19. duben je Světovým dnem investičních fondů. Jak se jim daří v Česku?

Dne 19. dubna se narodil Abraham van Ketwich, který v roce 1774 založil historicky první investiční fond. Investování do fondů je oblíbené i mezi Čechy a v posledních letech získává na stále větší popularitě. K poslednímu dni roku 2022 představovala aktiva podílových fondů v Česku objem 972,8 mld. Kč, což je 4,6násobně více než před 10 lety. Analytička WOOD & Company Eva Sadovská se podívala na to, proč jsou podílové fondy u Čechů populární a do kterých fondů Češi investují nejvíce. Analýza vychází z nejaktuálnějších údajů České národní banky.

V analýze se dozvíte:

• Jak se daří investičním fondům v ČR?

• Do kterých podílových fondů investují Češi nejvíce?

• Proč patří podílové fondy v ČR mezi populární investiční nástroje?

 V Česku jsme už více než rok svědky prudce rostoucích cen zboží a služeb. Průměrná úroveň inflace dosáhla vloni 15,1 %, na začátku letošního roku pak kolísala kolem 17 %. V souvislosti s rekordně vysokou inflací se proto stále intenzivněji mluví o investování jako o prevenci před ztrátou hodnoty úspor.

Objem podílových fondů je 4,6násobně vyšší než před 10 lety

19. duben – Světový den investičních fondů

Dne 19. dubna 1943 se narodil Abraham van Ketwich, který je považován za zakladatele investičních fondů. V roce 1774 totiž založil první investiční fond „Eendragt maakt Magt“ (Ve spojení je síla – Union is Strenght). Byl určený pro občany se skromnějšími finančními prostředky. Tento uzavřený podílový fond investoval do dluhopisů vlád, bank a úvěrů plantáží v Západní Indii. Od té doby kolektivní investování prošlo významnými změnami, které souvisely především s úpravami legislativního rámce nebo rozšířením jednotlivých typů fondů.

V roce 2012 začalo oslavovat Světový den investičních fondů Německo, rok poté ho následovalo Rakousko a v roce 2014 se k těmto státům přidaly Česká republika a Slovensko.

Nejznámějším typem investičních fondů jsou podílové fondy. Investování do těchto fondů probíhá prostřednictvím správcovských společností. Česká národní banka (ČNB) dělí podílové fondy podle investiční strategie na dluhopisové, akciové, smíšené, realitní a ostatní fondy.

K 31. prosinci 2022 představovala aktiva investičních podílových fondů objem 972,8 mld. Kč. Za posledních deset let došlo k výraznému nárůstu těchto aktiv a to až 4,6násobně.

Turbulentní rok 2022 měl na finanční trhy pochopitelně významný vliv. I přesto objemy aktiv podílových fondů v ČR byly k 31. 12. 2022 meziročně vyšší o 15,8 %, a to především díky nárůstu hodnoty aktiv dluhopisových (o 43,0 %) a realitních fondů (o 15,8 %).

Největší podíl na celkových aktivech podílových fondů měly ke konci loňského roku i nadále dluhopisové, ostatní a realitní fondy s podíly na úrovních 25,7 %, 23,6 % a 21,1 %. Smíšené fondy se podílely na celkových aktivech investičních fondů z 16,8 %. Akciové fondy vykázaly ke konci prosince podíl
12,8 %.

Investiční gramotnost Čechů mírně roste, sami si ale v oblasti investic nevěříme

V souvislosti s investováním je důležitá i určitá míra znalostí a zkušeností s tím, co svět investic může nabídnout, ale i vzít. Podle Indexu investiční gramotnosti přitom jen necelých 7 % Čechů o sobě tvrdí, že se ve světě investic dobře anebo relativně dobře orientuje, 73 % dotázaných se pak považuje za nepříliš zkušeného nebo dokonce nezkušeného investora. I přesto se investiční gramotnost Čechů v čase zvyšuje, meziročně až o 5,5 %. „Za tento nárůst může především skupina mladých a také generace čtyřicátníků. Mladí se tématu investic věnují čím dál více, vyhledávají si aktivně informace na sociálních sítích, v médiích nebo poslouchají odborné investiční podcasty,“ vysvětluje Martin Luňáček, ředitel investiční platformy Portu. Index ukázal, že zhruba tři čtvrtiny Čechů rozumí správně pojmu inflace, rozdílu mezi investováním a spořením nebo tomu, že k příslibu vyšších výnosů se váže také větší riziko.

