Objevte měnové indexy

Popularita měnových indexů nabírá poslední dobou na síle. Pokud se chcete dozvědět, co to vlastně měnové indexy jsou, jaké typy indexů existují a k čemu je obchodníci využívají, čtěte dále. Na konci článku vás také čeká pozvánka na námi pořádaný webinář na téma měnových indexů.

Co měnový index přesně dělá?

Měnový index odráží hodnotu určité měny tak, že sleduje a měří změny kurzů měn na několika měnových párech současně. Ve výsledku tak obchodníkům umožňuje tento druh indexu stanovit:

• Do jaké míry určitá měna ve vytyčeném časovém období posílila, či oslabila
• Jak moc a jakým způsobem tato měna ovlivnila měnový kurz určitého měnového páru
  
  

Jak to funguje?

Hodnota měnového indexu se stanovuje za pomoci metody váženého koše. Ta funguje tak, že distribuuje hodnotu určité měny vůči všem jejím protistranám ve stanoveném časovém období.

 Zajímavá věc se stane, pokud porovnáme hodnotu, kterou nabýval index v minulosti s tou, které dosahuje aktuálně. Díky tomu zjistíme, z jakého zisku bychom se mohli těšit (popřípadě, jak velkou ztrátu oplakávat), pokud by se naše portfolio skládalo pouze z jediné měny.

Naskýtá se nám tak možnost využít měnového indexu k rychlé analýze měsíčních, čtvrtletních, ale i ročních trendů určitého měnového trhu.

Příklad výpočtu indexu USDX „U.S. Dollar Index“:

USDX = 50.14348112* (EURUSD^(-0.576) * USDJPY^(0.136) * GBPUSD^(-0.119) * USDCAD^(0.091) *USDSEK^(0.042) *USDCHF^(0.036))

Jak vidíte výše, tak způsob, jakým se vytváří měnový index je vcelku logický a pochopitelný. Teoreticky by tento proces měl jít aplikovat na jakoukoliv jinou obchodovatelnou měnu s tím, že na jeho konci by byl zcela nový index s touto měnou spjatý.

Stanovování vah, používaných při výpočtu, probíhá pak buď na základě poměru zahraničního obchodu, zobchodovaného objemu mezi danými zeměmi, či je možné je stanovit i nějakým jiným logickým způsobem.

Indexů tak může vznikat opravdu mnoho. Mezi ty nejznámější a nejpoužívanější patří evropské a americké měnové indexy. Pojďme si teď tedy některé z nich představit.

Major index – americký dolarový index

Tento index byl zaveden v roce 1973 americkou centrální bankou (FED). K jeho stvoření dopomohl rozpad tehdejšího Brettonwoodského systému pevných kurzů. USA se tak ocitly v situaci, kdy bylo potřeba přijít se způsobem, jak začít měřit relativní sílu USD vůči jiným světovým měnám.

Měnový koš Major indexu se skládá pouze z předních světových měn (EUR, JPY, GBP, CAD, SEK, CHF), jejichž váhový poměr je po celou dobu existence neměnný. Výjimkou bylo zavedení eura, které výrazně zamíchalo s poměrem vah. Index byl tehdy poupraven přidáním jedné váhy navíc a uzpůsobením poměrů vah zbylých.

Nelze nezmínit, že Major index je mezi obchodníky stále oblíbenější investiční příležitostí. Ostatně na vzestup popularity jeho obchodovatelnosti poukazují i dlouhodobé statistiky, ze kterých vyplývá, že objem obchodů tohoto indexu od roku 2007 narostl v řádech několika set procent.

Broad index

V 90. letech minulého století spatřila světlo světa mladší varianta dolarového indexu – Broad index. Ten v sobě zahrnuje nejen přední světové měny, ale i měny všech ostatních zemí, se kterými USA obchodují.

Na rozdíl od Major indexu jsou zde používané váhy variabilní a to v závislosti na tom, jakou měrou se USA podílejí na zahraničním obchodu s danou zemí. K samotnému přepočítávání vah pak dochází jednou za rok.

Takto získaná diverzifikovanost propůjčuje Broad indexu mnohem větší vypovídající hodnotu o celkové ekonomické situaci v USA, než je tomu u Major indexu. Další převahu má Broad index také v tom, že není tolik náchylný ke krátkodobým výkyvům předních světových měn.

I přes tyto své nesporné výhody je však Broad index stále tím méně oblíbeným indexem a to právě na úkor Major indexu.

