Evropské akcie prudce rostou díky dobrým zprávám z Německa

V souvislosti se zveřejněním dobrých statistických údajů z Německa v úterý hlavní evropské akciové indexy stoupaly. Investoři navíc bedlivě sledují zveřejnění zpráv o výsledcích hospodaření klíčových evropských firem za třetí čtvrtletí roku 2022.

Index předních evropských společností STOXX Europe 600 vzrostl v době psaní článku o 0,23 % na 399,4 bodů. Růst klíčového indikátoru byl zaznamenán už čtvrtou seanci v řadě.

Francouzský CAC 40 získal 0,43 %, německý DAX si připsal 0,96 % a britský FTSE 100 vzrostl o 0,59 %.

Největší zisky a ztráty

V úterý hodnota cenných papírů evropských automobilek díky údajům Evropského sdružení výrobců automobilů působivě stoupala. Podle nejnovějších informací ACEA prodej automobilů v Evropské unii minulý měsíc oproti září 2021 prudce vzrostl o 9,6 %. Růst indexu v zemích EU byl tedy po třinácti měsících vytrvalého poklesu podle výsledků za druhý měsíc výrazný.

V době psaní článku proto akcie Volkswagenu získaly 2,1 %, Mercedes-Benz vzrostl o 3,2 %, Stellantis si připsal 2,3 %, BMW stouplo o 1,5 % a Renault vzrostl o 2 %.

Kotace francouzského reklamního holdingu Publicis Groupe SA vzrostly o 3,3 % díky zlepšené prognóze organického růstu tržeb pro letošní rok na 8,5 %. Management společnosti přitom předtím uvedl, že v důsledku snižování výdajů zákazníků očekává jen 6–7% růst tržeb.

Tržní kapitalizace švýcarského výrobce léčiv Roche Holding se propadla o 1,4 %. Předchozího dne oznámila farmaceutická společnost 8% pokles čtvrtletních tržeb kvůli útlumu léčby koronavirové infekce. Roche Holding přesto potvrdila svou celoroční prognózu.

Cena akcií švýcarské zajišťovny Swiss Re vzrostla o 1,8 %. Vedení společnosti zároveň uvedlo, že očekává pojistné plnění ve výši 1,3 miliard USD na pokrytí škod souvisejících s hurikánem Ian, což by jí mohlo ve třetím čtvrtletí přivodit čistou ztrátu 500 milionů USD.

Hodnota cenných papírů švýcarské banky Credit Suisse vzrostla o 1,65 %. Těsně předtím mezinárodní tisková agentura Reuters informovala, že společnost požádala nejméně jeden státní fond na Blízkém východě o kapitálovou injekci. Pokud se plány Credit Suisse naplní, je vcelku dobře možná pozitivní transformace problematické finanční skupiny.

Australsko-britská těžební a kovodělná skupina Rio Tinto klesla o 1,2 %. Společnost snížila svůj roční odhad produkce rafinované mědi a uvedla, že dodávky železné rudy se letos budou blížit spodní hranici její prognózy.

Sentiment na trhu

V úterý budou v centru pozornosti účastníků evropského akciového trhu statistiky o zemích regionu. Index důvěry investorů a analytiků v německou ekonomiku pro příštích šest měsíců v říjnu vzrostl ze zářijových –61,9 bodů na –59,2 bodů. Trh přitom očekával pokles na –65,7 bodů.

Předchozího dne oznámil v rámci projevu před Dolní sněmovnou ministr financí Velké Británie Jeremy Hunt zamítnutí značné části rozpočtových stimulů, které koncem září nabídl jeho předchůdce Kwasi Kwarteng.

Anglická vláda se tak vrátí k plánům na zvýšení sazby daně z příjmů právnických osob z 19 % na 25 % od dubna 2023 a upustí od plánů na snížení daně z dividend, provedení mzdové reformy a zavedení nulové sazby DPH pro zahraniční zákazníky.

