Sobota 21. září 2019 09:23
reklama
Admiral Markets SE
reklama
ShowFX
reklama
RoboMarkets

Trendy v obchodování měnových párů

31.03.2014  Autor: Tomáš Raputa  Sekce: Ostatní   Tisk

Měnový trh je největším finančním trhem. Obchoduje se na něm 24 hodin denně a každý den jím proteče nepředstavitelných 5.345 mld. USD. Finanční krize ani evropské dluhové problémy likviditu měn nijak neohrozily, denní objem totiž od roku 2010 podle zprávy Banky pro mezinárodní platby (BIS) narostl o 35 %. V dnešním článku se do této zprávy podíváme detailně a zjistíme, které měny se na forexu nejvíce obchodují a které mají největší potenciál.

Asie roste na úkor Evropy

Celých 87 % obchodů se uskuteční na měnových párech, kde na jedné straně figuruje americký dolar. Tato dominance se navíc za poslední tři roky ještě zvýraznila, protože euro kvůli vnitřním problémům eurozóny částečně ztratilo na atraktivitě. Z pohledu na první příčky je vidět, že mezi ostatními měnami neměla dlouhou dobu konkurenci tzv. velká čtyřka (USD, EUR, JPY, GBP). S nástupem finanční krize však začala růst obliba alternativních měn jako např. AUD nebo měn emerging markets, které začaly centrální banky houfně nakupovat a diverzifikovat tak své devizové rezervy. Tento trend by měl pokračovat i nadále a s rostoucí likviditou těchto alternativních měn se dá očekávat lepší nabídka ze strany brokerů a také užší spready, které umožní obchodovat tyto měny v kratším časovém horizontu.

Porovnání podílů měn a měnových párů na zobchodovaném objemu na forexu (v %):


Pozn.: Vzhledem k tomu, že uzavření obchodu na forexu probíhá vždy mezi dvěma měnami, je součet podílů jednotlivých měn v levém sloupci 200 %.

Česká koruna se pro zajímavost nachází na 26. pozici mezi malajsijským ringitem a thajským bahtem a podílově zaujímá 0,4 % forexových obchodů. Je tedy zřejmé, že z globálního hlediska je česká koruna jasně exotickou měnou a v této kategorii zůstane i nadále. Bohužel z dat z dílny BIS nelze vypozorovat žádná korelace mezi objemem obchodů a vývojem kurzu dané měny. Např. kanadskému i australskému dolaru se mezi lety 2010 a 2013 dařilo, podíl na zobchodovaném objemu se však zvýšil pouze u AUD.

Londýn, New York?

Evropské měny sice ztrácejí co do zobchodovaného objemu, finanční centra starého kontinentu však na tom nejsou zdaleka špatně. Jak je vidět z tabulky, londýnská City bezkonkurenčně drží pozici nejdůležitějšího centra pro měnové transakce a svůj podíl na trhu dále navyšuje. New York je na druhém místě, a ačkoliv by růst tamních finančních center dokázal přesvědčit o opaku, žádný úprk obchodníků směrem do Singapuru nebo do Hongkongu nenastává. Dominantní pozice Londýna je silně podporována britskou vládou, která lobbuje mimo jiné i za to, aby se Londýn stal hlavním centrem pro obchodování čínského jüanu. Evropská obchodní seance (9:00 – 18:00 SEČ) tak i nadále zůstane nejlikvidnější.

Vývoj podílu objemu obchodů na forexu podle místa zobchodování:



CNY novou rezervní měnou? Počkáme si

Zajímavě se vyvíjí pozice čínského jüanu, který je mnoha odborníky považován za budoucí rezervní měnu, která by snad měla dokonce ohrozit dominanci amerického dolaru. Já bych tak daleko prozatím nezacházel, podíl CNY na celkovém zobchodovaném objemu se prozatím nachází na pouhých 2,2 % a na vyšší příčce tabulky je například i mexické peso (MXN).

Vzhledem k tomu, že čínský jüan je de facto stále ještě fixovaný vůči americkému dolaru (byť se jeho kurz může lišit o 2 % od regulatorně stanového fixu) a v liberalizaci toků kapitálu se postupuje velice pomalu, můžeme od CNY čekat útok na velkou čtyřku nejdříve za 10 let. Otázkou je, jestli se čínský jüan vyrovná s vyhrocenou situací okolo rozbujelého systému čínského šedého bankovnictví, a také není jisté, zda si v následujícím desetiletí získá u světových centrálních bank dostatečný respekt k tomu, aby jej začaly přidávat do svých devizových rezerv.

I tak bude likvidita CNY zaručeně stoupat, více brokerů bude nabízet jeho obchodování a spready se zúží. Jeho atraktivita z let 2010-2013, kdy na páru s USD nabízel takřka bezrizikové zhodnocení, však s narůstajícími problémy čínské ekonomiky bere za své. Na další éru čínského jüanu si tak budeme muset počkat.

