Novinky z energetiky: Napětí na trzích a smíšené výsledky gigantů ⚡

Energetické trhy dál ovlivňuje válka na Blízkém východě. Ropa opět roste, protože naděje na diplomatické uklidnění narážejí na pokračující útoky na tankery a infrastrukturu. Orlen kvůli výpadkům dodávek ukončil jeden z kontraktů s QatarEnergy. Firemní výsledky mezitím přinášejí rozdílný obrázek: Petrobras a Vestas zaostaly za očekáváním, E.ON potvrdil své cíle a RWE překonala odhady i pokročila s rozsáhlou investicí do britských větrných elektráren.

Ropa roste, naděje na rychlé uklidnění slábnou

• Ceny ropy se dnes odrazily od dvouměsíčních minim z předchozího dne. Brent kolem poledne roste o 1 % na 92,75 dolaru za barel, zatímco americká WTI přidávala 0,7 % na 86,61 dolaru.
• K růstu přispělo vyjádření íránského bezpečnostního představitele, podle kterého Teherán nedovolí vyvézt ze země obohacený jaderný materiál. Washington přitom požaduje, aby jaderná otázka byla součástí úvodních jednání o ukončení války.
• Trh tak přehodnocuje předchozí optimismus. Od začátku listopadu ceny Brentu a WTI klesly přibližně o 21 %, respektive 17 %, zejména díky nadějím na konec konfliktu. Pokračující útoky však ukazují, že rizika pro dodávky přetrvávají.
• Ani případná dohoda by navíc nemusela znamenat okamžité obnovení přepravy přes Hormuzský průliv. Podle LSEG Oil Research by záleželo také na odstranění námořních min, cenách pojištění a ochotě vlastníků lodí do oblasti znovu vplout.

Útoky na tankery pokračují

• Podle údajů Washington Institute for Near East Policy bylo v říjnu napadeno 37 lodí, nejvíce za jediný měsíc od začátku války. Nové incidenty přicházejí i v listopadu.
• Agentura Reuters ověřila záběry hořícího tankeru poblíž ománského pobřeží i videa zachycující ropu na pobřeží. Další útok na tanker severovýchodně od ománské Limy oznámila v úterý britská agentura UKMTO.
• Zasažena byla také energetická infrastruktura. Saúdské ministerstvo energetiky uvedlo, že při pokusu o útok na budovu Saudi Aramco v Rijádu způsobily trosky omezené škody, bez zranění či obětí.
• Mezinárodní námořní organizace od začátku konfliktu koncem února potvrdila 130 incidentů, převážně útoků, při nichž zahynulo nejméně 25 námořníků.

Orlen ukončil jeden z dlouhodobých kontraktů s Katarem

• Polský Orlen oznámil ukončení jednoho z dlouhodobých kontraktů s QatarEnergy kvůli neschopnosti dodavatele zajistit smluvené dodávky. Jde o první takové ukončení zákaznické smlouvy QatarEnergy od narušení exportu válkou.
• Kontrakt měl původně platit do roku 2034 a jeho letošní odhadovaná hodnota činila 570 milionů eur. Po oznámení ukončení zůstává ještě 60 dní v platnosti. Druhou smlouvu s Katarem Orlen zachovává.
• Katarské dodávky omezují problémy s průjezdem Hormuzem i poškození exportní infrastruktury. Březnové raketové útoky vážně zasáhly dvě ze 14 výrobních jednotek největšího světového závodu na export LNG. QatarEnergy následně uplatnila doložku vyšší moci, která za mimořádných okolností umožňuje neplnit dodávky.
• Pro odběratele vytváří dlouhé přerušení nejistotu: potřebují náhradní zdroje, ale při obnovení katarských dodávek by mohli mít nasmlouváno více plynu, než potřebují. Orlen mezitím rozšiřuje americké dodávky, včetně projektů Port Arthur a Plaquemines.

Výsledky Petrobras: Rekordní těžba nestačila na odhady

• Petrobras ve třetím čtvrtletí těžila rekordní objemy ropy a plynu, její výsledky však zaostaly za očekáváním. Upravený zisk EBITDA dosáhl 85,82 miliardy brazilských realů, meziročně o 34 % více, oproti konsenzu 95,59 miliardy realů.
• Čistý zisk vzrostl o 21,5 % na 39,8 miliardy realů, zatímco analytici očekávali 46,62 miliardy. Také oznámené výplaty akcionářům ve výši 2,7 miliardy dolarů zůstaly pod průměrným odhadem 3,8 miliardy.
• Společnost zvýšila plán letošních kapitálových výdajů z 19,4 miliardy na 24 až 25,5 miliardy dolarů. Pokračuje v rozšiřování těžby na moři a letošní cílovou produkci ropy posunula až na 2,8 milionu barelů denně, z dosavadních 2,5 milionu.
• Do konce listopadu má představit nový pětiletý podnikatelský plán. Vedle těžby mají zůstat prioritou rafinerie a soběstačnost Brazílie v naftě. Firma zároveň rozvíjí biopaliva, hnojiva a další aktivity. Pro akcionáře tak bude důležitý poměr mezi rostoucími investicemi a prostředky dostupnými pro výplaty.