Syntetické indexy

Jsou jakousi alternativou k dolarovému indexu Major, avšak při výpočtech jednotlivých syntetických indexů na rozdíl od Major indexu nedochází u jednotlivých měn ke stanovování vah (před výpočtem). Výsledné hodnoty indexů jsou zde totiž dopočítávány pouze na základě jasně daného vzorce.

Vzorec pro výpočet syntetických indexů:

Index měny euro – EUR_I

Index měny eura je do určité míry ekvivalentem k americkému indexu Major. Tento index byl vytvořen v roce 2004 a jeho hodnota je vypočítávána ze 4 předních světových měn (EURUSD, EURGBP, EURJPY, EURCHF). Zajímavostí u tohoto indexu je, že k výpočtům je zde používána statická základna 100 bodů z roku 1971, avšak samotná měna euro byla zavedena až v roce 1999. Z tohoto důvodu jsou hodnoty měnového indexu eura před rokem 1999 dopočítávány na základě tehdejší hodnoty německé marky.

Tabulka - Měnové páry a jejich váhy v indexu měny euro:

Tolik k základním charakteristikám měnových indexů. Pokud byste se chtěli dozvědět více a případně indexů i využít při obchodování, neváhejte se 26. 5. zúčastnit našeho webináře. Tématem budou právě měnové indexy a způsob jejich využití při obchodování.

Tým Purple Trading
info@purple-trading.com
+420 228 882 352 Po-Pá, 8-16h (CET) 
Vinohradská 2828/151, Praha 3, Flora
www.purple-trading.com/cs

CFD jsou složité investiční nástroje a přicházejí s vysokým rizikem rychlé ztráty peněz v důsledku pákového efektu. 67,6 % drobných investorů ztrácí svůj kapitál při obchodování s CFD s tímto poskytovatelem. Tato hodnota byla stanovena v období od 1. dubna 2018 do 31. března 2019. Měli byste zvážit, zda rozumíte, jak fungují CFD a zda si můžete dovolit vysokou míru rizika ztráty vašich peněz.

Forexové obchodování s maržemi nese vysokou míru rizika a nemusí být vhodné pro všechny investory. Vysoký stupeň pákového efektu může působit jak pro vás, tak proti vám. Před rozhodnutím o obchodování s cizími měnami byste měli pečlivě zvážit své investiční cíle, úroveň zkušeností a míru rizika. Mohli byste ztratit část nebo všechny své počáteční investice, a proto byste neměli investovat peníze, které si nemůžete dovolit ztratit. Pokud máte jakékoliv pochybnosti, vyžádejte si nezávislou radu.

Veškeré názory, zprávy, výzkum, analýza, ceny nebo další informace obsažené na této webové stránce jsou poskytovány jako obecné komentáře trhu a nepředstavují investiční poradenství. Společnost L.F. Investment Limited nenese žádnou odpovědnost za jakoukoli ztrátu nebo škodu, včetně případných ztrát na zisku, které mohou vzniknout přímo nebo nepřímo z používání nebo spoléhání se na tyto informace.

Purple Trading je obchodní jméno vlastněné a provozované společností L.F. Investment Limited, licencovanou kyperskou investiční společností regulovanou společností CySEC lic. Ne. 271/15.

Související články

Měnové indexy
Také se vám v dnešní pokrizové době někdy zdá americký dolar nadhodnocený či podhodnocený? Na jakém páru ale otevřít pozici, abychom na našem obchodu dostatečně profitovali – EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD či jiný pár? Pokud obchodujeme na fundamentálních základech, nestačí nám náhled pouze na jednu měnu z měnového páru - jeho kurz totiž ovlivňují obě dvě.

