Shrnutí trhů: Energie se vrací do hry ⚡ Investoři se obávají nové eskalace na Blízkém východě 💥

Přehled trhu:

• Evropské akciové indexy, včetně celoevropského STOXX 600, jsou převážně v poklesu. Hlavní futures na americké indexy také klesají kvůli obnoveným obavám z rostoucí inflace.
• Německému kontraktu DE40 se však podařilo tomuto oslabení trhu odolat a roste přibližně o 0,36 %.
• Hlavním faktorem, který ovlivňuje současný sentiment, zůstává válka mezi USA a Íránem. Ta trvá již více než dva měsíce a vedla k zablokování Hormuzského průlivu, klíčové námořní trasy.
• Tento konflikt podporuje obavy trhu z prudkého růstu cen energií. To následně nutí hlavní centrální banky držet jestřábí postoj a ponechávat úrokové sazby výše.
• V důsledku tohoto geopolitického napětí ceny ropy nadále rostou. Ropa Brent překonala hranici 110 USD a připisuje si více než 0,5 %.
• Americký dolar se mezitím dnes obchoduje mírně níže. Index USDIDX klesá o 0,14 %, což otevírá prostor pro mírný růst měnového páru EUR/USD.
• Pokud se vrátíme k akciovým trhům, energetický sektor je v současném prostředí zdaleka nejvýkonnější. Je to jediný sektor v eurozóně, který nyní vykazuje solidní růstové momentum díky rostoucím cenám komodit.
• Zdaleka nejhorší výkonnost však vykazují sektory materiálů, zbytné spotřeby a zdravotnictví. Ty nejvíce zatěžují obavy ze zpomalení poptávky a vysokých nákladů na financování.

Graf indexů a sektorů – Co hýbe trhem?

Sektorové rozdělení indexu Euro Stoxx 50 ukazuje široký rozsah dnešního výprodeje. Bez újmy z něj dokázal vyjít pouze sektor energií, který roste jen o zlomek procenta. Zdroj: XTB

Mapa sentimentu hlavních evropských blue chips ukazuje jasnou převahu prodejců. Ti dnes dominují klíčovým tržním sektorům, včetně financí a průmyslu, a ponechávají prostor jen několika izolovaným zeleným oblastem. Zdroj: XTB

Pohled na nejlepší a nejslabší tituly seance potvrzuje, že zatímco Intesa Sanpaolo a BNP Paribas vedou poklesy se ztrátami přes 3 %, na opačném konci spektra se Deutsche Boerse a Infineon Technologies ukazují jako nejodolnější vůči prodejnímu tlaku. Zdroj: XTB

Informace o společnostech:

• Pozornost investorů se dnes z velké části soustředí na Samsung Electronics (SMSN.UK). Její akcie výrazně rostou a brání tak korejskému indexu ve vstupu do hluboké korekce. Růst akcií technologického giganta je výsledkem obnovení jednání s hlavním odborovým svazem. Investoři s úlevou uvítali ochotu ke kompromisu i rozhodnutí soudu, které omezuje možnost stávky. To snižuje riziko narušení globálních dodávek paměťových čipů.
• Na evropském trhu negativně vyčnívá Ryanair. Jeho akcie klesají o více než 4 % po varování před vyššími provozními náklady a náklady na palivo, stejně jako po horším než očekávaném výhledu cen letenek během letní dovolenkové sezóny.
• Na opačném konci spektra je Deutsche Boerse (DB1.DE). Akcie rostou o 3 % po pozitivní reakci trhu na zprávu, že známý fond TCI získal v německém provozovateli burzy podíl přes 5 %.
• Úspěšný den má také francouzský reklamní gigant Publicis (PUB.FR). Akcie rostou přibližně o 2,7 % po oznámení převzetí americké společnosti LiveRamp, která se zabývá analýzou dat, za 2,2 miliardy USD.

 

Zjistěte o akciích, ETF i obchodování více:

• Investice do AI: Nejlepší společnosti pro investice
• ETF vs. akcie: Srovnání, výhody, nevýhody a jak si vybrat
• Investování do akcií – Co je to obchodování s akciemi?
• Jak sestavit portfolio z akcií a ETF fondů?
• Jaké jsou 4 různé typy akcií?
• Investice do vesmíru: jak najít vesmírné akcie?
• Nejlepší ETF fondy 2026 – cesta k pasivnímu investování?

 

Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 2000 CFD na akcie!

• Konkurenční spready
• Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
• Minimální velikost transakce již od 0 EUR

 

Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:

• Trading pro začátečníky
• TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana
• Kurz tradingu vs. investování
• Investování do akcií – Co je to obchodování s akciemi?
• Testovací účet u XTB? Procvičte si obchodování zdarma!

 

Další články o indexech a jejich obchodování:

• Obchodování indexů – Co je to akciový index?
• Obchodování S&P 500 — Jak investovat do indexu S&P 500?
• Obchodování NASDAQ – Jak investovat do indexu US100?
• Indexy - obchodujte akciové indexy online

 

Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 25 CFD na indexy z různých krajin!