Výsledky Vestas: Slabší dodávky a poškozená lopatka zatížily zisk

• Vestas vykázala za třetí čtvrtletí zisk před úroky, zdaněním a mimořádnými položkami 483 milionů eur, pod analytickým odhadem 526 milionů. Výsledky zatížily slabší dodávky i náklady spojené s poškozením lopatky turbíny v německém mořském parku He Dreiht.
• Příjem zakázek meziročně klesl o 27 %, především kvůli nižším objednávkám pevninských turbín v USA. Vedení ale odmítá chápat čtvrtletní výkyv jako důkaz slábnoucího amerického trhu a nadále upozorňuje na silnou poptávku po elektrické energii.
• Firma zúžila celoroční výhled upravené provozní marže na 7,5 až 8,5 % a tržeb na 20,5 až 21,5 miliardy eur. Analytici JPMorgan změnu vyhodnotili jako přibližně 6% snížení očekávaného celoročního upraveného provozního zisku. Akcie nejprve ztratily 9 %, později pokles zmírnily přibližně na 4,2 %.

Výsledky E.ON: Prognózy splněny, většina investic míří do sítí

• E.ON za prvních devět měsíců vykázal upravenou EBITDA 7,11 miliardy eur, v souladu s očekáváním analytiků. Podporou byla divize energetických infrastrukturních řešení pro průmyslové a komunální zákazníky.
• Investice vzrostly z 5,1 miliardy na 5,2 miliardy eur, přičemž přibližně 80 % směřovalo do energetických sítí. Ve třetím čtvrtletí firma tempo investic zvýšila po dřívějších zpožděních způsobených počasím.
• Společnost potvrdila letošní cíle: upravenou EBITDA 9,4 až 9,6 miliardy eur a upravený čistý zisk 2,7 až 2,9 miliardy eur. Beze změny ponechala i střednědobý výhled do roku 2030.

RWE překonala odhady a s KKR zajistila miliardy pro britské větrné parky

• RWE dosáhla za devět měsíců upravené EBITDA 4,58 miliardy eur, nad očekávanými 4,43 miliardy. Pomohly příznivější větrné podmínky. Celoroční výsledek firma očekává u horní hranice pásma 5,75 až 6,35 miliardy eur a potvrdila cílovou dividendu 1,32 eura na akcii.
• Společně s investiční skupinou KKR zároveň dokončila zajištění financování britských mořských větrných projektů Norfolk Vanguard West a Vanguard East. Celková investice činí přibližně 12 miliard liber a zahrnuje kapitál partnerů, úvěry i miliardu liber z britského National Wealth Fund.
• Projekty o celkovém výkonu 2,8 GW mají být plně uvedeny do provozu v roce 2030. Výstavba má podpořit více než 2 400 pracovních míst a elektrárny mají vyrábět množství elektřiny odpovídající spotřebě přibližně 3 milionů domácností.

Zjistěte o akciích, ETF i obchodování více:

• Investice do AI: Nejlepší společnosti pro investice
• ETF vs. akcie: Srovnání, výhody, nevýhody a jak si vybrat
• Investování do akcií – Co je to obchodování s akciemi?
• Jak sestavit portfolio z akcií a ETF fondů?
• Jaké jsou 4 různé typy akcií?
• Investice do vesmíru: jak najít vesmírné akcie?
• Nejlepší ETF fondy 2026 – cesta k pasivnímu investování?

Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 2000 CFD na akcie!

• Konkurenční spready
• Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
• Minimální velikost transakce již od 0 EUR

Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:

• Trading pro začátečníky
• TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana
• Kurz tradingu vs. investování
• Investování do akcií – Co je to obchodování s akciemi?
• Testovací účet u XTB? Procvičte si obchodování zdarma!

Další články o komoditách a jejich obchodování:

• Investování do kávy formou CFD
• Obchodování zlata – Investování do zlata pro začátečníky
• Obchodování stříbra – Jak investovat do stříbra?
• Šest věcí, které potřebujete vědět o obchodování ropy
• Základy obchodování komodit
• Obchodování s plynem – Jak investovat do NATGAS?
• Historie a budoucnost zemního plynu (NATGAS)

Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 25 CFD na komodity z různých sektorů!

• Konkurenční spready
• Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
• Možnost obchodovat už od 0,01 lotu a pár desítek EUR

Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:

• Trading pro začátečníky
• TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana
• Obchodování s komoditami – jak investovat do komodit?
• Obchodování zlata – Investování do zlata pro začátečníky
• Obchodování s plynem – Jak investovat do NATGAS?