Čtěte více

• Nejprve kvalitní vzdělání, poté stabilní zisky
  Ještě stále existuje mnoho lidí, kteří věří tomu, že „bez práce jsou koláče“, ač toto české přísloví znají od útlého věku. A nejlépe chtějí výsledky své snahy ihned, jelikož včera bylo pozdě. I mnoho nových forexových obchodníků (traderů) vstupuje do obchodů s vidinou velice brzkého úspěchu a zajímavých zisků. Ale… bohužel většinou potkají pouze zajímavou ztrátu.
• Některé mýty kolem forexového obchodování
  Pokud chcete začít obchodovat na forexovém trhu nebo již nějakou dobu obchodujete, možná si někdy nejste jisti, jak rozeznat pravdivá fakta od mýtů, které se kolem obchodování na tomto trhu často šíří. Těch mýtů je poměrně mnoho a v dnešním článku se pokusíme objasnit alespoň některé z nich.
• Není váš obchodní účet podkapitalizovaný?
  Začínající obchodníci si mohou často klást otázky ohledně ideální velikosti obchodního kapitálu, se kterým by měli začít obchodovat. Na jedné straně je doporučováno obchodovat s takovým kapitálem, který si můžeme dovolit ztratit, na straně druhé zde ovšem hrozí, že náš obchodní účet bude podkapitalizován.
• Neobchodní aktivity, které mohou zlepšit obchodní výsledky
  Je v pořádku, že obchodování na finančních trzích je vaší vášní a jste ochotni pro rozvoj vašich tradingových dovedností obětovat téměř vše. Ovšem to ještě neznamená, že byste měli být před grafy po celé dny. Jsou období, kdy máte sérii ztrát nebo se zkrátka nevyskytují obchodní signály, na které čekáte. Může to být ale také období, kdy se vám daří, výsledky jsou uspokojivé, i tak je ale důležité občas si od tradingu na chvíli odpočinout.
• Neporovnávejte se s ostatními obchodníky
  Před mnoha lety vynalezli chovatelé koní koňské klapky na oči, aby se koně dokázali více soustředit na svou práci a nebyli rozptylováni okolím. Tyto klapky brání koním vidět cokoliv jiného než to, co je před nimi. V dnešním článku se podíváme na to, jak tyto pomyslné klapky na oči, tedy soustředění se především na sebe samotného, mohou traderům umožnit jít efektivněji za svým cílem.
• Nováček na forexu - jak začít
  Jste na forexu noví a nevíte jak začít? Zaujal vás forex, ale vůbec netušíte, co udělat jako první krok? Pokusím se vám v několika jednoduchých bodech dát základní vodítko, co je potřeba udělat k tomu, abyste mohli začít. Zkrátka a dobře přestavíme si první kroky na forexu.
• Nové přepracované a rozšířené vydání knihy: Začínáme na burze
  Právě vychází nové přepracované a výrazně rozšířené vydání nejúspěšnější knihy na česko-slovenském trhu o obchodování na finančních trzích!
• Novodobá rizika investování, aneb „šmejdi“ na kapitálovém trhu
  Broker (makléřská společnost) je zprostředkovatel mezi investorem a finančním trhem. A s výběrem brokera hledáte dlouhodobého partnera, který vám má poskytnout dobré obchodní podmínky (nízké poplatky, férové swapy), kvalitní obchodní platformu, skrze kterou budete obchodovat, a mělo by mu také jít o vaše dlouhodobé dobro. Bohužel tak tomu ale vždy není a na trhu existuje velké množství neseriózních a někdy dokonce i podvodných brokerských společností a různých pochybných investičních platforem.
• Obchodní deník tradera a vedení statistik
  V dnešním vzdělávacím článku si povíme o důležitém nástroji obchodníka, o obchodním deníku. Tento nedoceněný nástroj slouží k evidenci našich obchodů a k cestě za dlouhodobě profitabilním obchodováním. Díky obchodnímu deníku máme dokonalý přehled o minulých obchodech a můžeme se tak poučit z uskutečněných chyb. Pro mnohé obchodníky je vedení obchodních statistik nuda, ovšem po určitém zvyku dokáží tuto nutnou činnost velmi ocenit.
• Obchodujte jako sniper
  Obchodování na finančních trzích se může svojí náročností vyrovnat povoláním, která nejsou v žádném případě snadná nebo snadno dosažitelná. Mnoho lidí a začínajících obchodníků má za to, že naučit se obchodovat a to navíc ziskově, je jednoduchá věc a cesta k úspěchu nemůže trvat nějak dlouho. Pokud bychom přirovnali trading k nějaké profesi, mohli bychom překvapivě zjistit, že armádní profesionální sniper (odstřelovač) by mohl mít společného s traderem mnoho. V dnešním článku si rozebereme podobnosti obou profesí.
