Středa 08. únor 2023 18:32
reklama
Instaforex Zhodnocení roku 2022
reklama
Instaforex Zhodnocení roku 2022
reklama
Instaforex krypto
reklama
Instaforex krypto

Seriál o ETF: Jak se liší ETF od běžných podílových fondů (díl 3.)

09.12.2022  Autor: Tým FXstreet.cz  Sekce: Ostatní   Tisk


V dnešním díle si ve stručnosti popíšeme, čím se ETF liší od běžného fondu, který se neobchoduje na burze. Proč je to důležité? Není fond jako fond a věříme, že než se kdokoli pustí do jakékoli investice, měl by alespoň rámcově tušit, co je daná investice zač a čím se liší od podobných investic. Možná vám dnešní článek pomůže v rozhodování, jestli své peníze investovat do ETF nebo běžného podílového fondu.


Úvod

Oba typy fondů, tedy ETF i běžné fondy, které nejsou obchodované na burze, se snaží o to samé: nakoupit dobře podkladová aktiva a na jejich pohybu vydělat investorům peníze. I tak jsou ale mezi ETF a běžnými fondy rozdíly, o kterých je dobré vědět.

Pojďme si tedy ve stručnosti probrat hlavní rozdíly mezi ETF a běžnými fondy.


1.
Jak se určuje cena ETF a běžného fondu

ETF se aktivně obchodují na burze podobně jako akcie. Protože s ETF je možné obchodovat v průběhu celého obchodního dne, jsou ceny ETF v průběhu dne mnohem více volatilní. Tím se ETF liší od běžných fondů, které na burze obchodované nejsou, u těchto fondů se jejich cena stanoví jednou denně po uzavření trhu.

Výhodou je, že ETF můžete operativně koupit a prodat kdykoli v průběhu obchodního dne. Stejná věc se může jevit současně i jako nevýhoda. Pokud máte ve svém portfoliu ETF, můžete sledovat vývoj vašeho portfolia v průběhu celého obchodního dne a zejména v situacích, kdy je trh hodně volatilní (tedy ceny divoce lítají nahoru a dolů), je někdy psychicky náročné ustát výkyvy v portfoliu.


Obrázek ukazuje graf vývoje amerického akciového indexu S&P 500 za období od listopadu 2017 do začátku prosince 2022 (týdenní graf – W1).


Obrázek ukazuje graf vývoje ETF Bnp Paribas Easy S&P 500 UCITS ETF obchodovaného pod tickerem ESD.FR, tento ETF sleduje výkon amerického akciového indexu S&P 500. Graf znázorňuje pohyb ceny tohoto ETF za stejné období, tedy od listopadu 2017 do začátku prosince 2022 (týdenní graf – W1). Na obou obrázcích je názorně vidět, jak se graf ETF pohybuje v zásadě totožně jako index S&P 500.


2.
Likvidita

Likvidita znamená, že ETF můžete velmi rychle nakoupit nebo prodat, zatímco u běžných fondů se může stát, že budete muset akcie či podílový list držet po předem určenou dobu a jejich prodej může být složitější, minimálně administrativně.

Je ale dobré vědět, že jsou ETF, které jsou hodně likvidní, ale jsou i ETF, které jsou likvidní méně nebo se obchodují pouze s hodně velkými spready (poznámka: spread vysvětlujeme o kousek níže). Proto než koupíte ETF, zjistěte si, jak je velké a jak je likvidní v případě, kdy byste se rozhodli nebo ho potřebovali rychle prodat.

3. ETF mívají nižší poplatky, ale pozor na provize a spready

ETF mají zpravidla nižší poplatky než běžné fondy. Každý poplatek navíc vám snižuje výnosy, takže nižší poplatky jsou rozhodně něco, kvůli čemu má smysl nakoupit ETF spíše než běžný fond. Výše poplatků se ale liší i mezi ETF, takže než ETF nakoupíte, je dobré si výši poplatků zjistit.

Pokud ale chcete s ETF obchodovat velmi často, může se vám stát, že zaplatíte vyšší poplatky vašemu brokerovi. Častým obchodováním myslíme, že například nakoupíte ETF a za týden ho prodáte a takových obchodů za rok uskutečníte klidně i desítky. Někteří brokeři nabízí obchodování bez poplatků, pokud je například váš měsíční objem obchodů do určité výše (například do 100 000 EUR měsíčně), nemusí to být ale samozřejmost. Proto než začnete s ETF aktivně obchodovat, pro jistotu si zkontrolujte, jakou má váš broker poplatkovou politiku.

