Pátek 29. březen 2024 06:12
reklama
CapXmaster
reklama
CapXmaster
reklama
Dukascopy new
reklama
Dukascopy new

Fed se stane globálním ekonomickým trend-setterem: co čeká trh s kryptoměnami a bitcoin?

11.03.2022 16:19  Autor: InstaForex  Sekce: Burzovní zpravodajství  Tisk

Konflikt mezi Ruskem a Ukrajinou poškozuje globální ekonomiku. Kvůli rekordnímu počtu sankcí jsou narušeny obvyklé dodavatelské řetězce a může nějakou dobu trvat, než se vytvoří nové. Kromě humanitární a surovinové krize to vyvolává stagnaci hlavních průmyslových odvětví a má dopad na americký dolar a euro.

Robert Kiyosaki, známý americký podnikatel, nedávno prohlásil, že akciové trhy nafukují bublinu v důsledku hyperinflace. Podnikatel ve své vizi budoucnosti vyzdvihl zvláštní roli Fedu. Vzhledem k rostoucí závislosti ekonomik mnoha zemí na americkém dolaru a euru totiž vliv Fedu na globální procesy pravděpodobně poroste.

analytics622b3f886f4a8.jpg

Historie ukazuje, že během geopolitických otřesů se právě Fed stává hlavním kormidelníkem světové ekonomiky. Během války v Perském zálivu dosáhla referenční sazba 6 % a během několika let vyvolala hospodářskou krizi v Mexiku a asijských zemích. V letech 2001 až 2008 Fed rovněž prováděl operace s klíčovými sazbami, které způsobily globální finanční krizi.

analytics622b3ebec6b1a.jpg

Letošní rok již slibuje začátek globální finanční krize, která přispívá k nové hospodářské restrukturalizaci světa. Očekává se, že centrální banky vyspělých zemí brzy zvýší své klíčové sazby. Sankce proti Rusku jsou odstrašujícím opatřením, které ovlivňuje ekonomiky Evropy a USA. Podle Goldman Sachs se Fed v roce 2022 chystá zvýšit sazby šestkrát.

První zasedání se bude konat 16. března a existují všechny důvody se domnívat, že Powellův úřad může vzít v úvahu tlak sankcí a zvýšit klíčovou sazbu o více než 0,25 %. Dalším argumentem pro tuto instituci se může stát únorová míra inflace ve výši 7,9 %. Hlavním negativním faktorem zvýšení klíčové sazby je zpřísnění podmínek likvidity. To přímo ovlivňuje investiční toky na trzích s akciemi a kryptoměnami.


analytics622b3e2e5110e.jpg

Přestože Fed na konci únorového zasedání držel klíčovou sazbu beze změny, býčí dynamika bitcoinu se zastavila. Globální trhy vyhodnocují zpřísnění měnové politiky. Investoři vyhodnotili vyhlídky fiat peněz a zároveň pochopili blížící se zvýšení sazeb ze strany centrálních bank po celém světě. V této době začal BTC klesat a hlavní hráči se opět obrátili ke zlatu, které svou schopností uchovat si hodnotu v době krize fiat měny předčilo vlajkovou loď kryptoměn.

analytics622b3e8216fb5.jpg

V pesimistickém výhledu zvyšování klíčových sazeb však budou aktiva s nedostatkem likvidity záchranou. S ohledem na to není pochyb o tom, že bitcoin, ethereum a další kryptoměny, deflační aktiva, mohou získat likviditu a stát se žádanými. Pozoruhodné je, že všechny procesy se výrazně zpomalují, což lze pozorovat i nyní. Bitcoin se obchoduje v dlouhodobé konsolidaci od chvíle, kdy se objevily zvěsti o zvýšení klíčových sazeb.

analytics622b3ed5000ed.jpg

Od listopadu 2021 bitcoin akumuluje objemy ve dvou obchodních rozmezích: 32 000–45 000 USD a 45 000–60 000 USD. Takové dlouhotrvající obchodování do strany bylo způsobeno přísnější likviditou a opatrnější politikou vůči rizikovým aktivům. Situaci zhoršila ruská vojenská operace, která donutila BTC konkurovat zlatu, které získalo likviditu díky historicky prokázaným výhodám.

analytics622b3e3c8523d.jpg

Pokud se vojenská a inflační situace brzy zhorší, problémy s volatilitou digitálních aktiv mohou odeznít. Investoři budou pravděpodobně nakupovat deficitní finanční aktiva. Vzhledem k tomu, že situace zdaleka není vyřešena, čekají finanční trhy těžké časy.

Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Fed se chce stát Tvým přítelem na Facebooku... aneb (nejeden) Velký bratr Tě sleduje
    Vaše příspěvky v diskusích a komentáře na sociálních sítích zajímají už i centrá...
  • Fed se chystá opět zvýšit úrokové sazby
    Kurz české koruny zůstává těsně u hladiny EUR/CZK 27,00. Proti dolaru se koruna nachází poblíž USD/CZK 25,34, před týdnem kurz činil USD/CZK 25,42. EUR/CZK forwardové body na horizont 12 měsíců se nacházejí poblíž -230 bodů.
  • Fed se chystá snižovat rozvahu. Turecko čelí rekordní inflaci 61,14 %
    Představitelé Federálního rezervního systému se shodli na snížování své rozvahy. Konkrétně jde o 60 miliard USD měsíčně u státních dluhopisů a 35 miliard USD z držby cenných papírů krytých hypotékami (mortgage-backed securities).
  • FED se chystá trhům vzít mísu s punčem
    Období masivní podpory trhů a ekonomiky ze strany FEDu se pomalu chýlí ke svému konci a snížení objemu nákupů dluhopisů z aktuálních 120 miliard dolarů měsíčně je jen otázkou času. Guvernéři FEDu se na včerejším zasedání věnovali technickým otázkám spojeným s tímto krokem a celkový posun podtrhla i zmínka v komentáři o pokroku ekonomiky směrem k dosažení cílů maximální zaměstnanosti a 2% inflace. Další náznaky o blížícím se omezení objemů nákupů můžou přijít v rámci vystoupení Powell na konferenci v Jackson Hole 26. až 28. srpna, a oficiální oznámení omezení nákupů by tak mohlo následovat již na zasedání 6. září. Vlastní snížení nákupů dluhopisů očekáváme v období od listopadu letošního roku až do začátku roku 2022. Pro trhy se tímto definitivně otevírá nová kapitola. Investoři se nebudou moci spolehnout na bezpodmínečnou podporu FED a budou nuceni bedlivě sledovat data o růstu a inflaci spolu s vývojem epidemiologické situace, aby správně předvídali další kroky FEDu. Výsledkem bude více volatility a slabší výkonnost akcií i dluhopisů oproti období „bezpodmínečné“ podpory centrálních bank.
  • Fed se může rozhodnout i pro méně než dvě snížení sazeb v roce 2024
    Jak už jsme konstatovali, Federální rezervní systém může již ve středu výrazně omezit možný počet snížení sazeb v roce 2024. Připomínám, že to celé začalo očekáváním 6 nebo 7 kol snižování úrokových sazeb. Takový byl převažující názor na trhu na začátku roku. Ten se poté postupně snížil na 5 kol. Nyní trh pochybuje dokonce o třech sníženích.
  • Fed se nechystá následovat kroky RBA
    Euro dál roste, i když představitelé Fedu uvedli, že nehodlají měnit svůj postoj k úrokovým sazbám. Laťka pro méně agresivní politiku zůstává očividně vysoko, ačkoli centrální banka už od ekonomiky dostává signály, na které dlouhodobě spoléhala.
  • Fed se nechystá zvýšit sazby, zaměřit se místo inflace chce na nezaměstnanost. Ekonomika USA v Q4 rostla o 4,1 %
    Americký úřad pro kontrolu potravin a léčiv (FDA) konstatoval, že vakcína od společnosti Johnson & Johnson je bezpečná a účinná ze 64 % proti novému koronaviru. Vakcína má také výhodu, že je možné ji uchovávat v lednici až po dobu tří měsíců a je dostačující pouze jedná dávka místo dvou.
  • Fed se neobává zpomalení americké ekonomiky.
    Evropská měna a libra zůstávají vůči dolaru na velmi nízkých cenových úrovních. Ačkoli ve Spojených státech a Evropské unii hrozí recese a inflace je místy vysoká, trh nakupuje ochotněji dolary než eura. Z toho vyvozuji, že americká ekonomika láká investory mnohem víc než evropská. Připomínám, že evropskou ekonomiku neohrožuje jen recese, ale i energetická krize. Evropě se podle odborníků sice podařilo naplnit zásobníky plynu z více než 90 %, na bezbolestné přežití zimy to ale nestačí. Běžní spotřebitelé, podniky i státní úřady budou muset šetřit. Evropané, jejichž ekonomická kultura je mnohem rozvinutější než ekonomická kultura mnoha jiných národů, to nevnímají jako zvláštní problém. Samozřejmě se vždy najdou odpůrci, většina Evropanů ale nevidí na skutečnosti, že budou letos v zimě budou muset šetřit energií, nic špatného. Koneckonců nejde jen o šetření pro dobro země, ale i pro menší účty za elektřinu a vytápění.
