reklama

reklama

Denní kontrasty: Nikkei roste, euro oslabuje, globální trhy zadržují dech před jednáním mezi USA a Čínou

12.06.2025 07:30 Autor: InstaForex Sekce: Burzovní zpravodajství Tisk

Tesla v čele, trhy rostou

Úterý zakončil index S&P 500 růstem, především díky silnému růstu akcií Tesly. Sentiment investorů podpořila naděje na pokrok v jednáních mezi USA a Čínou, která by mohla vyřešit vleklý celní spor, jenž po většinu roku zatěžoval globální trhy.

Washington a Peking: opatrný pokrok

Po podpisu předběžné dohody minulý měsíc trhy očekávají další kroky. Napětí však znovu roste, protože USA obvinily Čínu z omezení vývozu vzácných kovů důležitých pro high-tech průmysl – od letectví po obranu.

Dnešní naděje na průlom

Podle amerického ministra obchodu Howarda Lutnicka probíhají jednání konstruktivně a řešení by mohlo být dosaženo již dnes večer, i když diskuse se mohou protáhnout do středy.

Technologický sektor bez jasného směru

Vývoj největších technologických akcií byl smíšený. Akcie Tesly vyskočily o 5,6 %, Microsoft oslabil o 0,4 %. Alphabet posílil o 1,4 % poté, co analytici oznámili, že OpenAI plánuje využívat cloudovou infrastrukturu Googlu kvůli rostoucím výpočetním nárokům.

Americké akciové indexy zakončily růstem

Na závěr úterní seance hlavní americké akciové benchmarky posílily:

S&P 500 vzrostl o 0,55 % na 6 038,81
Nasdaq Composite přidal 0,63 % na 19 714,99
Dow Jones Industrial Average přidal 0,25 % a zakončil na 42 866,87

Energetika v čele růstu

Z 11 sektorů indexu S&P 500 jich většina skončila v zisku. Nejvýkonnějším sektorem byla energetika s nárůstem o 1,77 %, následovaná sektorem volnočasové spotřeby, který přidal 1,19 %.

Zaostřeno na inflaci

Investoři nyní vyhlížejí nová data o spotřebitelské inflaci v USA, která mají být zveřejněna ve středu. Tato zpráva může sehrát klíčovou roli při formování očekávání ohledně dalších kroků Federálního rezervního systému v oblasti úrokových sazeb.

Světová banka varuje před zpomalujícím růstem

Světová banka mezitím snížila svůj odhad globálního hospodářského růstu pro rok 2025 o 0,4 procentního bodu na 2,3 %. Důvodem jsou rostoucí obchodní bariéry a zvyšující se geopolitická nejistota.

Firemní zprávy: triumf i propad

Akcie společnosti Insmed vzrostly téměř o 29 % poté, co se objevily zprávy, že její experimentální lék výrazně zlepšil funkci plic a fyzickou výdrž pacientů během klinických zkoušek.

Naopak akcie společnosti J.M. Smucker, výrobce ikonického arašídového másla Jif, klesly o 15,6 % po zveřejnění výhledu zisků, který výrazně zaostal za očekáváním trhu.

Snap vstupuje do závodu technologií

Akcie společnosti Snap Inc. klesly o 0,1 % poté, co firma oznámila plány na uvedení spotřebitelské verze svých chytrých brýlí v příštím roce. Analytici očekávají, že tento krok zvýší konkurenci s firmou Meta v rychle se rozvíjejícím segmentu nositelných technologií.

Dluhopisový trh zadržuje dech

Investoři na trhu s dluhopisy bedlivě sledují nadcházející data o inflaci v USA, která mohou přinést první signály o dopadech celních opatření na vývoj cen. Zároveň se zaměřují na blížící se aukci státních dluhopisů, která otestuje poptávku po americkém dluhu v době rostoucí ekonomické nejistoty.

Posun vpřed: obrysy obchodní dohody

Američtí a čínští vyjednavači v Londýně oznámili, že dosáhli předběžných dohod. Podle představitelů byl vytvořen rámec pro budoucí obchodní dohodu, která nyní bude předložena lídrům obou zemí ke konečnému schválení.