U častého obchodování ETF také narazíte na spready. Spread je rozdíl mezi cenou, za kterou ETF nakupujete a cenou, za kterou ETF prodáváte. Spready patří mezi jedny z "poplatků" brokerů, kterých si začátečník často nevšimne. Ačkoli spread není provize, je to poplatek, který musíte zohlednit, zejména pokud chcete s ETF aktivně obchodovat. Samozřejmě platí, že čím větší je spread, tím vyšší jsou vaše náklady. Proto než začnete s ETF aktivně obchodovat, i zde si pro jistotu zkontrolujte, jaké máš váš broker spready na různých ETF.

Pozor - na rozdíl od provizí, spready nebývají fixní. Když je na trhu vysoká volatilita, často jsou spready mnohem větší. Z tohoto důvodu je rozumnější vyhýbat se aktivnímu obchodování, když na trhu panuje vysoká volatilita.


Příklad zobrazení spreadu v obchodní platformě. 

4.  Větší flexibilita

Jelikož se ETF volně obchodují podobně jako akcie a dnes už jich existuje velké množství a různé druhy, můžete s nimi realizovat obchody, které s běžnými podílovými fondy dělat nelze, například shortování či obchodování na páku. Zde je zásadní zdůraznit, že shortování či obchodování na páku rozhodně není vhodné pro začátečníky, takže to, co se jeví jako výhoda, vás ve finále může stát dost peněz.

Závěr

Z dnešního dílu můžeme vyvodit závěr, že ETF jsou o dost flexibilnější a většinou i nákladově příznivější typ investice než běžné fondy. Investice do ETF jsou tak dobrá volba pro investory, kteří si chtějí své portfolio spravovat sami a nakupovat a prodávat ETF podle toho, kdy a jak sami chtějí. Nevýhoda je, že aktivní správa portfolia vyžaduje nějaký čas. Navíc on-line vidíte, jak vaše portfolio kolísá, zejména v těch více volatilních časech, což mohou být situace náročnější na psychiku.

Důležité je zmínit, že kdo nemá čas, chuť nebo zájem si ETF do svého portfolia nakupovat sám, investice do běžných fondů je rozhodně lepší než neinvestovat vůbec. Sice ušetříte čas, ale čas jsou peníze, takže počítejte s tím, že velmi pravděpodobně zaplatíte více na poplatcích a budete méně flexibilní, když například budete chtít svoji investici ve fondu prodat.

Rozhodnout se musí každý sám podle svého rizikového profilu, času, který má a svých osobních preferencí. Věříme, že pro moudré rozhodnutí je dobré znát pro a proti a doufáme, že dnešní díl s hlavními rozdíly mezi ETF a běžnými fondy vám v rozhodování třeba pomohl.


Co nás čeká v příštím díle

V následujících dílech nás čeká představení základních finančních pojmů, které je důležité znát. Představíme si, co jsou Aktiva pod správou neboli Assets Under Management, Total Expense Ratio, které vám řekne, kolik fondu zaplatíte na poplatcích a Čistá hodnota aktiv neboli Net Asset Value. A také si řekneme, proč je důležité tyto pojmy alespoň orientačně znát.

Marika Čupa a Ondřej Hartman
Tým FXstreet.cz

Zdroje, ze kterých jsme vycházeli při přípravě seriálu o ETF, najdete na tomto odkazu.

Sdílení článku: 
   

 

Související články

    C:\fakepath\etf-01122022.jpg
    Seriál o ETF: Diverzifikace a její výhody a nevýhody (díl 2.)
    V dnešním díle seriálu o ETF se budeme věnovat diverzifikaci. Ta je jedním ze základních a typických rysů pro ETF, pro kterou investoři, mimo jiné, ETF rádi využívají. Diverzifikace má své nesporné výhody, má ale i nevýhody, o kterých je dobré vědět.
    C:\fakepath\etf-21112022.jpg
    Seriál o ETF: Úvod do fondů a hlavní výhody ETF (díl 1.)
    Exchange Traded Funds neboli burzovně obchodované fondy, pro které se běžně používá zkratka ETF, jsou v poslední době hodně skloňované a představují zajímavou alternativu investování. Zejména drobní investoři si ETF oblíbili, protože ETF jim nabízejí mnoho výhod.