• Ochrana proti změně - Co je to Hedging (1/2)
  Za možná až tajemně znějícím slovem "hedging" se skrývá ve svém principu relativně jednoduchá činnost - ochrana proti možné nepříznivé změně (pojištění před ztrátou/ zajišťování rizik). Hedging značí koupi instrumentu, jehož hodnota by vzrostla v případě, že by hodnota ochraňovaného podkladového aktiva klesla. Oním ochraňovaným aktivem může být jakýkoliv finanční instrument, měna, úroková sazba nebo cokoliv jiného.
• Ochrana proti změně - Co je to Hedging (2/2)
  V minulém díle jsme si vysvětlili co to hedging je a ukázali jsme si jednoduchý příklad ochrany proti oslabujícímu euru. Jako hedge byla použita krátká pozice na spotovém trhu na páru EUR/CZK. Pro hedging ale můžeme použít i jiné instrumenty.
• Osobnost tradera: Hodí se k vám vaše strategie?
  Pokud začínáte s tradingem, měli byste umět identifikovat aspekty, které vás charakterizují. Mnoho začínajících obchodníků si ale mylně utváří představu, že každý trader vypadá jak z nějakého filmu o Wall Street. Hodně nových traderů tak dělají mnoho krátkodobých obchodů s cílem vydělat co nejrychleji nejvíce peněz jako je to ve filmu. Jenže tento „mindset“ vede bohužel opačným směrem.
• Plánujte své obchody a dodržujte pravidla strategie
  Úspěšní obchodníci na finančních trzích mají opravdu pevnou disciplínu. Plánují všechny své obchody a zároveň se svého plánu drží. Může být lákavé a vzrušující obchodovat pouze podle intuice, ale pokud nemáme jasně definovaný obchodní plán, jen těžko můžeme ve světě tradingu konzistentně vydělávat peníze. V dnešním vzdělávacím článku se podíváme, jaké faktory úzce souvisí s plánováním obchodů.
• Používejte SL, váš účet vám poděkuje
  Dnešním tématem v našem vzdělávacím článku bude jedna z nejdůležitějších věcí v tradingu, Stop-Loss (SL). Proč tuto užitečnou pomůcku, která chrání náš obchodní kapitál a má za úkol utnout naše ztráty včas, mnoho obchodníků nevyužívá, si vysvětlíme v následujících řádcích. Řekneme si jeho definici, jeho význam a využití v praxi. A to nejdůležitější, proč je neoddělitelnou součástí obchodování na finančních trzích.
• Pozor na neseriózní brokery, podvodné roboty a signály
  Obchodování na finančních trzích může nabízet obrovské a jedinečné příležitosti. Bohužel vysoké potenciální výnosy zároveň vyžadují značné riziko. Proto je důležité, aby každý obchodník disponoval dostatečným vzděláním a spolupracoval s důvěryhodnými odborníky. V dnešním vzdělávacím článku se podíváme, jak se v tradingu vyhnout potenciálním „podvodníčkům“, kteří slibují takřka nereálné výsledky.
• Proč je konzistence v tradingu obzvlášť důležitá
  Pokud byste se zeptali několika profitabilních traderů, co stojí za jejich úspěchem, pravděpodobně by vám několik z nich odpovědělo, že konzistence. Nicméně, o konzistenci se mluví snadněji, než se jí dosahuje. Ovšem utvoření procesu a vlastních obchodních pravidel, může být první zásadní krok k jejímu dosažení, a tím pádem k ziskovému tradingu.
• Proč obchodníci nedosahují svých cílů?
  V minulých článcích jsme probírali, proč by se obchodníci na finančních trzích (zejména ti začínající) měli soustředit spíše na obchodní proces než na samotné zisky. To je totiž velmi důležité pro získání disciplíny, díky které obchodník dokáže přiklonit pravděpodobnost ve svůj prospěch a zároveň se dokázat vypořádat s jakýmkoliv scénářem, který mu trh připraví a tím se posunout vpřed ke svému cíli.
• Proč obchodovat forex?
  Z hlediska historie byl forexový trh většinou dostupný velkým bankám, nadnárodním korporacím a účastníkům finančních trhů, kteří prováděli transakce o velkých objemech. Retailoví obchodníci, jak je známe v dnešní podobě, měli po dlouhou dobu velmi omezený přístup k tomuto trhu. Postupem času, s nástupem internetu a nových technologií, se forex stává stále více populárním prostředkem k alternativním investicím.
• Proč obchodovat jednoduše
  Není žádným tajemstvím, že mnoho začátečníků si své obchodování a přístup k obchodování komplikuje, zejména co se hutnosti technické analýzy týče. Nastává tak otázka, zda je příliš komplexní technická analýza rozumným přístupem k tradingu. Ve svých komplikovaných grafech se mnoho začátečníků pomalu ani nevyzná.