Tomáš Raputa
Tým FXstreet.cz

Zdroj: BIS, Bloomberg, objem obchodů na forexu, Reuters, ČTK, ForexLive

Sdílení článku: 
   

 

Související články

    forex meny.jpg
    Forex: Vývoj měnového trhu a rekordní objemy obchodů
    Minulý týden banka pro mezinárodní platby - BIS (Bank for International Settlements) zveřejnila výsledky průzkumu aktivity na měnovém trhu, který zpracovává každé tři roky.
    volume na fx.JPG
    Forex a hloubka trhu
    Protože je spot forex necentralizovanou sítí jednotlivých market makerů, dealerů a bank, tak přístup k informacím, které by popsaly globální, celkové množství právě zobchodovaných peněz bohužel nemáme. Ukážeme si ale ekvivalenty těchto informací.
    school.jpg
    Škola FOREXu
    Forexová škola - zde můžete projít naši školou FOREXU a získat, tak všechny potřebné základy o tomto byznysu.
    chart.jpg
    Co je FOREX?
    Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.

Čtěte více

  • Rozdíly mezi seriózními a neseriózními brokery
    Pokud již obchodujete forex, nejspíš si plně uvědomujete, jak velice je důležitý výběr správného brokera k dlouhodobě úspěšnému obchodování.
  • Rozhovor s Andy Tannerem, úspěšným obchodníkem
    Vzhledem k velmi úspěšné akci s Robertem Kiyosakim se do Prahy chystá další člen týmu Rich Dad. V souvislosti s touto akcí jsme připravili rozhovor s hlavním řečníkem Andy Tannerem.
  • Rozhovor se šéfem traderů z Raiffeisenbank
    Portál FXstreet.cz přináší rozsáhlý rozhovor se šéfem traderů z Raiffeisenbank Milanem Fischerem, se kterým jsme si povídali o probíhajících devizových intervencích Českou národní bankou (ČNB) a o případné reakci české koruny na ukončení intervencí. Milan Fischer v tomto rozhovoru také poodkryl některé zajímavosti a podrobnosti ze světa bankovního tradingu.
  • Rozhovor s investičním bankéřem Ondřejem Jonášem
    Portál FXstreet.cz připravil pro své čtenáře rozhovor se známým investičním bankéřem Ondřejem Jonášem. Naše dotazy se mimo jiné týkaly neustále diskutovaných devizových intervencí Českou národní bankou (ČNB), americké centrální banky (Fed), ale i profesního života jednoho z nejúspěšnějších českých investičních bankéřů.
  • Rozhovor: Snížení finanční páky se (nakonec) chystá
    Portál FXstreet.cz vám přináší exkluzivní rozhovor s výkonným ředitelem Purple Trading Davidem Vargou, se kterým jsme si povídali o regulaci ESMA týkající se snížení finanční páky na forexu a CFD produktech pro brokery regulované v EU.
  • Rozhovor s ředitelem Purple Trading nejen o regulacích
    Portál FXstreet.cz vám přináší exkluzivní rozhovor s výkonným ředitelem Purple Trading Davidem Vargou, se kterým jsme si povídali o regulaci ESMA týkající se snížení finanční páky na forexu a CFD produktech pro regulované brokery. Kromě toho jsme se také zeptali na připravované změny a novinky v tradingovém oboru.
  • Rozhovor s ředitelem tradingu ČSOB
    Portál FXstreet.cz připravil pro své čtenáře další rozhovor s bankovním traderem. Na dotazy tentokrát odpovídal ředitel útvaru Operací na devizových a úrokových trzích banky ČSOB Zdeněk Procházka. Námi položené dotazy směřovaly mimo jiné k tématu nedávného britského referenda o setrvání země v Evropské unii, ale i k pozorně sledovanému tématu měnových intervencí České národní banky. Samozřejmě nechybí ani některé zajímavosti a podrobnosti ze světa bankovního tradingu.
  • Rozhovor s viceguvernérem ČNB Mojmírem Hamplem
    Největší portál o forexovém obchodování v České republice a na Slovensku FXstreet.cz vám přináší rozhovor s viceguvernérem České národní banky (ČNB) Mojmírem Hamplem. Povídali jsme si například o tom, jak se ČNB staví k často kritizovaným intervencím nebo kde by se mohla česká koruna po ukončení intervenčního režimu pohybovat. Mojmír Hampl v rozhovoru také odhalí, jak samotné devizové intervence Českou národní bankou probíhají.
  • Světově nejúspěšnější kniha o FOREXU v češtině!
    Je nám velikou ctí, že můžeme obohatit český a slovenský forexový trh světově uznávanou knihou číslo 1 pro každého...
  • Top 5 nejlepších forexových obchodníků
    Dnešní článek není tak úplně vzdělávacího charakteru, ale bude značnou inspirací, která je pro úspěšné obchodování na finančních trzích také velmi nezbytná. Pokud chcete být nejlepší, musíte se učit od těch nejlepších. To samé platí pro forexové obchodování. V následujících řádcích si představíme 5 nejúspěšnějších obchodníků na forexovém trhu, o kterých bychom měli bezpochyby vědět.