• Konkurenční spready
• Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
• Možnost obchodovat už od 0,01 lotu a pár desítek EUR

 

Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:

• Trading pro začátečníky
• TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana
• Co je to obchodování CFD?
• Obchodování indexů – Co je to akciový index?
• Obchodování S&P 500

 

 

---

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 74 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.

 

Čtěte více

• Shrnutí trhů: Býci se vracejí do Evropy díky jednáním mezi USA a Íránem a údajům z Německa
  Hlavní evropské indexy a futures v polovině seance výrazně rostou a pokračují v oživení po slabším začátku týdne. F...
• Shrnutí trhů: Býci se vracejí na Wall Street (13.05.2026)
  Ropa zůstává stabilní před nadcházejícím summitem USA–Čína. Brent se po silných ziscích během prvních dvou seancí tohoto týdne drží na vysoké úrovni kolem 107 USD za barel.
• Shrnutí trhů: Co znamená Trumpova návštěva Pekingu pro trhy?
  Prvních několik hodin jednání mezi Donaldem Trumpem a Si Ťin-pchingem probíhá poměrně klidně. Trh zůstává optimistický a čeká na zprávy, které by mohly více napovědět o budoucnosti čínsko-amerických vztahů. Pozornost se zatím soustředí na Tchaj-wan. Čínský lídr varoval, že pokud budou jednání o této otázce „špatně zvládnuta“, vztahy se Spojenými státy by se mohly výrazně zhoršit. Podpora nezávislosti Tchaj-wanu je pro Si Ťin-pchinga považována za červenou linii.
• Shrnutí trhů: Čínské akcie se zotavují a ropa zlevňuje, Francie vede evropské poklesy 📉
  Pondělnímu obchodování na evropských burzách dominují prodeje. Pokles vedou především francouzské akcie a indexy. CAC 40 ztrácel přibližně 1,4 %. Německý a britský index omezují ztráty zhruba na 1 %. Futures na EU50 klesají pouze přibližně o 0,25 %.
• Shrnutí trhů: Další růst cen ropy tlačí evropské akcie dolů 📉 (24. 9. 2026)
  Hlavní evropské akciové indexy dnes zaznamenávají ztráty. Francouzský CAC 40 klesá o 0,4 %, zatímco německý DAX ztrácí 0,3 %. Na indexy tlačí především vyšší ceny ropy. Navzdory včerejšímu přechodu na nový kontrakt se ropa Brent opět obchoduje poblíž 100 USD za barel.
• Shrnutí trhů – Data potvrzují intervenci BoJ. Čeká se na americký ISM (05.01.2026)
  Měnová intervence v Japonsku: Data z Bank of Japan naznačují, že úřady provedly devizovou intervenci v hodnotě přibližně 5,4 bil. JPY. Jen vůči americkému dolaru krátkodobě posílil, ale na širším trhu pozorujeme obecné posilování americké měny.
• Shrnutí trhů: Dolar nejsilnější od května 2025, automobilové akcie pod tlakem (18.06.2026)
  Futures v eurozóně se odrážejí, zatímco regionální rozdíly se prohlubují: Široké evropské indexové futures zaznamenávají smíšené oživení, v čele s Euro Stoxx 50 (EU50: +0,82 %), vedle solidních zisků ve Francii (FRA40: +0,63 %) a Německu (DE40: +0,52 %). Regionální zaostávající trhy však výrazně zatěžují periferii. Španělský IBEX 35 (SPA35: -0,66 %) a polský WIG20 (W20: -1,30 %) klesají nejhlouběji do červených čísel.
• Shrnutí trhu: Dolar zrychluje před CPI. Smíšené tržby francouzských gigantů (13.02.2026)
  Eurozóna: HDP ve 4. čtvrtletí 2025 vzrostl o 0,3 % mezikvartálně a o 1,3 % meziročně, což odpovídá předběžným údajům a očekáváním trhu. Bilance zahraničního obchodu vzrostla poprvé za tři měsíce na 11,6 mld. EUR (prognóza: 11,7 mld. EUR; sezónně očištěno).
• Shrnutí trhů: Energetické akcie ustupují, protože rostou naděje na konec války s Íránem 🌍 (10.03.2026)
  Silný optimismus v Evropě dál nabírá na síle, přičemž kontrakt na EU50 aktuálně roste o 0,2 %. Největší zisky zaznamenávají španělský IBEX 35 (SPA35: +2,2 %) a polský WIG20 (W20: +1,9 %). Německý kontrakt na DAX (DE40) přidává přibližně 0,35 %, zatímco FRA40 a SUI20 se pohybují mírně v červených číslech (zhruba -0,05 %).
• Shrnutí trhů: Energetický sektor vede růst v Evropě, ASML se zotavuje 🔼 Alcon po výsledcích roste o 4 %
