Sobota 02. srpna 2025 02:42
reklama
RebelsFunding NEW
reklama
Purple trading patterns
reklama
Purple trading patterns
reklama
Fintokei Payouty

Jak investovat, když jsou trhy na svých historických maximech?

01.08.2025 10:03  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Hlavní body:

·         Tržní maxima často vzbuzují u investorů nejistotu. Historie ale ukazuje, že i investice v těchto časech mohou z dlouhodobého pohledu přinést solidní výnosy.

·         S nástroji jako jsou limitní příkazy, pravidelné investice či tematická diverzifikace lze peníze nechat efektivně pracovat i při zvýšených cenových hladinách.

·         Místo snahy vystihnout ideální moment se vyplatí budovat odolné, dobře diverzifikované portfolio schopné fungovat v různých ekonomických prostředích.

·         Dlouhodobý úspěch nestojí na dokonalém načasování, ale na konzistenci a disciplíně

Jedni se obávají, že valuace už zašly příliš daleko. Jiní zase nechtějí prošvihnout další růstovou vlnu. A mnohým zase vyvstává otázka: „Neměl bych již počkat na korekci, než zainvestuji?“. Logická otázka, ale historie napovídá, že špatná.

Mýtus dokonalého načasování

Teorie mluví jasně – nakupuj levně, prodávej draze – ovšem v praxi to tak jednoduché není.

Ve skutečnosti by vaše dlouhodobé výnosy byly často o dost vyšší, pokud byste investovali výhradně ve dnech, kdy S&P 500 dosahoval historického maxima, než kdybyste do trhu vstupovali náhodně.


Důvod? Nová maxima obvykle přicházejí v býčích trzích – a ty mají tendenci trvat déle, než by kdo čekal. Opravdová výzva tak není investici správně načasovat, ale mít strategii, která funguje i při vysokých cenách – a držet se jí.

Jak postupovat při tržních maximech

  1. Změny nálady využijte ve svůj prospěch

Ani v růstovém trhu nejsou výjimkou krátkodobé poklesy u jednotlivých titulů nebo sektorů. A právě ty mohou nabídnout zajímavé příležitosti.

  • Pokud držíte hotovost, nastavte si cenová upozornění na akcie nebo ETF, které chcete pořídit za výhodnějších podmínek.
  • Využijte limitní příkazy – ty vám umožní nakupovat za předem stanovenou cenu, čímž se vyhnete unáhlenému nákupu.
  • Udržujte si seznam vybraných investic a průběžně do nich přikupujte při dílčích propadech.
  1. Hledejte, co zatím nerostlo

Zatímco technologie a akcie spojené s AI táhnou trhy vzhůru, jiné segmenty stále zaostávají – a právě tam může být prostor pro investice.

Co zvážit:

  • Small-cap akcie nebo hodnotové sektory (např. banky, energetika, zdravotnictví) zůstávají pozadu a mohou těžit z lepšího ekonomického výhledu nebo změny investorského zájmu.
  • Dividendové akcie nabízejí stabilní výnos a mohly by být atraktivnější, pokud začnou klesat sazby.
  • Místo výběru jednotlivých titulů můžete sáhnout po ETF, které nabízejí expozici vůči přehlíženým oblastem a zároveň drží náklady při zemi.
  1. Diverzifikujte na základě toho, co hýbe trhy

Dnešní tržní lídři nejsou daní ani tolik geografií nebo sektorem, jako spíš makro silami – úrokovými sazbami, obchodní politikou nebo geopolitickým napětím. Tradiční diverzifikace tak nemusí stačit. Zamyslete se nad tím, jak vaše portfolio reaguje na proměnlivé prostředí.