Čtěte více

  • Rozhovor se šéfem traderů z Raiffeisenbank
    Portál FXstreet.cz přináší rozsáhlý rozhovor se šéfem traderů z Raiffeisenbank Milanem Fischerem, se kterým jsme si povídali o probíhajících devizových intervencích Českou národní bankou (ČNB) a o případné reakci české koruny na ukončení intervencí. Milan Fischer v tomto rozhovoru také poodkryl některé zajímavosti a podrobnosti ze světa bankovního tradingu.
  • Rozhovor s investičním bankéřem Ondřejem Jonášem
    Portál FXstreet.cz připravil pro své čtenáře rozhovor se známým investičním bankéřem Ondřejem Jonášem. Naše dotazy se mimo jiné týkaly neustále diskutovaných devizových intervencí Českou národní bankou (ČNB), americké centrální banky (Fed), ale i profesního života jednoho z nejúspěšnějších českých investičních bankéřů.
  • Rozhovor: Snížení finanční páky se (nakonec) chystá
    Portál FXstreet.cz vám přináší exkluzivní rozhovor s výkonným ředitelem Purple Trading Davidem Vargou, se kterým jsme si povídali o regulaci ESMA týkající se snížení finanční páky na forexu a CFD produktech pro brokery regulované v EU.
  • Rozhovor s ředitelem Purple Trading nejen o regulacích
    Portál FXstreet.cz vám přináší exkluzivní rozhovor s výkonným ředitelem Purple Trading Davidem Vargou, se kterým jsme si povídali o regulaci ESMA týkající se snížení finanční páky na forexu a CFD produktech pro regulované brokery. Kromě toho jsme se také zeptali na připravované změny a novinky v tradingovém oboru.
  • Rozhovor s ředitelem tradingu ČSOB
    Portál FXstreet.cz připravil pro své čtenáře další rozhovor s bankovním traderem. Na dotazy tentokrát odpovídal ředitel útvaru Operací na devizových a úrokových trzích banky ČSOB Zdeněk Procházka. Námi položené dotazy směřovaly mimo jiné k tématu nedávného britského referenda o setrvání země v Evropské unii, ale i k pozorně sledovanému tématu měnových intervencí České národní banky. Samozřejmě nechybí ani některé zajímavosti a podrobnosti ze světa bankovního tradingu.
  • Rozhovor s viceguvernérem ČNB Mojmírem Hamplem
    Největší portál o forexovém obchodování v České republice a na Slovensku FXstreet.cz vám přináší rozhovor s viceguvernérem České národní banky (ČNB) Mojmírem Hamplem. Povídali jsme si například o tom, jak se ČNB staví k často kritizovaným intervencím nebo kde by se mohla česká koruna po ukončení intervenčního režimu pohybovat. Mojmír Hampl v rozhovoru také odhalí, jak samotné devizové intervence Českou národní bankou probíhají.
  • Saxo Bank: Rozhovor se šéfem klientského oddělení Stefanem Veghem
    Hodně lidí si myslí, že si přečte jednu knihu nebo článek na internetu a dokáže vydělávat miliony. Takto to nefunguje. Medik se po přečtení knihy o srdci také hned nesebere a nepůjde operovat. Je potřeba mít reálná očekávání a umět řídit riziko, tedy přesně vědět, kolik jsem ochoten ztratit. Pokud nemám zcela jasno, tak na 99 % prodělám, říká šéf klientského servisu pražské Saxo Bank, Stefan Vegh, který se svými kolegy servisuje 28 zemí střední a východní Evropy.
  • Seriál o ETF: Co jsou Assets Under Management a proč je to důležité (díl 4.)
    Ať už chcete zahrnout ETF do svého dlouhodobého investičního portfolia nebo s nimi chcete aktivně obchodovat, je dobré alespoň orientačně znát tři základní finanční pojmy: Aktiva pod správou neboli Assets Under Management, Total Expense Ratio, které vám řekne, kolik fondu zaplatíte na poplatcích a Čistá hodnota aktiv neboli Net Asset Value.
  • Seriál o ETF: Čistá hodnota jmění neboli Net Asset Value (díl 6.)
    V dnešním díle se budeme věnovat poslednímu z důležitých finančních pojmů, které je dobré znát, a tím je Net Asset Value, překládané do češtiny jako čistá hodnota jmění, někdy také překládané jako čistá hodnota aktiv a pro které se používá zkratka NAV. Díky NAV se dozvíte, jaká je hodnota jedné akcie ETF k určitému datu a můžete si tak srovnat, jestli se akcie ETF obchoduje nad nebo pod touto hodnotou.
  • Seriál o ETF: Diverzifikace a její výhody a nevýhody (díl 2.)
