Fundamentální analýza
Data z amerického trhu práce ukázala poměrně varovný obrázek. Americká ekonomika totiž v srpnu vytvořila jen 22 000 nových pracovních míst, přičemž se očekával přírůstek alespoň 75 000 míst. Míra nezaměstnanosti vzrostla na 4,3 %, což je nejvyšší hodnota od srpna 2024.
Průměrná hodinová mzda vzrostla o 0,3 %, což bylo v souladu s očekáváním.
Tyto údaje ukazují na výrazné zpomalení trhu práce. Nízký počet nově vytvořených míst a nárůst míry nezaměstnanosti by mohl posílit přesvědčení Federálního rezervního systému, že je čas k dalšímu snížení úrokových sazeb. Trhy na tyto zprávy reagovaly oslabením amerického dolaru a růstem cen akcií, což naznačuje, že investoři vidí menší riziko dalšího agresivního utahování.
Podle www.investing.com je nyní pravděpodobnost snížení úrokových sazeb o 0,25 bodů vyšší než 93 %. Zasedání Fedu proběhne 17. září. Toto očekávané snížení již je ale v cenách zohledněno, takže podstatné budou další výhledy.
Podstatný bude také vývoj spotřebitelské a průmyslové inflace v USA. Tato data budou reportována tento týden ve středu (průmyslová inflace) a ve čtvrtek (spotřebitelská inflace).
Technická analýza
Index Dow Jones je nadále v jasném rostoucím trendu a buduje si rezistenci, která je kolem hodnoty 45 763 bodů. Supportem je rostoucí trendová linie a dále pak významným supportem je swingové low, které je na hodnotě 44 577 bodů. Těsně pod tímto supportem je býčí Fair Value Gap, který by po případném vyplnění rovněž mohl zafungovat jako support.
Graf č.1: Index DJ30 na denním časovém rámci
Na dalším obrázku je index NASDAQ na H4 grafu. Klesající pohyb, který byl identifikován v minulém týdnu, skončil průrazem klesající trendové linie. Na tomto pohybu se ukázalo, jak je důležité počkat u hladin rezistence na potvrzení, které naznačí to, že by se obchod mohl vyvinout ve směru short, což je většinový předpoklad.
Průrazem zmíněné trendové linie začal rostoucí pohyb, který potvrzuje i náš unikátní trendový indikátor Purple Strike, který je pro býčí pohyb zbarven modře.
Graf č.2: Index NASDAQ na H4 časovém rámci
Za support můžeme označit rostoucí trendovou linii. Další nejbližší support je býčí Fair Value Gap, který je v pásmu mezi 23 665 až 23 700 USD.
Další analýzu máme pro eurodolar. Po oznámení NFP tento pár mírně posílil. Stále se ale pohybujeme v určité konsolidaci, která má nejbližší rezistenci u 1.1790-1.1800. Nejbližším supportem hladina 1.1560 a dále pak 1.1400.
Graf č.3: Měnový pár EUR/USD na denním časovém rámci
Ve čtvrtek ECB oznámí nové úrokové sazby. Očekává se, že sazby zůstanou beze změny na 2,15 %. V každém případě je možné na tomto páru očekávat vyšší volatilitu, která může nastat v průběhu tiskové konference.
Nakonec se podíváme na zlato, které jako by se utrhlo ze řetězu.
Graf č.4: Zlato na denním časovém rámci
Zlato prorazilo rezistenci na hodnotě 3 444 USD a dále pak další rezistenci na 3 500 USD, kde bylo swingové high. Tato hodnota je nyní novým supportem.
V růstu směrem vzhůru nemá zlato z pohledu technické analýzy žádné další překážky. Zajímavé jsou předpoklady analytiků. Například banka Goldman Sachs varovala, že zlato může dosáhnout hodnoty 5 000 USD, pokud bude ohrožena nezávislost americké centrální banky Fed.
Upozorňujeme, že v takových podmínkách je extrémně nevýhodné a i rizikové spekulovat short při dlouhodobých swingových strategiích.
Více do hloubky se trhům věnujeme každé úterý od 17:30
Sledujte webinář Tržní Fundamenty - jasně přehledně a v souvislostech
CFD (Rozdílové smlouvy) jsou složité nástroje, u kterých je vysoké riziko rychlé ztráty peněz v důsledku pákového efektu. U 65.0 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s CFD (rozdílovými smlouvami) u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých prostředků. Obchodování s cizími měnami na marži s sebou nese vysokou míru rizika a nemusí být vhodné pro všechny investory. Vysoká míra pákového efektu může působit ve váš prospěch, ale i neprospěch. Než se rozhodnete obchodovat foreign exchange , měli byste pečlivě zvážit své investiční cíle, úroveň zkušeností a ochotu riskovat. Existuje možnost, že byste mohli přijít o část nebo celou svou počáteční investici, a proto byste neměli investovat peníze, které si nemůžete dovolit ztratit. Měli byste si být vědomi všech rizik spojených s obchodováním foreign exchange a v případě pochybností byste měli požádat o radu nezávislého finančního poradce. Veškeré názory, zprávy, výzkumy, analýzy, ceny nebo jiné informace obsažené v tomto dokumentu jsou poskytovány jako obecné informace k trhu a nepředstavují investiční poradenství. Společnost L.F. Investment Limited nepřebírá odpovědnost za jakoukoli ztrátu nebo škodu, zejména včetně ušlého zisku, které mohou přímo nebo nepřímo vzniknout v důsledku toho, že použijete nebo se spolehnete na tyto informace. Purple Trading je kyperská národní ochranná známka (č. 85981), národní ochranná známka Spojeného království (č. UK00003696619) a ochranná známka Evropské unie (č. 018332329) vlastněná a používaná společností L.F. Investment Limited, 11, Louki Akrita, CY-4044 Lemesos, Kypr, licencovanou kyperskou investiční společností regulovanou institucí CySEC, s licencí č. 271/15.