  • Sektory citlivé na cla, jako automobilky nebo polovodiče, mohou profitovat z uvolnění obchodních vztahů – nebo naopak ztrácet, pokud se objeví nové napětí. Naproti tomu utility, zdravotnictví nebo obrana bývají stabilnější vůči výkyvům politiky nebo globální logistiky.
  • Služby a nemovitosti mají tendenci růst, když klesají sazby – jejich stabilní výnos je pak atraktivnější než dluhopisy nebo hotovost.
  • Obranné akcie, komodity a zlato mohou být užitečnou pojistkou proti geopolitickým šokům nebo zvýšené volatilitě.
  • Tematické fondy zaměřené na strukturální trendy jako čistá energie, digitální infrastruktura nebo inovace ve zdravotnictví mohou přinášet růst napříč makrocykly – i když jsou zrovna „v kurzu“, jejich dlouhodobý význam často stále zůstává nedoceněn.
  1. Držte se plánu

Čekání na „ten pravý okamžik“ často znamená promeškané příležitosti. I když trhy krátkodobě oslabí, strach nebo nejistota mohou investora paralyzovat – a cíle zůstávají nedosažené.

Co funguje lépe:

  • Zvažte strategii pravidelného investování – tedy stejná částka ve stejném intervalu bez ohledu na tržní úroveň. Pomáhá to vyhlazovat výkyvy a odstraňuje emoce z rozhodování.
  • Naplánujte si v kalendáři pravidelnou kontrolu portfolia stejně jako v případě pravidelných plateb či kontroly pojištění.
  • Soustřeďte se na dlouhodobé cíle, ne na denní titulky. Trhy kolísají – ale vytrvalost a disciplína se zpravidla vyplácí.

Na závěr

Nakupovat na maximech může působit nepřirozeně. Ale historie opakovaně ukazuje, že trpěliví investoři, kteří se drží své strategie, bývají odměněni.

Když diverzifikujete chytře, využijete přehlížené příležitosti a udržíte si investiční disciplínu, nemusíte řešit, jestli už není „pozdě“.

Protože bohatství se dlouhodobě nestaví na jednom dokonalém nákupu. Staví se na tom, že zůstáváte v trhu. Znovu a znovu.

