Letní sezóna se na některých trzích začíná projevovat poněkud línější náladou, ale i tak americký klíčový index S&P 500 vytvořil nové rekordní hodnoty. Podporu má dávají dobrá data z americké ekonomiky a pravděpodobně i optimismus, že se americký prezident Trump včas dohodne s klíčovými obchodními partnery, takže k uplatnění přísných tarifů nakonec nedojde.
Fundamentální analýza
Zásadní v minulém týdnu byla data o inflaci. Nejprve byla reportována spotřebitelská inflace za měsíc červen. Ta v meziročním srovnání dosáhla 2,7 %, což je více než 2,4 % v předchozím měsíci.
Naopak překvapivě pozitivně dopadla průmyslová inflace, která se meziměsíčně nezvýšila. Meziroční růst průmyslové inflace za uvedené období dosáhl 2,3 %, což bylo výrazně pod hodnotou z předchozího sledovaného období (2,7 %) a také pod očekáváním analytiků (2,5 %).
Inflace tedy vyslala smíšený signál a je otázka, jak s tím naloží Fed. Podle analytiků by Fed měl na červencovém zasedání, které proběhne příští týden, ponechat úrokové sazby beze změny navzdory tlaku prezidenta Trumpa.
Tuto tezi podporuje i zatím stále silný americký trh práce. Počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti v minulém týdnu dosáhl 221 tisíc, což bylo méně než o týden dříve. Kromě toho byly v měsíci červnu silné retailové prodeje, které meziměsíčně rostly o 0,6 % (očekávání bylo 0,1 %).
Technická analýza
Zdá se, že na některých akciových indexech je jasně patrná letní dovolenková nálada. Index DJ30 již nějakou dobu tvoří konsolidaci v rámci rostoucího pohybu. Tato konsolidace je vymezena supportem na hodnotě 44 000 USD a rezistencí na 45 075 USD, což je historické maximum indexu. Zatím se ale indexu nahoru „moc nechce“, nicméně teoreticky by se index měl poměrně brzy k uvedené rezistenci přiblížit, protože index je stále v býčím trendu.
Předpokladem toho ovšem je, že nedojde k výrazné změně fundamentů.
Graf č.1: Index DJ30 na denním časovém rámci
Jiná situace je na indexu S&P 500. Ten stále posiluje a vytvořil nová rekordní high.
Graf č.2: Index S&P 500 na denním časovém rámci
Nejbližší významnější support na indexu S&P 500 je na hodnotě 6 148 bodů. Uvidíme, jak se na vývoji indexu projeví výsledková sezóna. Tento týden budou reportovat výsledky Alphabet a Tesla.
V posledních článcích jsme zmiňovali rezistenci u páru USD/JPY. Rezistence na 148.6 byla otestována a nad ní byl vyplněn Fair Value Gap. Cena se pak vrátila pod uvedenou rezistenci, což naznačuje, že likvidita nad uvedenou rezistencí byla vybrána a pár by nyní mohl směřovat směrem dolů.
Graf č.3: Měnový pár USD/JPY na denním časovém rámci
Když přepneme na H4 časový rámec a nasadíme náš unikátní indikátor Purple Strike, který mají naši klienti k využití zdarma, tak vidíme, že tento indikátor vyslal medvědí signál.
Graf č.4: Měnový pár USD/JPY na H4 časovém rámci
Nejbližším supportem je hodnota kolem 146.9 bodů, po platném proražení (což je případ, kdy cena pod tímto supportem uzavře) je cesta volná k supportu na 145.7 a následně 144.1. Pro shorty hovoří i nevyplněné býčí Fair Value Gapy, které mají tendenci se vyplnit.
Více do hloubky se trhům věnujeme každé úterý od 17:30
Sledujte webinář Tržní Fundamenty - jasně přehledně a v souvislostech
CFD (Rozdílové smlouvy) jsou složité nástroje, u kterých je vysoké riziko rychlé ztráty peněz v důsledku pákového efektu. U 65.0 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s CFD (rozdílovými smlouvami) u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých prostředků. Obchodování s cizími měnami na marži s sebou nese vysokou míru rizika a nemusí být vhodné pro všechny investory. Vysoká míra pákového efektu může působit ve váš prospěch, ale i neprospěch. Než se rozhodnete obchodovat foreign exchange , měli byste pečlivě zvážit své investiční cíle, úroveň zkušeností a ochotu riskovat. Existuje možnost, že byste mohli přijít o část nebo celou svou počáteční investici, a proto byste neměli investovat peníze, které si nemůžete dovolit ztratit. Měli byste si být vědomi všech rizik spojených s obchodováním foreign exchange a v případě pochybností byste měli požádat o radu nezávislého finančního poradce. Veškeré názory, zprávy, výzkumy, analýzy, ceny nebo jiné informace obsažené v tomto dokumentu jsou poskytovány jako obecné informace k trhu a nepředstavují investiční poradenství. Společnost L.F. Investment Limited nepřebírá odpovědnost za jakoukoli ztrátu nebo škodu, zejména včetně ušlého zisku, které mohou přímo nebo nepřímo vzniknout v důsledku toho, že použijete nebo se spolehnete na tyto informace. Purple Trading je kyperská národní ochranná známka (č. 85981), národní ochranná známka Spojeného království (č. UK00003696619) a ochranná známka Evropské unie (č. 018332329) vlastněná a používaná společností L.F. Investment Limited, 11, Louki Akrita, CY-4044 Lemesos, Kypr, licencovanou kyperskou investiční společností regulovanou institucí CySEC, s licencí č. 271/15.
