Čtvrtek 23. září 2021 04:14
reklama
Purple Trading Roadshow
reklama
ETX Capital
reklama
Admiral Markets
reklama
ETX Capital

Teorie aukce – Market Profile a objemové profily

Napsal:   Sekce: Teorie aukce

V minulém díle teorie aukce jsme se zaměřili na tvorbu pohybu ceny. Řekli jsme si, že trh neustále střídá oblasti rovnováhy, kde se obchoduje za ceny, které přijímají jak kupci, tak prodejci jako férové. Oblasti nerovnováhy nastávají, když se změní z určitého důvodu podvědomí o férových cenách. Abychom mohli rozlišit rovnovážné oblasti a oblasti nerovnováhy, využijeme profil trhu.


Co je to profil trhu?

Profil trhu je grafické zobrazení tržních informací. Pomocí horizontálních úseček nám zobrazuje obchodní aktivitu na jednotlivých cenových formacích. Souhrn všech úseček vytváří histogram, který nazýváme profilem trhu.

Hlavní proměnnou každého profilu trhu je cena. Abychom mohli změřit obchodní aktivitu na jednotlivých cenách, využíváme buď informace o počtu zobchodovaných kontraktů na jednotlivých cenových hladinách, anebo počet strávených časových úseků na jednotlivých cenových hladinách. Podle toho, jestli využíváme objem nebo čas, rozdělujeme profily na Market Profile a objemové profily (Volume Profile).

Market Profile

Market Profile byl vytvořen profesionálním obchodníkem na burze Chicago Board of Trade J. Peterem Steidlmayerem. Není to obchodní systém, ale další způsob uspořádání dat, které interpretuje informace o aktuálním dění na trhu. Základem této zobrazovací techniky je rozdělení obchodních seancí do tzv. TPO (Time Price Opportunity), což jsou 30minutové časové úseky. Každému časovému úseku je přiděleno písmeno abecedy. Písmena abecedy jsou seřazena dle tržního vývoje na jednotlivých cenových hladinách. Nejlépe zobrazení Market Profile vysvětluje následující obrázek, kde je klasický 30 minutový graf převeden na zobrazení Market Profile a jednotlivá TPO.


Z obrázku je patrné, že pokud je například cenová hladina testována pouze jednou a trh strávil na této ceně méně času než 30 minut, je vytvořeno pouze jedno písmenko. Takovým příkladem je cenová hladina na vrcholu grafu, která je pomocí Market Profile označena písmenem E. Jakmile trh stráví na cenové hladině více času, vytváří se zde větší počet jednotlivých písmenek.

Objemový profil (Volume profile)

Druhou možností, jak zobrazit informace o teorii aukce, je tzv. objemový profil. Tento profil je postaven na počtu zobchodovaných kontraktů. Jednotlivé úsečky histogramu představují tržní aktivitu na daných cenových hladinách. Pokud tedy byli na konkrétní cenové hladině obchodníci aktivní a byl zde realizován velký objem objednávek, úsečka histogramu je dlouhá. Pokud naopak byla cenová hladina odmítnuta a nikdo na ceně neobchodoval, úsečka je velmi krátká. Pro lepší představu se podívejme na následující graf s objemovým profilem trhu.



K čemu nám profily slouží?

Nyní, když jsme si vysvětlili, jak jsou jednotlivé profily tvořeny, je nutné si říci, co nám vlastně tato zobrazovací technika říká. Pomocí profilů trhu dokážeme rozpoznat aktuální tržní strukturu. V minulém díle jsme dle teorie aukce na trhu hledali oblasti rovnováhy a nerovnováhy. Právě díky profilům tyto oblasti dokážeme jednoduše identifikovat. Pokud máme tlustý profil, který je tvořen dlouhými úsečkami nebo velkým množstvím TPO, nazýváme trh vyvážený a právě tuto oblast můžeme označit za rovnováhu. Naopak pokud jsou na jednotlivých cenových hladinách nízké objemy objednávek a nízký počet TPO, můžeme takové cenové hladiny označit za nerovnovážné.