Charu Chanana, hlavní investiční stratéžka Saxo Bank

Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Jak inflace ohrožuje růst?
    Dnešní výsledky evropských květnových podnikatelských nálad ukážou, do jaké míry začíná vysoká inflace ohrožovat hospodářský růst. Budeme chtít vidět, jak podniky v eurozóně přenášejí vysoké vstupní náklady na své zákazníky a jak na vyšší ceny reaguje poptávka. To je klíčová informace pro centrální bankéře. Pokud tváří v tvář vysoké inflaci bude poptávka sama šlapat výrazně na brzdu, nemusí na ni tak agresivně šlapat centrální banka.
  • Jak inflace zamává s nemovitostmi?
    Podnikoví manažeři si teď často stěžují: v médiích se málo píše o prudkém zdražování, jemuž čelíme. Odpověď je nasnadě. Dokud se růst cen materiálů, od dřeva přes plasty po ocel, kromě výrobních cen nepromítne také do cen spotřebitelských, řadového občana tak moc zajímat nebude. Navíc si sami manažeři zdražováním nenechávají kazit náladu. Což uklidňuje i média. Letos v červnu manažeři zhodnotili meziměsíční změnu výrobních podmínek v tuzemském průmyslu jako zlepšení, a to dokonce nejvýraznější za uplynulých alespoň dvacet let.
  • Jak instalovat AOS (EA) na MetaTrader 4
    Automatické obchodní systémy (AOS), též běžně známé pod označením Expert Advisor (EA), jsou velmi užitečným nástrojem, který dokáže nejen šetřit čas, ale často také peníze. Dnes se podíváme na to, jak takové EA nainstalovat do obchodní platformy MetaTrader 4 (MT4) a poté jej i zprovoznit.
  • Jak interpretovat páteční zprávu o zaměstnanosti?
    Páteční zářijová zpráva o pracovních místech ukázala pokles měsíčního růstu, přičemž minulý měsíc bylo vytvořeno 263 000 nových pracovních míst, což je pokles z 315 000 v předchozím měsíci.
  • Jak interpretovat výsledky trhu práce v USA
    Zlato se konsolidovalo na pátečním minimu. Žlutý kov se opírá o neschopnost dolaru stavět na odrazu, ke kterému došlo v pátek po vyhlášení lepších, než očekávaných dat z trhu práce. Dolar k dnešnímu dni vymazal podstatnou část svých zisků a EUR/USD se obchoduje na úrovni 1.18, když páteční minimum bylo na úrovni 1.1728.
  • Jak investovat a nemít kocovinu, když všude bouchá šampaňské?
    Obavy investorů patrné v prvním kvartálu letošního roku jsou pryč. Jako by nikdy neexistovaly. Akciové indexy jsou opět na historických maximech. Technologické akcie lámou rekordy a titulky finančních médií se pro změnu předhánějí v optimismu. Co by se asi tak mohlo stát…
  • Jak investovat dobře? Poznejte nejdřív sami sebe
    V džungli investičních příležitostí a nástrah se nemusí vyznat ani experti dozorových orgánů, natož investoři. Jaké otázky si mají začátečníci, mírně, ale i středně pokročilí položit?
  • Jak investovat do metaverse? 5 tipů na nejlepší metaverse akcie
    Technologický pokrok je nezastavitelný. Virtuální svět, ve kterém by se lidé mohli potkávat, se stále více stává realitou. Toho si všímá i mnoho společností, které v takovém globálním propojení vidí velké příležitosti. Investoři se také stále více začínají zajímat o metaverse akcie.
  • Jak investovat do nemovitostí online a na co si dát pozor?
    Investování do nemovitostí už neznamená obíhání realitních kanceláří, složité vyřizování hypotéky ani starosti s následným pronájmem. Dnes stačí pár kliknutí a můžete se podílet na financování realitních projektů online. S menším kapitálem a bez nutnosti vlastnit nemovitost. Jak tento moderní investiční model funguje, jaké přináší příležitosti a na co si dát pozor, aby vaše peníze byly dobře chráněné a měly šanci na zajímavé zhodnocení?
  • Jak investovat do velkých technologických společností? Odpoví vám nový e-book XTB!
    Akcie velkých technologických společností, kterým se zvykne mluvit jako Big Tech nebo Magnificent 7, dlouhodobě patří mezi investory k těm nejoblíbenějším. My v XTB jsme si k těmto společnostem připravili video a aktualizovali jsme komplexní e-book, kde jsme se podívali právě na společnosti Apple, Microsoft, Nvidia, Amazon, Alphabet, Meta a Tesla. Ke každé z nich naleznete základní popis, informace o financích, rozdělení segmentů, jejich silné či slabé stránky, aktuální ocenění a také technický pohled. Pokud máte zájem se o společnostech dozvědět více, náš e-book by vám měl poskytnout všechny důležité informace.
