Fundament – minulý týden + výhled
Uplynulý týden se nesl především ve znamení pokračující slabosti amerického dolaru, který reagoval na opatrnější tón představitelů Fedu a smíšenou sérii amerických makrodat. Trh postupně snižoval očekávání rychlejšího utažení měnové politiky a kapitál se přesouval do rizikovějších aktiv. Současně se začaly objevovat první známky vybírání zisků na silně překoupených dolarových protistranách, což je patrné hlavně na britské libře a japonském jenu. Sentiment tak zůstává pro dolar spíše negativní, ale technicky už se některé páry dostávají do důležitých rozhodovacích oblastí.
Nadcházející týden přinese traderům několik významných PMI reportů, americké statistiky z trhu práce a také další komentáře centrálních bankéřů. Trh bude sledovat především to, zda nová data potvrdí pokračující tlak na dolar, nebo zda přinesou prostor alespoň pro krátkodobou korekci. Zvýšenou volatilitu tak lze očekávat zejména na hlavních dolarových párech, kde se nyní technická struktura začíná lámat na vyšších timeframe úrovních.
GBP/USD
Měnový pár GBP/USD pokračoval i v minulém týdnu v růstovém nastavení a kupci dokázali cenu udržet poblíž lokálních maxim. Na denním grafu je stále patrná série vyšších minim a vyšších maxim, která potvrzuje převahu býků. Současně je však vidět, že poslední růstové impulsy již nejsou tak dynamické jako v předchozí části trendu a libra se začíná pohybovat v technicky přetížené oblasti.
Z pohledu vyšších timeframe bude v příštím týdnu klíčová především týdenní supportní úroveň 1.3340 a denní key level 1.3448. Právě nad těmito hodnotami si trh drží býčí momentum. Jakmile by však došlo k návratu ceny pod denní key level, libra by tím vyslala první výraznější signál ztráty nákupní síly. Price Action na nižších timeframe tak bude zajímavé sledovat zejména v podobě případných rejection svíček, falešných průrazů nebo návratu zpět do konsolidační struktury.
Pro nadcházející týden budu na tomto měnovém páru sledovat především to, zda kupci zvládnou udržet cenu nad denním levelem a vytvořit další pokračující impuls. Dokud se cena nachází nad 1.3448, zůstává trh technicky sladěný spíše na longovou stranu. Případné proražení této úrovně směrem dolů by však otevřelo prostor pro hlubší korekční pohyb a změnu krátkodobého sentimentu.
Vývoj měnového páru GBP/USD na denním grafu (D1):
USD/JPY
Měnový pár USD/JPY byl v závěru týdne pod výrazným prodejním tlakem a na denním grafu došlo k velmi razantnímu výplachu předchozí růstové struktury. Po dlouhém období stabilního býčího trendu tak trh poprvé ukázal citelnější nástup prodejců. Japonský jen těžil z návratu averze k riziku i z technického vybírání zisků na americkém dolaru, což vedlo k prudkému poklesu tohoto páru.
Z technického pohledu byl důležitý zejména průraz denního key levelu 157.50, který byl během výprodeje jednoznačně porušen. Tím došlo ke ztrátě býčího momenta na D1 grafu a trh se přesunul do nové rozhodovací fáze. Na vyšším timeframe zůstává velmi významnou oblastí týdenní key level 152.20, který může v případě pokračujícího poklesu fungovat jako další magnet pro cenu. Price Action nyní bude zajímavé sledovat hlavně při případných pullbacích zpět do proražené struktury.
V příštím týdnu budu na USD/JPY vyhlížet především návratové korekce, na kterých se ukáže síla či slabost kupců. Dokud cena zůstává pod denním levelem 157.50, je trh technicky více sladěný na shortovou stranu. Pokud se pullbacky začnou v této oblasti aktivně prodávat, může být současný výplach pouze začátkem širší korekční fáze.
Vývoj měnového páru USD/JPY na denním grafu (D1):
Závěr
Nadcházející týden bude opět hlavně o tom, jak se fundamentální sentiment propíše do reakcí na klíčových technických úrovních. Právě propojení makro impulsů, Price Action a vyšších timeframe levelů často traderům napoví, kde má trh sílu pokračovat a kde naopak začíná ztrácet momentum. I tentokrát berte tento text jako studijní materiál pro vlastní přípravu a práci s grafy.
Ať se daří!
Jan
Zdroje informací: investing.com, forexfactory.com