    V dnešním díle seriálu o ETF se budeme věnovat diverzifikaci. Ta je jedním ze základních a typických rysů pro ETF, pro kterou investoři, mimo jiné, ETF rádi využívají. Diverzifikace má své nesporné výhody, má ale i nevýhody, o kterých je dobré vědět.
  • Seriál o ETF: Total Expense Ratio aneb kolik zaplatíte na poplatcích (díl 5.)
    V dnešním díle se budeme věnovat druhému z důležitých finančních pojmů, které je dobré znát, a tím je Total Expense Ratio, pro které se použitá také zkratka TER. Total Expense Ratio vám řekne, kolik fondu zaplatíte na poplatcích.
  • Seriál o ETF: Úvod do fondů a hlavní výhody ETF (díl 1.)
    Exchange Traded Funds neboli burzovně obchodované fondy, pro které se běžně používá zkratka ETF, jsou v poslední době hodně skloňované a představují zajímavou alternativu investování. Zejména drobní investoři si ETF oblíbili, protože ETF jim nabízejí mnoho výhod.
  • Světově nejúspěšnější kniha o FOREXU v češtině!
    Je nám velikou ctí, že můžeme obohatit český a slovenský forexový trh světově uznávanou knihou číslo 1 pro každého...
  • TOP 3 největší investoři světa – BlackRock, Vanguard a State Street
    Každý investor sní o tom, že jednoho dne bude vlastnit takové portfolio akcií, ve kterém bude téměř nemožné prodělat peníze. Pokud je toto i vaším snem, můžete se inspirovat těmito třemi giganty, kteří vlastní podíl téměř ve všech akciových společnostech, na které si vzpomenete.
  • Top 5 nejlepších forexových obchodníků
    Dnešní článek není tak úplně vzdělávacího charakteru, ale bude značnou inspirací, která je pro úspěšné obchodování na finančních trzích také velmi nezbytná. Pokud chcete být nejlepší, musíte se učit od těch nejlepších. To samé platí pro forexové obchodování. V následujících řádcích si představíme 5 nejúspěšnějších obchodníků na forexovém trhu, o kterých bychom měli bezpochyby vědět.
  • Tradingová konference roku
    Nepropásněte tuto neopakovatelnou šanci a přijďte s námi oslavit naše 5. narozeniny. Dne 13. listopadu 2021 se v prostředí luxusní pražské restaurace Aureole bude konat tradingová konference roku. Těšit se můžete na nezapomenutelný den plný inspirativních přednášek, prakticky laděných seminářů či plodných diskuzí to vše ve společnosti špiček české tradingové scény. Samozřejmostí je také celodenní občerstvení zdarma a dárek, který ocení každý aktivní trader. Konference se navíc bude vysílat i živě.
  • Trendy v obchodování měnových párů
    Měnový trh je největším finančním trhem. Obchoduje se na něm 24 hodin denně a každý den jím proteče nepředstavitelných 5.345 mld. USD. Finanční krize ani evropské dluhové problémy likviditu měn nijak neohrozily, denní objem totiž od roku 2010 podle zprávy Banky pro mezinárodní platby (BIS) narostl o 35 %. V dnešním článku se do této zprávy podíváme detailně a zjistíme, které měny se na forexu nejvíce obchodují a které mají největší potenciál.
  • Typy forexových brokerů
    Než začnete s tradingem na reálném účtu, musíte udělat velmi důležité rozhodnutí, kterým je výběr toho správného brokera. Výběr správného brokera je jedním z nejdůležitějších faktorů úspěšného forexového tradingu, protože právě broker provádí všechny vámi zadané objednávky a tedy měl by přispívat k vytvoření spolehlivého obchodního prostředí.
  • VIP indikátory nově pro MT5
    Již pár let mohou klienti některých brokerských společností využívat v rámci tradingu novou obchodní platformu MetaTrader 5 (MT5), která byla vytvořena jakožto nástupce velmi populární a stále nejvíce používané obchodní platformy MetaTrader 4 (MT4). I přes stále jasnou dominanci obchodní platformy MetaTrader 4 jsou mezi námi obchodníci, kteří si zvykli spíše na obchodní platformu MetaTrader 5 a rádi ji využívají.
  • VIP zóna FXstreet.cz: Exkluzivní novinky
    Naše unikátní a velmi oblíbená služba VIP zóna - Forex Asistent se opět zlepšuje. Přivítejte dvě skvělé novinky, díky kterým bude VIP zóna ještě lepší.

 


Diskuse ke článku

Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Dukascopy krypto