  • Jak investovat v automobilovém sektoru? 🚗
    Včera po uzavření trhů oznámila své výsledky Tesla. Jak se vede této úspěšné společnosti Elona Muska v automobilovém průmyslu, který je dlouhodobě velmi oblíbeným investičním sektorem?
  • Jak investovat v Číně: 1. čtvrtletí jako čas ekonomických výzev
    Z čínských politických zasedání uskutečněných v posledním čtvrtletí loňského roku vyplývá, že Čína nepovažuje proticyklické iniciativy za příliš naléhavé. Další směr rozvojových strategií určí až Třetí plenární zasedání, které se koná v 1. čtvrtletí roku 2024. Navzdory problémům a nejistotě však mohou technologie, rozvinutá výroba, energetika a zelené kovy ve střednědobém horizontu nabídnout úrodnou půdu pro další růst.
  • Jak investovat za války? Ternem mohou být akcie německých zbrojařů, amerických bank nebo krvácejících ruských podniků
    Válka na Ukrajině přepisuje všechna letošní doporučení, jak a do čeho investovat. Navíc stále bohužel probíhá. A stupňují se související sankce Západu a ruská odvetná opatření, což investorův výhled ještě dále zatemňuje. Pohnutá doba navíc přináší docela nečekané věci.
  • JAK INVESTUJÍ ČEŠI? Český investiční trh - od devadesátek k online platformám, Petr Žabža
    Rozhovor s Petrem Žabžou na téma jak investují Češi.
  • Jak je důležité míti průmysl
    Česká průmyslová výroba odolává koronavirovému šoku ze všech sektorů ekonomiky nejlépe a dokonce lépe, než se očekávalo. V říjnu, v době nouzového stavu, si průmysl po sezónním očištění připsal 3 % meziměsíčně a v meziročním srovnání po zohlednění jednoho chybějícího dne byl o 1,3 % vyšší. Po zohlednění všech sezónních faktorů si připsal celé 1 % meziročně, největší přírůstek od května 2019!!! Přitom v září průmysl byl ještě o 2 % pod loňskou úrovní. Dalším velkým úspěchem je, že v říjnu překonal jarní propad a vyšplhal se na předkoronavirové úrovně! V porovnání s únorem 2020 je průmyslová výroba o 1,9 % vyšší!
  • Jak je možné, že když cena energií na burze klesne, hned se to neprojeví v cenících dodavatelů?
    Dodavatelé energií jsou ve své podstatě obchodníci, kteří elektřinu nebo plyn nakupují na burze a následně je prodávají spotřebitelům. Produktové ceníky jsou tak přímo závislé na tom, jak vhodně dokáží v určitém časovém úseku „namixovat“ potřebné množství energií, které musí svým zákazníkům zajistit. K pochopení toho, jak dodavatelé stanovují ceny, je nutné vědět, jak probíhá nákup energií.
  • Jak je na tom cena zlata
    V poslední době jsme mohli zaznamenat protichůdné zprávy. Jedna z nich hlásá, že cena zlata je nejvyšší za poslední 4 měsíce. Jiná mluví o oslabení zájmu o zlato.
  • Jak je na tom české životní pojištění v kontextu Evropy? Zaostáváme, krize ale dolehla na všechny
    V dnešním světě, kde se životní rizika a nejistoty neustále mění, je životní rizikové pojištění důležitější než kdy dříve. Pokrytí rizik způsobených výpadkem příjmů z důvodu zdravotních problémů je v době vysoké inflace a rostoucích cen zase o něco cennější. Jak je na tom ale Česká republika ve srovnání s ostatními evropskými zeměmi? Jaký je vývoj životního pojištění na poli unijní sedmadvacítky? Na tyto otázky ve svém komentáři odpovídá David Poes, ředitel životního pojištění pojišťovny YOUPLUS.
  • Jak je na tom Facebook pět let po svém IPO?
    Akcie společnosti Facebook sice po zveřejnění výsledků za první čtvrtletí tohoto roku oslabily, pesimismus ale není namístě. Ano, Facebook varoval, že letos znatelně zpomalí tempo růstu tržeb, protože k uživatelům už nelze nadále pumpovat další a další reklamu. Mark Zuckerberg se ale může spolehnout, že částečně to vyváží Instagram. Podle Morgan Stanley dosáhnou příjmy z reklamy na této aplikaci jen letos 3,6 miliardy dolarů. Facebook se navíc snaží o další pokrok v oblasti videí, aby k sobě mohl přetáhnout peníze, které zatím proudí do televizní reklamy.
  • Jak je na tom Tesla
    Morgan Stanley je přesvědčen, že společnost Tesla je velký podnik. Pokud by nastaly nějaké potíže, americká vláda by z...
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
RebelsFunding NEW