  Evropské indexy se nadále drží poblíž historických maxim, rostoucí geopolitické napětí na Blízkém východě však dál omezuje ochotu investorů podstupovat riziko. Patová situace v jednáních o Hormuzském průlivu znovu vytlačila ceny ropy výše a zvýšila riziko přetrvávajících inflačních tlaků. Výsledková sezóna zároveň odhaluje rostoucí rozdíly mezi jednotlivými sektory, přičemž investoři jsou stále náročnější vůči technologickým společnostem, které dříve těžily z boomu kolem AI. V centru pozornosti zůstává také kondice americké ekonomiky po slabé zprávě z trhu práce. Další klíčovou událostí pro globální trhy bude zveřejnění americké inflace CPI, která může ovlivnit očekávání ohledně dalších kroků Fedu.
• Shrnutí trhů: Euforie na trzích 💥 Sázejí investoři na konec konfliktu na Blízkém východě❓
  Evropské akciové indexy v pondělí rostou a šplhají na nejvyšší úrovně za více než dva měsíce. DAX (DE40) přidává přibližně +1,82 %, zatímco široký index EURO STOXX 50 roste o +1,85 %. Hlavním motorem je optimismus kolem mírových jednání mezi USA a Íránem.
• Shrnutí trhu 🚩 Evropa a EUR/USD ustupují kvůli zvýšenému geopolitickému riziku mezi USA a Íránem
  Globální akcie se obchodují s defenzivním nastavením, protože investoři přehodnocují riziko potenciálního amerického úderu na Írán. Vzhledem k tomu, že USA údajně soustřeďují významné síly na Blízkém východě, jakákoli eskalace by pravděpodobně zvýšila geopolitickou rizikovou prémii u ropy a znovu rozdmýchala globální inflační tlaky. Tato kombinace by mohla oddálit snižování sazeb a v extrémním scénáři dokonce obnovit očekávání jejich zvýšení v některých jurisdikcích.
• Shrnutí trhů: Evropa dohání ztráty 🔼 Rozhodnou data CPI z eurozóny o zvýšení sazeb ECB?
  Euro Stoxx 50 otevřel seanci růstem o 0,60 %, zatímco DAX přidal 0,55 %. Evropské akciové trhy míří výše navzdory rostoucím očekáváním zvýšení úrokových sazeb ze strany ECB. Hlavními tahouny růstu jsou silná rally technologických akcií a mírně nižší ceny ropy.
• Shrnutí trhů: Evropa oslabuje kvůli eskalaci v Hormuzském průlivu, trh čeká na americké CPI
  Nálada na evropských trzích před otevřením amerického akciového trhu zůstává mírně negativní. Poklesy zasahují většinu trhu, ale jsou poměrně malé. Hlavním důvodem je obnovená eskalace v Hormuzském průlivu. Investoři očekávají vyšší inflační tlaky a přísnější nastavení měnové politiky v EU.
• Shrnutí trhů: Evropa se pokouší o oživení díky nadějím na obnovení dopravy v Hormuzském průlivu 🚢
  Indexy umazávají část ztrát díky nadějím na možné obnovení dopravy v Hormuzském průlivu poté, co touto trasou úspěšně projel první neíránský tanker — vlastněný Pákistánskou národní lodní společností — navzdory zvýšené úrovni hrozeb.
• Shrnutí trhů: Evropa se vrací do zelených čísel 🇪🇺 📈 Podnikatelská aktivita konečně zrychluje ❓
  Mzdy v eurozóně: Vyjednané mzdy v eurozóně vzrostly o 3 % ve 4. čtvrtletí 2025, což odpovídá širším ukazatelům růstu mezd.
• Shrnutí trhu: Evropa se zotavuje, insiders prodávají, silné PMI v EU
  Evropský trh se po počáteční nejistotě na začátku seance jednoznačně obrátil vzhůru. Téměř všechny hlavní indexy na starém kontinentu posilují.
• 📊 Shrnutí trhů: Evropa se zotavuje navzdory dražší ropě a silnějšímu dolaru (12.10.2026)
  Investoři na globálních trzích upravují své pozice před zveřejněním americké inflace CPI. Analytici MUFG upozorňují na konsolidaci dolaru a riziko krátkodobé korekce technologických indexů v souvislosti se zajišťováním pozic obchodníků.
• Shrnutí trhů: Evropa výrazně ožívá při poklesu cen ropy. Aktiva spojená s Brazílií oslabují
  Čekání na rozhodnutí Fedu: Finanční trhy vyčkávají před středečním zasedáním Federálního rezervního systému. Očekává se, že úrokové sazby zůstanou beze změny. Investoři však hledají náznaky možného prosincového zvýšení sazeb a analyzují neúplná data o americké inflaci.
• Shrnutí trhů: Evropská opatrnost, křehké příměří v Hormuzu a korekce trhu se zlatem
  Evropské akciové trhy dnes zaznamenávají mírné poklesy nebo se pohybují do strany. Odráží to opatrný sentiment investorů v reakci na napětí na Blízkém východě.