu znamená, že bychom se konečně měli dočkat dlouho očekávaných dat z amerického trhu práce, tzv. NFP. Tato zpožděná data za měsíc září by podle ekonomického kalendáře na www.investing.com měla být zveřejněna již tento čtvrtek. Vývoj za měsíc červenec a srpen ale nebyl vůbec optimistický. V srpnu americká ekonomika vytvořila jen 22 000 nových pracovních míst a v červenci dokonce 13 000 míst ubylo.
Jaká data budou za září? To samozřejmě nevíme. Je ale možné, že nízký počet pracovních míst by mohl dočasně poslat akciové indexy na nižší úrovně. Ovšem trh to později může vyhodnotit jako šanci pro další snížení úrokových sazeb, takže by to paradoxně mohl být i býčí signál.
Ve středu bude reportovat data čipová společnost Nvidia, která má velký vliv na pohyb indexu NASDAQ. Výsledky budou publikovány po uzávěrce trhu, takže se projeví volatilitou při otevření trhu ve čtvrtek.
Technická analýza
Na indexu Dow Jones vzniklo v minulém týdnu nové historické maximum, které ale bylo vzápětí negováno silnou medvědí svíčkou typu engulf. Při následném poklesu cena prorazila support, který je na hodnotě 46 537 USD. Pokud denní svíčka uzavře pod touto hodnotou, pak by byla volná cesta k poklesu k hodnotě 45 148 USD.
Graf č.1: Index Dow Jones na denním časovém rámci
Korekce probíhá rovněž na indexu NASDAQ. Cena aktuálně retestuje swingové low, které je na hodnotě 24 621 USD. Pokud by došlo k situaci, kdy by denní svíčka uzavřela pod touto hodnotou, pak by cena mohla klesnout k dalšímu supportu, který je na hodnotě 23 960 USD.
Graf č.2: Index NASDAQ na denním časovém rámci
Na eurodolaru je aktuálně medvědí sentiment, který potvrzuje nižší low (LL) a také nižší high (LH). Nicméně došlo k proražení klesající trendové linie směrem nahoru. To by naopak mohlo znamenat býčí signál. Bezpečnější longový signál by ale vznikl až poté, kdy by došlo k vytvoření prvního vyššího high. To zatím nemáme, takže konzervativní „longaři“ si budou muset počkat.
Graf č.3: Měnový pár EUR/USD na denním časovém rámci
Díky breaku trendové linie máme protichůdné signály, takže celkově se aktuální setup zdá být nejasný, možná s mírnou převahou pro pokles ceny, při kterém by mohlo dojít k vyplnění býčího Fair Value Gapu, jehož spodní hrana je na ceně 1.1500.
Zajímavá situace se vytvořila na páru AUD/NZD. Tento pár stojí na okraji pozornosti traderů, protože se vyznačuje nižší volatilitou. Nicméně to je důvod, proč může být vhodný pro začínající tradery, kteří se s tradingem začínají seznamovat.
Obrázek č. 4: Měnový pár AUD/NZD na týdenním časovém rámci
Aktuálně na tomto páru vzniká retest předchozího swing high z týdenního grafu. Cena prorazila rezistenci, která byla na hodnotě 1.14834 a nad touto hodnotou došlo k vybrání likvidity. Nyní se zdá, že cena se začíná pod tuto rezistenci vracet. Pokud denní svíčka uzavře pod uvedenou hladinou, mohl by to být signál pro vstup do obchodu ve směru short.
Stop loss by byl nad 1.1670 (nad vrcholem posledního swingového high) a take profit před nejbližší významný support, který se zdá být u hladiny 1.1175 bodů.
Více do hloubky se trhům věnujeme každé úterý od 17:30
Sledujte webinář Tržní Fundamenty - jasně přehledně a v souvislostech
CFD (Rozdílové smlouvy) jsou složité nástroje, u kterých je vysoké riziko rychlé ztráty peněz v důsledku pákového efektu. U 63.87 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s CFD (rozdílovými smlouvami) u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých prostředků. Obchodování s cizími měnami na marži s sebou nese vysokou míru rizika a nemusí být vhodné pro všechny investory. Vysoká míra pákového efektu může působit ve váš prospěch, ale i neprospěch. Než se rozhodnete obchodovat foreign exchange , měli byste pečlivě zvážit své investiční cíle, úroveň zkušeností a ochotu riskovat. Existuje možnost, že byste mohli přijít o část nebo celou svou počáteční investici, a proto byste neměli investovat peníze, které si nemůžete dovolit ztratit. Měli byste si být vědomi všech rizik spojených s obchodováním foreign exchange a v případě pochybností byste měli požádat o radu nezávislého finančního poradce. Veškeré názory, zprávy, výzkumy, analýzy, ceny nebo jiné informace obsažené v tomto dokumentu jsou poskytovány jako obecné informace k trhu a nepředstavují investiční poradenství. Společnost L.F. Investment Limited nepřebírá odpovědnost za jakoukoli ztrátu nebo škodu, zejména včetně ušlého zisku, které mohou přímo nebo nepřímo vzniknout v důsledku toho, že použijete nebo se spolehnete na tyto informace. Purple Trading je kyperská národní ochranná známka (č. 85981), národní ochranná známka Spojeného království (č. UK00003696619) a ochranná známka Evropské unie (č. 018332329) vlastněná a používaná společností L.F. Investment Limited, 11, Louki Akrita, CY-4044 Lemesos, Kypr, licencovanou kyperskou investiční společností regulovanou institucí CySEC, s licencí č. 271/15.