Zpráva hlavních bank za 4. čtvrtletí 2024 Zisk před CPI

Následující zpráva bude aktualizována, jakmile další banky zveřejní své čtvrtletní zprávy.

Když finanční sektor uzavírá výsledkovou sezónu ve čtvrtém čtvrtletí, JPMorgan Chase, Wells Fargo, Bank of New York Mellon a Goldman Sachs oznámily své výsledky, které nabízejí zásadní pohledy na výkonnost bankovního sektoru uprostřed vyvíjejícího se ekonomického prostředí.

JPMorgan Chase & Co. (JPM.US)

JPMorgan Chase podala ve čtvrtém čtvrtletí silný výkon a překonala očekávání analytiků napříč klíčovými metrikami. Banka vykázala upravené příjmy ve výši 43,74 miliardy USD, což výrazně překonalo konsensuální odhad 42,01 miliardy USD. Zisk na akcii dosáhl 4,81 dolaru, což dokazuje silnou ziskovost. JPM získává 2 % v předtržním obchodování.

Klíčové metriky výkonu:

• Úvěry: 1,35 bilionu dolarů, splňují očekávání
• Rezerva na úvěrové ztráty: 2,63 miliardy USD, což je méně než odhadované 3,04 miliardy USD
• Návratnost vlastního kapitálu: 17 % (vs. odhadovaných 14,1 %)
• Návratnost hmotného kmenového kapitálu: 21 % (vs. odhadovaných 17,2 %)
• Účetní hodnota na akcii: 116,07 USD

Generální ředitel Jamie Dimon vyzdvihl silný výkon firmy ve všech obchodních liniích a zaznamenal zvláštní sílu v:

• Poplatky investičního bankovnictví (až 49 %)
• Tržby na trzích (nárůst o 21 %)
• Příjmy z plateb (dosahující rekordních 18,1 miliardy USD za rok)
• Růst spotřebitelského bankovnictví (2 miliony čistých nových běžných účtů v roce 2024)
• Asset & Wealth Management (rekordní tržby 5,8 miliardy USD)

Wells Fargo & Co. (WFC.US)

Wells Fargo vykázala smíšené výsledky za 4. čtvrtletí 2024 se silným čistým úrokovým výnosem, ale určitým tlakem na celkové výnosy a náklady. WFC získává 2,5 % v předtržním obchodování.

Klíčové metriky:

• Čistý úrokový výnos: 11,84 miliardy USD (předpokládaný odhad 11,7 miliardy USD)
• Příjmy: 20,38 miliardy $ (mírně pod odhadem 20,59 miliardy $)
• EPS: 1,43 $
• Průměrné půjčky: 906,4 miliardy dolarů
• Poměr účinnosti: 68 % (vyšší než odhadovaných 64,9 %)

Výkon obchodního segmentu:

• Příjmy komerčního bankovnictví: 3,17 miliardy dolarů
• Výnosy z podnikového a investičního bankovnictví: 4,61 miliardy USD
• Výnosy ze správy majetku a investic: 3,96 miliardy USD
• Tržby spotřebitelského bankovnictví a půjček: 8,98 miliardy USD

Bank of New York Mellon Corp. (BK.US)

BNY Mellon vykázala silné výsledky za 4. čtvrtletí s výraznými převýšeními v oblasti zisků i tržeb, a to díky lepším než očekávaným úrokovým výnosům a výnosům z poplatků. BK získává 1,75 % v předtržním obchodování.