Právní nejistota kolem amerických cel

Ve Spojených státech vnese do celní politiky další nejistotu rozhodnutí odvolacího soudu, který umožnil ponechání klíčových celních opatření zavedených administrativou Donalda Trumpa navzdory předchozímu verdiktu nižší instance, jež je chtěla zrušit.

Opatrný vývoj v Asii

Akciové trhy v Asii a Pacifiku zareagovaly mírným optimismem. Index MSCI pro region bez Japonska vzrostl o 0,2 %.

V Japonsku přidal Nikkei 0,4 %, zatímco australský ASX 200 vykázal podobný růst o 0,4 %.

Evropské a americké futures pod tlakem

Futures na evropské akciové indexy zahájily obchodování s mírnými ztrátami:

EUROSTOXX 50: −0,2 %
FTSE: −0,2 %
DAX: −0,2 %

Americké futures rovněž oslabovaly:

S&P 500: −0,1 %
Nasdaq: −0,1 %

Měnové trhy stabilní

Obchodování na devizových trzích zůstalo utlumené bez výraznějších překvapení. Americký dolar oslabil o 0,1 % vůči japonskému jenu na 144,73. Euro posílilo na 1,1433 USD, zatímco dolarový index zůstal téměř beze změny na hodnotě 98,971.

Zlato nepatrně roste, ropa klesá

Na komoditních trzích vzrostla cena zlata o 0,3 % na 3 333 USD za unci.

Ceny ropy však klesly, protože obchodníci realizovali zisky po nedávném růstu k sedmitýdenním maximům a čekají na čerstvé údaje o zásobách ropy v USA:

Brent zlevnil o 31 centů na 66,56 USD za barel
WTI klesl o 28 centů na 64,71 USD za barel

Sdílení článku:

Čtěte více

Denní komentář IronFX - 26/06/2014
Měna země není cenou jejích akcií... Třetí revize údajů o HDP Spojených států byla šokující. Mezičtvrtletní vývoj HDP byl zrevidován dolů...
Denní komentář IronFX - 27/05/2014
Monetární uvolňování se zdá být plně zakomponováno do kurzu EUR. Trhy v USA a Velké Británii byly včera z důvodu státních svátků zavřené...
Denní komentář IronFX - 28/04/2014
Trh má pochyby. Situace na Ukrajině se stále zhoršuje a napětí mezi Ruskem a Západem nadále stoupá, reakce trhu však...
Denní komentář IronFX - 28/05/2014
Zlato zasáhl strach ze stability: Minulý týden vyslovili tři představitelé Fedu obavy z příliš nízké volatility. Jedná se o neobvyklý jev, jelikož...
Denní komentář IronFX - 29/04/2014
Sankce vůči Rusku dávají opačný tržní impulz USA včera rozšířily sankce vůči vybraným ruským představitelům, blízce napojeným na...
Denní komentář IronFX - 29/05/2014
Rozchod USD a úrokových zaseb USA. Jednou z novodobých záhad na finančních trzích je rozchod mezi vývojem amerických úrokových sazeb...
Denní komentář IronFX - 30/04/2014
Rušný den! USD si opět vedl smíšeně - oslabil vůči třem měnám G10 (CAD, AUD a NZD) a posílil vůči čtyřem (CHF, EUR, SEK a NOK...
Denní komentář IronFX - 30/05/2014
Výrazný rozchod. Je těžké vysvětlit proč v den kdy byl HDP byl revidován dolů a vykázal tak mnohem větší pokles než se očekávalo, vzrostly...
Denní komentář IronFX - 30/06/2014
Zasedání Reserve Bank of Australia. Není pravděpodobné, že by RBA vyhlásila změnu sazeb, jelikož zatím na každém letošním...
Denní komentář k vývoji měnového páru EUR/USD
Evropa - Prezident ECB Mario Draghi včera na tiskové konferenci oznámil, že Evropská centrální bank...
Denní makroekonomické postřehy: Bitcoin se ocitl v dvojitém výprodeji 12/05/2022
NENÍ KAM SE SCHOVAT: Všechny třídy aktiv, kromě komodit, se ocitly v prudkém výprodeji. Nechuť k riziku vzrostla, když Fed urychlil svůj obrat v oblasti úrokových sazeb založený na inflaci a zpřísnil finanční podmínky. Pád Bitcoinu (BTC) začal dříve (před půl rokem), byl hlubší (-60 % z 69 000 USD), výrazně jej zhoršila současná nákaza z rozvolnění pevného kurzu UST stablecoinů, ale je také nejméně překvapivý (10. „krach“ desetiletí). Maloobchodní vlastnictví kryptoměn je velmi vysoké a odolné.
Denní makroekonomické postřehy: Energetická noční můra Evropy se prohlubuje 14/07/2022
KRIZE: Ceny zemního plynu v Evropě a ve Velké Británii opět prudce vzrostly, což potvrzuje nejhorší obavy tohoto regionu v oblasti energetiky. To zvyšuje rizika inflace a recese a vede k oslabení měny. Bezprostřední příčinou jsou škrty v plynovodu Nord stream, který zásobuje velkou část evropských potřeb. Ten je až do 21. července uzavřen kvůli údržbě a panují obavy, že by nemusel být znovu otevřen. Německo přešlo na druhý stupeň svého plánu nouzového zásobování plynem, což je pouze o stupeň níže před přídělovým systémem.
Denní makroekonomické postřehy: Fed nenechá trhy příliš růst 31/05/2022
Co na to Fed: Nemyslíme si, že „Fed put“, tedy opatření k omezení poklesu akciových trhů, dnes nebo na těchto úrovních existuje. Zpřísnění finančních podmínek dělá velkou část práce Fedu, snižuje inflační očekávání a snižuje případný rozsah tohoto cyklu zvyšování. Velká akciová rally to riskuje, a to v době, kdy inflace dosahuje svého vrcholu, ale prudce neklesá. Vidíme, že Fed vysílá signály, aby zadržel pokračující prudkou rally, a akciový odraz ve tvaru písmene U, nikoli V. Úvěrové, nikoli akciové trhy jsou ty, které je třeba sledovat ohledně „putu“. Investujte, ale zůstaňte defenzivní.
Denní makroekonomické postřehy: Největší letní cestovní horečka v našem životě 18/05/2022
OBNOVA: Cestování po celém světě se znovu rozvíjí díky nahromaděné poptávce, nižšímu počtu případů nákazy a omezení, a je tak relativním útočištěm během současné volatility na trhu. To může být hnacím motorem největšího cestovatelského léta našeho života, kterému vévodí hlavně mezinárodní cestování, přičemž k domácímu cestování se vrací jen zlomek. Volný čas tvoří čtyři pětiny výdajů na cestování a cestovní ruch, což je více než 10 % světového HDP. To je vzpruhou pro velké ekonomiky od Španělska po Řecko (viz graf) a akcie od JETS po @TravelKit. Pro mnoho menších zemí, od Malediv po Macau, je to existenční záležitost s více než 50 % HDP.
Denní makroekonomické postřehy: Příležitost pro “severský model” 26/05/2022
