Fundamentální analýza
Zásadní makro ekonomickou událostí minulého týdne byla data z amerického trhu práce, tzv. NFP. Americká ekonomika v měsíci květnu přidala 139 tisíc nových pracovních míst (očekávání bylo 126 tisíc) a nezaměstnanost se udržela na 4,2 %. To je poměrně pozitivní vývoj. Horší je, že průměrná hodinová mzda stoupla meziměsíčně o 0,4 % (očekávání 0,3 %). Růst mezd vyvolává tlak na inflaci, a proto tato data Fed pravděpodobně nepřesvědčí k tomu, aby začal snižovat úrokové sazby.
V tomto týdnu budou ve středu zveřejněna data o spotřebitelské inflaci a ve čtvrtek o průmyslové inflaci. Dosavadní vývoj naznačoval, že inflace je pod kontrolou a čísla by tak mohla potvrdit klesající tendenci. Ani to by však nemuselo Fedu stačit. Fed totiž několikrát naznačil obavu z toho, jak Trumpova celní politika a obchodní válka ovlivní ceny. A k tomu zatím Fed neměl dostatek dat. Aktuální informace k této oblasti se dozvíme již v příštím týdnu, kdy Fed oznámí nové úrokové sazby.
Klesající inflace by ale mohla být indikátorem, který by mohl podpořit v dalším růstu akciové indexy.
Technická analýza
Akciový index DJ30 je v rostoucím trendu a v posledních dnech testuje hladinu rezistence, která je u 42 850 USD. V případě průrazu je volný prostor až ke 44 000 USD, kde je další rezistence. Silný support je na swingovém low u hodnoty 41 100 USD.
Graf č.1: Index DJ30 na denním časovém rámci
Podívejme se na eurodolar. Zde není mnoho nového, pár má tendenci růst a v minulém týdnu otestoval rezistenci u 1.15. Poté vznikl mírný pullback.
Graf č.2: Měnový pár EUR/USD na denním časovém rámci
První support k případným obchodům ve směru long je rostoucí trendová linie. Další support je horizontální úroveň u hladiny 1.1210 a poté silnější support na 1.1060. Rozhodujícím impulzem pro další pohyb bude středeční makroekonomický údaj a CPI a dále pak čtvrteční PPI z USA. Předchozí data ukázala na pokles růstu inflace a pokud by tento trend pokračoval, mohlo by to vést k oslabení amerického dolaru a tedy růstu tohoto měnového páru.
Na dalším grafu máme akcie Tesly na H4 grafy. Elon Musk se nedávno ostře pustil do kritiky Trumpova daňově-rozpočtového zákona, který Trump nazývá „Big Beautiful Bill“. Trump v reakci na to 5. 6. 2025 pohrozil tím, že Muskovi odejme státní zakázky a dotace, v důsledku čehož pak akcie Tesly začaly prudce oslabovat. Musk pak odpálil bombu, když tvrdil, že jméno Trump figuruje v případu skandálu Epstein a situace rychle eskalovala, což urychlilo výprodeje akcií Tesly.
Graf č.3: Tesla na H4 grafu
Z pohledu technické analýzy je tato situace ukázkovým příkladem jak cena reaguje na fundamenty.
Po oznámení zrušení podpory cena prorazila support na 331 USD za akcii, vznikl gap a cena pak otestovala prorazila support na 293 USD a došla téměř až k supportu na 270 USD. Pak se ale vášně uklidnily a v tuto chvíli se zdá, že support na hodnotě 293 USD by mohl akcie podržet.
Pokud se ale situace dále vyhrotí, pak by akcie mohly opět začít klesat. V případě, že by prorazily cenu 270 USD by pak byl volný prostor až k ceně 220 USD za akcii.
Trumpovo výroky je možné sledovat přímo u zdroje na jeho síti www.truthsocial.com. Včasné zachycení jeho zpráv, které jsou někdy velice překvapivé, pak zvyšuje šance na zajímavé obchodní příležitosti.
Jak obchodovat na obchodní platformě MetaTrader 5?
Od instalace přes první obchod až po užitečné tipy
Sledujte 25. 6. od 17:30 bezplatný webinář od Purple Trading a naučte se ovládat jednu z nejoblíbenějších obchodních platforem současnosti.
CFD (Rozdílové smlouvy) jsou složité nástroje, u kterých je vysoké riziko rychlé ztráty peněz v důsledku pákového efektu. U 63,50 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s CFD (rozdílovými smlouvami) u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých prostředků. Obchodování s cizími měnami na marži s sebou nese vysokou míru rizika a nemusí být vhodné pro všechny investory. Vysoká míra pákového efektu může působit ve váš prospěch, ale i neprospěch. Než se rozhodnete obchodovat foreign exchange , měli byste pečlivě zvážit své investiční cíle, úroveň zkušeností a ochotu riskovat. Existuje možnost, že byste mohli přijít o část nebo celou svou počáteční investici, a proto byste neměli investovat peníze, které si nemůžete dovolit ztratit. Měli byste si být vědomi všech rizik spojených s obchodováním foreign exchange a v případě pochybností byste měli požádat o radu nezávislého finančního poradce. Veškeré názory, zprávy, výzkumy, analýzy, ceny nebo jiné informace obsažené v tomto dokumentu jsou poskytovány jako obecné informace k trhu a nepředstavují investiční poradenství. Společnost L.F. Investment Limited nepřebírá odpovědnost za jakoukoli ztrátu nebo škodu, zejména včetně ušlého zisku, které mohou přímo nebo nepřímo vzniknout v důsledku toho, že použijete nebo se spolehnete na tyto informace. Purple Trading je kyperská národní ochranná známka (č. 85981), národní ochranná známka Spojeného království (č. UK00003696619) a ochranná známka Evropské unie (č. 018332329) vlastněná a používaná společností L.F. Investment Limited, 11, Louki Akrita, CY-4044 Lemesos, Kypr, licencovanou kyperskou investiční společností regulovanou institucí CySEC, s licencí č. 271/15.