ETF – novodobá alternativa klasických fondů

ETF (Exchange Traded Funds) je tzv. burzovně obchodovatelný fond. Jde o druh cenného papíru, který kopíruje určitý index, komoditu nebo jiná aktiva. S ETF se na rozdíl od otevřených podílových fondů obchoduje běžně na burze, stejně jako v případě klasických akcií. Cena burzovně obchodovatelného fondu tak v průběhu obchodního dne kolísá a v případě dostatečné likvidity je možně ETF okamžitě koupit nebo prodat za aktuální tržní cenu. Výhodami ETF je flexibilita a nízké poplatky, jsou také vhodné pro drobné a začínající investory.

Velké oblibě se ETF těší především v USA, kde mají pod správou větší podíl oproti podílovým fondům (cca 55:45) a i nové investice jsou zhruba 4násobně vyšší než do podílových fondů. Oproti tomu v Evropě stále vede fondový byznys, a to jak na poli nových investic, tak aktiv pod správou, kde ETF reprezentují asi jen 10 % evropského fondového trhu.

Zdroj: portu

Proč je investování do fondů populární?

Investováním do fondů chtějí investoři profitovat z jejich budoucích výnosů, a to prostřednictvím získání podílu v odvětví, kterému věří a na jehož rozvoji se chtějí podílet. „Pokud si dnes vybíráme investiční fond, tak se rozhodujeme na základě podkladového aktiva, sektoru, strategie fondu, investičního horizontu, správcovské společnosti, ale i na základě výše poplatků. Investorům mohou při rozhodování pomáhat zkušení odborníci, kteří jim dokážou vybrat fond takříkajíc na míru, zohledňující jejich preference, vztah k riziku i investiční horizont. V takovém případě jsou fondy výborným nástrojem k diverzifikaci investičního portfolia a zvýšení jeho výnosnosti,“ komentuje Petr Beneš, obchodní ředitel WOOD & Company.

„6 R“ odpovědného investování:

• Rezerva: Dříve, než se pustíte do investování, ujistěte se, že máte dostatečnou finanční rezervu pro případ nečekané události (ztráta zaměstnání nebo dlouhodobější pracovní neschopnost). Doporučuje se finanční rezerva ve výši 6násobku obvyklých měsíčních výdajů.

• Rozhodnutí: Rozhodujte se odpovědně. Ještě před výběrem vhodného investičního produktu zvažte, jak vysokou částku si můžete dovolit investovat, jaký máte investiční cíl, jaký výnos očekáváte, ale i časový horizont, po který jste ochotni na výnos počkat.

• Riziko: Zjistěte, jaký máte vztah k riziku, resp. nakolik jste ochotni riskovat. Při investování musíte počítat i s možností, že nezískáte předpokládaný výnos, ale můžete o část investované částky i přijít.

• Rozum: Investovat byste měli do takových produktů, kterým rozumíte a máte o nich dostatek informací.

• Různorodost: Nikdy nesázejte jen na jednu kartu a svoje finanční prostředky investujte do různých nástrojů. Říká se tomu diverzifikace rizika nebo investičních možností.

• Rada: Vždy se poraďte s profesionály – licencovanými odborníky v oblasti investic s dlouholetými zkušenostmi. Nevěřte přehnaným slibům, abstraktním projektům a „vzdušným zámkům“. Pamatujte, že s výškou slibovaného výnosu z investice roste i riziko, že tohoto výnosu nedosáhne.

Eva Sadovská, analytička WOOD & Company