Praktický příklad využití profilů pro obchodní příležitost

Na následujícím grafu Daxu si ukážeme praktický příklad, jak využít informace z profilů pro obchodování dle teorie aukce. Zelené histogramy nám zobrazují objemové profily posledních třech obchodních seancí. Pokud se zaměříme na profil 25. 9., vidíme nejdelší úsečku histogramu na ceně 9675. Tuto cenu označujeme jako objemový bod kontroly. Obchodníci tuto cenu považovali za férovou a zobchodovali zde nejvyšší počet kontraktů. Taková cena působí pro následující den jako referenční zóna. Trh má tendenci testovat předchozí férovou cenu tak, aby zjistil, jestli je pro obchodníky stále férová nebo jestli už není naopak příliš levná či drahá a obchodníci by tak raději otevírali pozice na jiných cenách. Objemový bod kontroly neboli VPOC tak často bývá zajímavou oblastí pro vstup do obchodní pozice. Na grafu vidíme, že Dax 28. 9. otevřel pod cenou VPOC a okamžitě po open se vydal tuto cenu 9675 testovat. Následně se silně odrazil, do trhu vstoupili prodejci a nastolili prodejní trend. Díky teorie aukce jsme tak získali nejenom odůvodnění počátečního růstu, ale rovněž jsme byli schopni identifikovat klíčovou rezistenci.

Zkušený obchodník teorie aukce mohl vydělat na obou pohybech.


V dalším díle seriálu o teorii aukce si popíšeme jednotlivé typy cenových hladin, které nám profily a teorie aukce nabízí a podíváme se na další praktický příklad využití teorie aukce pro intradenní obchodování.  

Hodnocení článku:
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Techniky, které pomáhají obchodníkům zvýšit potencionální zisk
    Máte problémy s dosažením vyšších zisků z denního tradingu, avšak dle vašeho obchodního deníku nebo zpětného vyhodnocení realizovaných obchodů již téměř neděláte žádné chyby? V takovém případě musíte vyladit svůj obchodní přístup.
  • Téměř 100% zhodnocení účtu za den
    Dnešek je zajímavý v tom, že je jsem udělal téměř 100% zhodnocení účtu.
  • Temný černý les jménem úzký Stop-Loss
    Povím vám příběh, který jsem osobně prožil s jedním svým kamarádem, který se také (rekreačně) zabývá tradingem. Budeme mu říkat třeba Jarda.
  • Tento indikátor určuje směr EUR/USD
    V uplynulém týdnu se měnový pár EUR/USD dostal zpět pod hranici 1,2000. Otázkou zůstává, jestli už americký dolar svůj potenciál vyčerpal nebo si bude připisovat zisky i nadále. Odpověď najdete na následujících řádcích.
  • Tento kov posílil za 5 let o 4000 %
    Vzácnější než zlato nebo platina, jeho roční těžba na celém světě představuje jen 30 tun a pohodlně by se vešla do menší dodávky. Kvůli zpřísňujícím se emisním limitům u nových automobilů však poptávka po rhodiu stále roste a s tím i jeho cena.
  • Tentokrát rychle a zběsile
    Název není zavádějící, celé dva týdny se takto odehrávaly a to bohužel nefunguje.
  • Tento tahoun eura už mele z posledního
    Ekonomický růst eurozóny v roce 2018 zřejmě nenaplní optimistická očekávání ze začátku roku, kdy se obecně na globální ekonomický vývoj dívalo přes růžové brýle. Vyšší ceny ropy, silnější euro a především pak nejistota ohledně zavádění obchodních bariér budou působit jako protivítr rychlému oživení v evropském měnovém bloku.
  • Tento týden a 45 hodin nejistoty
    Máme před sebou náročný obchodní týden, který bude v režii mnoha důležitých fundamentálních událostí. Na některé z nich dokonce trpělivě čekáme celý tento rok.
  • Teorie aukce
    Ještě předtím, než začnu s výkladem teorie aukce, mi dovolte se krátce představit. Jmenuji se Otakar Šuffner a obchodováním na burze se zabývám již téměř šest let. Přes různé kombinace indikátorů jsem se nakonec dostal k obchodování podle konceptu tzv. Teorie aukce neboli Auction Market Theory. Teorie aukce nenabízí jednoznačný mechanický systém, ale poskytuje logiku za pohybem ceny. Díky tomu může analýza kontextu dle teorie aukce vylepšit každý již existující systém. Kromě toho jde i teorii aukce obchodovat jako samostatný systém.
  • Teorie aukce – high a low
    Mnoho různých obchodních strategií je založeno na čisté analýze price action. Price action obchodníci se soustředí zejména na swingy obchodovaného instrumentu a jejich extrémy – high a low. V dnešním článku se podíváme na to, jak se na high a low můžeme dívat pomocí teorie aukce.
  • Teorie aukce – Order Flow
    V minulých článcích o teorii aukce jsem se zmínil o hlavních tržních veličinách, za které se obecně považuje čas, cena a objem objednávek. Právě objem objednávek je pro teorii aukce naprosto stěžejní. Objem můžeme analyzovat například v objemových profilech, jako indikátor nebo v mikro pohledu pomocí analýzy toků příkazů neboli Order Flow. Právě tomuto tématu je věnován dnešní článek.
  • Teorie aukce - otevírací typy
    Minulý týden jsme se zabývali reakční a iniciativní aktivitou, která vysvětluje pohyby zejména po otevření obchodní seance. Reakční aktivitu jsme definovali jako návrat do předchozí rovnovážné oblasti a iniciativní aktivitu naopak jako pohyby směrem od rovnovážné oblasti. Ale jak můžeme zjistit, kterou aktivitu máme očekávat? Jestli máme očekávat spíše reakční či iniciativní aktivitu nám napoví otevírací typy seancí, které si probereme v dnešním článku.
  • Teorie aukce – princip pohybu trhu
    V prvním díle o teorii aukce jsme si řekli základní princip, na kterém tento koncept funguje. Jen pro zopakování, teorie aukce nám poskytuje logiku za pohybem ceny. Porovnává aktivitu kupců a prodejců a vysvětluje jednotlivé tržní pohyby. V dnešním díle se zaměříme na základní princip pohybu trhu a cenového vývoje.
  • Teorie aukce – reakční, iniciativní aktivita
    Základní pojmy profilu trhu jako jsou LVN, HVN, POC nebo rovnovážnou oblast již známe z minulého dílu našeho seriálu o teorii aukce. O rovnovážné oblasti se budeme bavit i v tomto díle, a to z důvodu reakční a iniciativní aktivity.
  • Teorie aukce - základní pojmy profilů
    V minulém díle seriálu o teorii aukce jsme se zaměřili na zobrazení informací teorie aukce pomocí tzv. profilů trhu. Profily jsme představili objemové, založené na počtu zobchodovaných kontraktů a Market Profile, které jsou založené na 30min úsecích TPO. Dnes se podíváme na jednotlivé cenové hladiny, na které nás teorie aukce a profily upozorňují.
  • Teorie preference likvidity
    V Ekonomické teorii pana Johna Maynarda Keynese můžeme hledat odpověď na otázku: "proč velké instituce působí na finančních trzích?" a "s jakým cílem tam působí?"
  • TESLA a její obavy z Číny
    Po zveřejnění dvou po sobě jdoucích a protichůdných zpráv o společnosti Tesla (nyse:tsla), sílí krátkodobý medvědí pohyb. Skutečnou červenou vlajkou, která znepokojuje investory, je závislost americké automobilky na čínském trhu, kde se konkurence stupňuje. Dodávek v dubnu bylo -27%, v květnu se očekává až -50 %; Hlavní konkurenti společnosti Tesla zaznamenávají až dvouciferný růst; Na Čínu připadá 37,5 % dodávek společnosti Tesla v 1. čtvrtletí 2021. Krátkodobé riziko poklesu akcií by mohlo dosáhnout až o -8 %.
  • Tesla i stříbro silně korigují
    Raketové růsty bez výrazné změny fundamentu dříve nebo později narazí na strop důvěry trhu a velkou část svých zisků odevzdají zpět. To samé platí i při panických výprodejích bez vážného důvodu, které následně nabízejí zajímavé nákupní příležitosti.
  • Tesla mezi velikány
    V pondělí odpoledne vyšla zpráva o Tesle a jejím začlenění do nejprestižnějšího akciového indexu dnešní doby - S&P 500. Oficiálně bude Tesla zařazena do indexu 21. prosince a její podíl v něm bude přibližně 1 %. Nebylo žádným překvapením, že akcie Tesly v reakci na toto oznámení stouply o úctyhodných 12 %. Nebo ano?
  • Tesla pokořila nový vrchol
    Je to týden, co bylo oficiálně oznámeno zalistování společnosti Tesla do prestižního akciového indexu S&P 500. Po oznámení cena vyletěla o více než 10 %. Už dlouho se spekuluje o Tesle, jako o nadhodnocené společnosti. I přesto však Tesla stihla během týden získat dalších 10 % a v jednu chvíli dokonce akcie pokořily nové ATH a cena vystřelila až na 508 dolarů.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
ETX Capital