Nový fiskální plán Jeremyho Hunta by měl britským úřadům ušetřit 32 miliard liber. Návrh ministra financí navíc může Bank of England přimět k tomu, že na listopadovém zasedání odmítne zvýšit úrokovou sazbu tolik, kolik se původně očekávalo. V úterý tak analytici z amerického finančního konglomerátu Morgan Stanley předpověděli zvýšení sazeb o 75 bazických bodů oproti předchozímu odhadu 100 bazických bodů.

Den předtím také vyšla zpráva, že zástupci Konzervativní strany v anglickém parlamentu vyzvali britskou premiérku Liz Trussovou, aby po některých kontroverzních ekonomických rozhodnutích odstoupila.

Předchozí obchodní výsledky

Evropské akciové indexy uzavřely v pondělí v zelených číslech už třetí seanci v řadě.

V důsledku toho si kompozitní index předních evropských společností STOXX Europe 600 připsal 1,83 % a vzrostl na 398,48 bodů.

Francouzský CAC 40 si připsal 1,83 %, německý DAX vzrostl o 1,7 % a britský FTSE 100 stoupl o 0,9 %.

Hodnota britského internetového retailového prodejce módy ASOS se propadla o více než 11 %. Předtím společnost potvrdila zprávu o začátku vyjednávání s věřiteli o změně podmínek úvěrové linky za 394 milionů dolarů.

Kotace švýcarské banky Credit Suisse vzrostly o 2,6 %. V pondělí vyšlo najevo, že věřitel souhlasil se zaplacením 495 milionů dolarů za urovnání nároků amerického státu New Jersey, které souvisely s transakcemi banky s hypotečními akciemi.

Tržní kapitalizace německé biofarmaceutické společnosti MorphoSys AG vzrostla o 8,6 %.

Hodnota cenných papírů britského poskytovatele finančních služeb Hargreaves Lansdown PLC se propadla o 6 %.

Akcie finského výrobce telekomunikačních zařízení Nokia, Corp. posílily o 2,1 % díky zprávě, že si ho indický poskytovatel komunikačních služeb Reliance Jio vybral za jednoho z největších dodavatelů zařízení pro podporu sítí 5G.

V pondělí evropští investoři analyzovali perspektivu zpřísňování měnové politiky amerického Federálního rezervního systému.

Podle čtvrtečních údajů amerického ministerstva práce zpomalila roční inflace v Americe do konce září ze srpnových 8,3 % na 8,2 %. Dříve odborníci předpovídali zpomalení na 8,1 %.

V tomto případě zrychlil růst spotřebitelských cen bez započtení nákladů na potraviny a energie anualizovaně ze srpnových 6,3 % na 6,6 % a překonal tak rekord držený od roku 1982.

Navzdory zpomalení inflace v USA se investoři stále obávají možnosti dalšího zpřísňování měnové politiky Fedu na nadcházejících zasedáních. Trh předpokládá, že listopadové i prosincové zvýšení bude činit 0,75 procentních bodů.

Připomeňme, že regulátor zvýšil na konci dvoudenního zářijového zasedání rozpětí klíčové sazby o 75 bazických bodů – na nejvyšší úroveň od roku 2008 (3,00–3,25 %). Rozhodnutí bylo přijato jednomyslně všemi 12 hlasujícími členy Federálního výboru pro volný trh.

O den dříve navíc odborníci z amerického ekonomického deníku The Wall Street Journal zveřejnili čerstvý pravidelný průzkum, podle kterého prudce vzrostlo hodnocení možnosti recese v americké ekonomice na pozadí vysoké inflace a trvalého zvyšování úrokových sazeb amerického Federálního rezervního systému.

Respondenti deníku The Wall Street Journal se tak domnívají, že recese je ve Spojených státech v příštím roce pravděpodobná z 63 %. Mimochodem, psychologická hranice 50 % byla překročena poprvé od července 2020.

Hmatatelným faktorem tlaku na akciový trh v Evropě byl v pondělí i slabý výkon amerických burz při pátečním obchodování. Předchozího dne spadl index Dow Jones Industrial Average o 1,34 %, S&P 500 o 2,37 % a NASDAQ Composite o 3,08 %.