  • Fed se obává příliš brzkého snížení sazeb
    Většina rozhodujících činitelů na nedávném zasedání Federálního rezervního systému USA vyjádřila obavy z možných nebezpečí spojených s brzkým snížením úrokových sazeb. Jak vyplývá ze zápisu ze zasedání z 30. a 31. ledna, panovala všeobecná nejasnost ohledně optimální doby trvání udržení výpůjčních nákladů na stávající úrovni.
  • FED SE OPĚT MÝLIL - TRHY PADAJÍ - Výnosy dosáhly dlouhodobých maxim a přinášejí rizika
    Týdenní videokomentář: akcie, indexy, Forex, komodity a kryptoměny.
  • Fed se stává jestřábím a signalizuje rychlejší zvyšování sazeb, ECB výhled pravděpodobně nezmění
    Názory centrálních bank se mění – mění se preference investorů. Jestliže dříve se členové FOMC dělili na ty, kteří chtějí sazby zvyšovat, a na ty, kteří se domnívají, že je třeba je udržet na stejné úrovni, nyní je situace jiná.
  • Fed se ve 4. čtvrtletí soustředí na inflaci, změna kurzu není pravděpodobná
    Obchodníci a investoři, kteří doufají v obrat Federálního rezervního systému ve 4. čtvrtletí, budou muset po včerejším...
  • Fed se zaměřil na finanční stabilitu poboček evropských bank v USA. Sektor padá a stahuje evropské i americké indexy
    Evropské banky se ponořily do ztrát a táhnou k výrazným poklesům evropské akciov...
  • Fed se zaměřil na finanční stabilitu poboček evropských bank v USA. Sektor padá a stahuje evropské indexy i americké futures
    Evropské banky se ponořily do ztrát a táhnou k výrazným poklesům evropské akciov...
  • Fed se změnou sazeb zatím nepospíchá, ECB očekává oživení ekonomiky v druhé polovině 2019
    V pondělí Bundesbanka konstatovala, že i přes nedávné oživení je německá ekonomika stále slabá. Nedávné oživení bylo způsobené z velké části jednorázovými faktory. Člena FOMC Bullarda znepokojuje jádrová PCE inflace na úrovni 1,6 %. V Japonsku vzrostlo HDP v prvním čtvrtletí z 0,4 % na 0,5 %. Analytici přitom očekávali pokles HDP o 0,1 %.
  • Fed signalizoval adaptivní postoj
    Dnes dopoledne se dozvíme finální údaj o inflaci spotřebitelských cen v eurozóně. Odhad zůstává neměnný na -0,4 % meziměsíčně a -0,2 meziročně.
  • Fed signalizuje opatrnost
    Americká centrální banka v souladu s očekáváním ponechala na svém posledním zasedání klíčovou úrokovou sazbu beze změny v pásmu 2,25 % - 2,50 %.
  • Fed signalizuje sadzby blízko nuly do roku 2023!
    Rozhodnutie Fedu bolo v súlade s očakávaniami trhu. Bodový graf ukazuje, že sadzby by sa mali držať blízko nuly do roku 2023 a dlhodobá sadzba je na úrovni 2,5%. Fed udrží tempo QE programu nezmenené. Fed vidí zlepšenie hospodárskej činnosti a trhu práce, v strednodobom horizonte však stále vidí značné riziká. Je tiež potrebné poznamenať, že 4 členovia očakávajú zvýšenie sadzieb v roku 2023, ale medián zostáva blízko nuly.
  • Fed signalizuje snížení sazeb
    Americký Fed na dnešním zasedání v souladu s očekáváním ponechal úrokové sazby beze změny v pásmu 2,25 % – 2,50 %. Klíčové ovšem je, že Fed vyslal jasný signál o ochotě snížit sazby dle potřeby.
  • Fed si není jistý JPMorgan a Goldman Sachs. Další banky chystají růst dividend a zpětné odkupy
    Nepříjemným terčem, na který ukázal Fed po výsledku amerických zátěžových testů bank, se staly dvě prestižní...
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Fintokei SwiftTrader