Hlavní přednosti:

• Upravený zisk na akcii: 1,72 USD (oproti odhadu 1,58 USD)
• Celkové tržby: 4,85 miliardy USD (meziročně o 11 % více)
• Čistý úrokový výnos: 1,19 miliardy USD (předpokládaný odhad 1,06 miliardy USD)
• Čistá úroková marže: 1,32 % (předpokládaná výše 1,17 %)
• Celkové poplatky a další příjmy: 3,65 miliardy USD (předpokládané 3,61 miliardy USD)

Správa majetku a služby:

• Aktiva pod správou: 2,03 bilionu dolarů
• Aktiva ve správě: 52,1 bilionu dolarů
• Čistý odliv: 15 miliard dolarů
• Celkové vklady: 289,52 miliardy dolarů

Provozní efektivita:

• Neúrokové náklady: 3,36 miliardy dolarů
• Návratnost vlastního kapitálu: 12,2 %
• Poměr kmenového kapitálu Tier 1: 11,2 %
• Poměr krytí likvidity: 115 %

Generální ředitel Robin Vince zaznamenal úspěšné transformační úsilí banky v roce 2024 a zdůraznil technologická vylepšení, která snížila jednotkové náklady na správu úschovy o 5 % a náklady na služby tradičních fondů o 15 %. Platforma AI banky Eliza nyní podporuje 35 % pracovní síly.

Goldman Sachs Group Inc. (GS.US)

Goldman Sachs dosáhla výjimečných výsledků za 4. čtvrtletí s výraznými překonáními v hlavních obchodních liniích a rekordním výkonem v obchodování s akciemi. Akcie banky, které v roce 2024 vedly velké americké banky s 48% náskokem, nadále vykazovaly sílu.

Klíčové finanční metriky:

• Čistý příjem: 13,87 miliardy USD (předpokládaný odhad 12,37 miliardy USD)
• EPS: 11,95 USD (meziroční nárůst z 5,48 USD)
• Návratnost vlastního kapitálu: 14,6 % (předpokládaná vyšší hodnota 9,98 %)
• Návratnost hmotného kapitálu: 15,5 %
• Účetní hodnota na akcii: 336,77 USD (meziroční nárůst z 313,56 USD)
• Poměr účinnosti: 59,6 %

Výkonnost obchodování a investičního bankovnictví:

• Tržby z prodeje a obchodování FICC: 2,74 miliardy USD (předpokládané hodnoty 2,44 miliardy USD)
• Tržby z prodeje akcií a obchodování: 3,45 miliardy USD (meziroční nárůst o 32 %)
• Čisté výnosy globálního bankovnictví a trhů: 8,48 miliardy USD (meziroční nárůst o 33 %)
• Tržby z investičního bankovnictví: 2,06 miliardy USD (meziroční nárůst o 24 %)
• Příjmy z poradenství: 960 milionů dolarů
• Výnosy z upisování akcií: 499 milionů USD (meziroční nárůst o 98 %)
• Výnosy z upsání dluhu: 595 milionů USD (meziroční nárůst o 51 %)

Správa aktiv a další metriky:

• Aktiva ve správě: 3,14 bilionu dolarů (meziroční nárůst o 12 %)
• Celkový čistý příliv AUS: 92 miliard USD
• Úvěry: 196 miliard USD (meziroční nárůst o 7,1 %)
• Celkové vklady: 433 miliard dolarů
• Čistý úrokový výnos: 2,35 miliardy USD (meziroční nárůst o 75 %)

Generální ředitel David Solomon vyzdvihl úspěch firmy při plnění nebo překračování jejich pětiletých strategických cílů, nárůst tržeb o téměř 50 % a zvýšení odolnosti franšízy. Pozice banky pro očekávané oživení obchodů v kombinaci s její silnou tržní výkonností naznačuje pokračující dynamiku do roku 2025.

Výhled trhu a ekonomický komentář

Generální ředitel JPMorgan Jamie Dimon poskytl přehled o ekonomickém prostředí a poznamenal:

• Pokračující odolnost ekonomiky USA
• Zdravé spotřebitelské výdaje, a to i během prázdnin
• Lepší obchodní optimismus
• Pokračující inflační obavy
• Zvýšená geopolitická rizika

Při pohledu do roku 2025 BNY Mellon očekává:

• Středně jednociferný procentní nárůst čistého úrokového výnosu
• Pokračující růst příjmů z poplatků
• Průběžné výhody z iniciativ technologické transformace