  • Typy forexových brokerů
    Než začnete s tradingem na reálném účtu, musíte udělat velmi důležité rozhodnutí, kterým je výběr toho správného brokera. Výběr správného brokera je jedním z nejdůležitějších faktorů úspěšného forexového tradingu, protože právě broker provádí všechny vámi zadané objednávky a tedy měl by přispívat k vytvoření spolehlivého obchodního prostředí.
  • VIP zóna FXstreet.cz: Exkluzivní novinky
    Naše unikátní a velmi oblíbená služba VIP zóna - Forex Asistent se opět zlepšuje. Přivítejte dvě skvělé novinky, díky kterým bude VIP zóna ještě lepší.
  • VIP zóna ke každému investičnímu účtu Bossa!
    Portál FXstreet.cz představil před nedávnem svou údajně revoluční tradingovou novinku: VIP zónu – Forex Asistent, kterou slovy Ondřeje Hartmana, ocení naprosto všichni obchodníci, kteří chtějí posunout kvalitu a výsledek svého obchodování ke stabilním a dlouhodobým ziskům. U nás ve spol. Bossa jsme dostali možnost vyzkoušet si tuto „VIP zónu“ a z našeho pohledu ohodnotit její avizovaný přínos pro aktivní obchodníky. Vzhledem k tomu, že se snažíme věnovat velkou pozornost vzdělávání všech našich klientů a přinášet jim dostatečné množství informací ze světa forexu, chtěli jsme vědět, co konkrétního a praktického může tato služba nabídnout.
  • VIP zóna – na co se nás nejčastěji ptáte
    Posledních několik dní nám od vás, čtenářů a klientů společnosti FXstreet.cz, chodí nespočet dotazů ohledně naší...
  • VIP ZÓNA OPĚT ZDARMA!
    Purple Trading si zakládá nejen na poskytování vysoce kvalitního a technologicky vyspělého obchodního prostředí. Mezi neméně důležité funkce naší společnosti zároveň patří i aktivní přístup k našim klientům, v rámci kterého se snažíme obchodníkům neustále přinášet nové možnosti vzdělávání a díky kterému jsou nakonec naši klienti schopni dosahovat potenciálně lepších a stabilnějších dlouhodobých obchodních výsledků.
  • VIP zóna - půl roku po spuštění
    Nedávno měla unikátní služba VIP zóna - Forex Asistent portálu FXstreet.cz malý milník. Bylo tomu již půl roku od prvního spuštění této uzavřené zóny. Na základě toho jsme si pro vás připravili exkluzivní rozhovor s jedním ze zakladatelů VIP zóny. Jeho jméno zní Patrik Polák a patří mezi hlavní tradery a zároveň vydavatele velmi oblíbených a úspěšných analýz obsahující institucionální objednávky z mezibankovního trhu (více o tom v rozhovoru), které dokázaly zcela změnit obchodování a myšlení při tradingu velkému množství obchodníků.
  • Začíná investiční soutěž s reálnými penězi
    Podzim je tu a s ním i pokračování úspěšné investiční soutěže, v níž se obchoduje na reálných účtech s reálnými penězi. Soutěž je ideální nejen pro již zkušené obchodníky, ale i pro ty, kteří již delší dobu obchodují na demo účtu a vyčkávají na ten správný okamžik k otevření účtu reálného.
  • Začínáme s FOREXEM - Efektivní seminář online
    Získejte kompletní přehled o základech obchodování na Forexu a načerpejte forexové know-how v pohodlí domova.
  • Začíná nejpopulárnější česko-slovenská investiční soutěž
    FXstreet.cz partnerem soutěže X-Trade Brokers Cup 2009. Jedná se o zábavnou hru, jejímž cílem je seznámit s kapitálovými trhy širší veřejnost. Účastnit se může každý, aniž byste museli disponovat rozsáhlými finančními prostředky.
  • Získejte kvartální VIP zónu od Axiory Europe zdarma!
    Červnová akce, kdy jsme obchodníkům po celé České republice a Slovensku při splnění jednoduchých podmínek poskytli kvartální vstup do VIP zóny portálu FXstreet.cz, si mezi obchodníky získala vysokou oblibu. Další emaily od těch z vás, kteří jste nestihli červnový termín, přicházely i po ukončení akce. Zároveň jste se nás přes léto ptali, jestli po skončení vašeho současného kvartálního přístupu do VIP zóny je možnost prodloužení přístupu do dalších měsíců.

 


Diskuse ke článku

Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu, až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní Price Action VIP indikátor, doposud úspěšně používaný pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečný Price Action VIP indikátor, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

Forex brokeři
FXCM
OctaFX
MIG Bank
reklama
3cAnalysis