IDEA: Skandinávské akciové trhy dlouhodobě dosahují lepších výsledků (viz graf), přičemž v posledních 15 letech byl severský trh sedmkrát nejvíce výkonný ze všech vyspělých zemí světa. Vedou si tak vysoko nad očekávání, neboť tvoří pouhá 2 % světového HDP a tržní kapitalizace a 0,3 % populace.
Denní makroekonomické postřehy: Rostoucí pracovní nepokoje, protože mzdy stále zaostávají 28/06/2022
MZDY: Po celostátních stávkách na železnici čeká Spojené království „nespokojené léto“. Situaci zhoršuje růst mezd, který výrazně zaostává za 9% inflací. Spojené království je sice globálním ukázkovým případem „stagflace“, ale USA a kontinent nejsou daleko za ním. Počet rozsáhlých stávek práce v USA vzrostl o 30 % oproti loňskému roku. Tato nespokojenost je však stále jen malým zlomkem nespokojenosti ze 70. let (viz graf) a pravděpodobně bude mít kratší trvání. Centrální banky jsou na koni, dlouhodobá inflační očekávání jsou dobře ukotvena, trhy práce se ochlazují. Pracovní síla se však změnila, což žene kupředu investiční příležitosti.
Denní makroekonomické postřehy: Společnosti nedostaly memorandum 13/05/2022
KDO MÁ PRAVDU: Finanční podmínky se zpřísňují, ocenění akcií klesá a trhy se blíží „medvědímu“ teritoriu -20 %. IPO se propadly a zaměřily se pouze na hodnotové akcie. Přesto manažeři nedostali zprávu o krizi. Zisky a kapitálové výdaje rostou dvouciferným tempem a společnosti napínají peněžní toky a rozvahy na akvizice. Fúze a akvizice jsou odolné a zaměřují se na technologické tituly. Posiluje to korekci vedenou oceněním, přičemž fundamenty jsou stále bezpečné a manageři sebevědomí.
Denní makroekonomické postřehy: Útočiště „šťastné země“ 10/05/2022
HODNOTA: Osmý největší akciový trh na světě (AUS200) byl letos jako jeden z mála v zelených číslech spolu s mnoha dalšími komoditními a zapomenutými hodnotovými trhy, jako je Velká Británie, Kanada nebo Brazílie. „Šťastnému“ postavení Austrálie jako bezpečnému přístavu přispěla silná dávka finančních akcií, a to po 1/3 trhu, a malá expozice vůči nejhůře výkonnému technologickému sektoru.
Denní makroekonomické výhledy: Pomsta staré ekonomiky 09/03/2022
KOMODITY: Široký komoditní index Bloomberg (DJP) vzrostl za poslední měsíc o 23 % a v letošním roce o 35 %. Ruská krize umocnila již tak napjatou situaci na komoditním trhu a zvýšila poptávku po inflačních hedgeových nástrojích, poté, co se tyto třídy aktiv strávily dekádu v investiční pustině. Ropa (OIL) by po zákazu dovozu z Ruska do USA mohla zaznamenat historická maxima. Nikl (NICKEL) se včera zdvojnásobil v rámci short squeezu.
Denní makro postřehy: Berkshire je lídrem hodnotového odrazu 27/04/2022
MOJO: V sobotu bude Berkshire Hathaway (BRK.B), největší americká netechnologická společnost, poprvé od roku 2019 pořádat své výroční setkání „karneval kapitalismu“ v přímém přenosu z Omahy. Bude to již 62. rok, co Warren Buffett zastává funkci generálního ředitele, a bude zde po boku svého partnera Charlieho Mungera a příštího generálního ředitele Grega Abela.

Nejčtenější zprávy

reklama

Užitečné nástroje

FX sazby

Měna		Sazba	Měna		Sazba
	EUR	2.15 %		USD	3.75 %
	GBP	3.75 %		AUD	4.10 %
	CAD	2.25 %		NZD	2.25 %
	CHF	0.00 %		JPY	0.75 %

Seminář "Juniorská škola tradingu - Forex I-II" je určen pro začínající investory a obchodníky. Pokud chcete vyzkoušet něco nového, vymanit se z davu a být úspěšný v obchodování na finančních trzích, tak je tento kurz určen právě vám. I když je seminář zaměřen na forexový trh (obchodování s měnami), tak je vhodný rovněž pro všechny začínající obchodníky na finančních trzích a veškeré informace z tohoto semináře lze úspěšně používat také pro komodity, akcie, akciové indexy či kryptoměny.

Forex - doporučené články:

Co je FOREX?

Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.

Forex pro začátečníky

Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.

1. část - Co to vlastně forex je?

FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.

VIP zóna - Forex Asistent

Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.

Forex brokeři - jak správně vybrat

V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.

Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém

Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?

Forex volatilita

Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.

Forex zůstává největším trhem na světě

V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články: