Sobota 08. květen 2021 06:29
reklama
Capital.com
reklama
Admiral Markets na Admirals
reklama
Dukascopy

Formace (Pattern) Hlava a ramena

Napsal:   Sekce: Technická analýza

Formace Hlava a ramena (Head and Shoulders) je klasický pattern (vzorec) technické analýzy. Pojďme se podívat na jeho hlavní prvky a charakteristiky obchodování.

V první řadě je třeba si uvědomit, že tento pattern se vytváří na konci vzestupného trendu a signalizuje možný obrat. Záměrně říkám možný obrat, protože jakýkoliv finanční trh je nepředvídatelný. Bylo by přinejmenším nerozumné si myslet, že pattern, který se formuje je nutně Hlava a ramena a že trh se brzy obrátí. Na trhu si nikdy nemůžete být jisti, že věci interpretujete správně.

Formující grafický pattern vám však umožní vytvořit předpoklad o nadcházejícím pohybu a za určitých podmínek vstoupit do obchodu ve zvoleném směru. Všimněte si, že čím delší je časový rámec, na kterém se pattern vytvořil, tím důležitější tento vzor je. Abychom pochopili, jak se vytváří pattern Hlava a ramena, pojďme se podívat na obrázek:


Po uptrendu na grafu EUR/USD se daný pattern vytvořil na H4. Aby to bylo jasnější, označil jsem jednotlivé části formace sestávající se z pravých a levých „ramen“ a „hlavy“, přičemž poslední z nich je nejvyšším vrchol ze všech tří. Stojí za povšimnutí, že pravé rameno je nižší než levé, takže význam celého patternu se tím zvyšuje. Ramena nejsou vždy symetrická a mohou mít svá minima na různých úrovních. Existují jak varianty s téměř horizontálními úrovněmi „krku“, tak s různě skloněnými.

Pod rameny můžete sledovat krk, což je ve skutečnosti úroveň supportu. Proražení této linie je považováno za signál k prodeji.

Kromě toho jsou podle klasické technické analýzy důležité také následující parametry:

  • objemy obchodů, které se po proražení krku zvyšují
  • úroveň ziskového cíle
  • použití support linie (krku) jako resistence.

Všechny parametry podrobněji probereme za chvíli.

Kdy vstoupit do obchodu a kam umístit Stop Loss? 

Do obchodu na základě tohoto patternu je možné vstoupit několika způsoby:

1. Umístěte čekající Sell Stop objednávku pod úroveň krku nebo do trhu vstupte market příkazem (pokud zrovna sedíte u počítače), abyste následovali proražení této úrovně supportu. 

Nevýhodou je, že do trhu můžete vstoupit na základě falešného proražení. V takovém případě se cena otočí a vyrazí výrazně směrem výše, čímž se formace Hlava a ramena zruší. Takovýto brzký vstup do trhu představuje velké riziko, ale také umožňuje vstoupit za nejlepší cenu.


2. Vstupte do trhu při návratu po proražení krku. Jinými slovy v okamžiku, kdy se support změní v resistenci.


Sell Limit objednávku můžete zadat hned po proražení, když svíčka uzavře pod linií krku. Nebo můžete pokračovat ve sledování situace a vstoupit do pozice objednávkou typu market.

Výhodou takového vstupu je Vaše důvěra v proražení. Nevýhodou je, že cena se vždy nedostane zpátky až ke krku, nebo se nevrátí vůbec a po průrazu bude následovat silný pohyb bez návratů ceny (pullback). V našem příkladu by cena při pohybu výše nedošla až k limitní objednávce.

3. Nejkonzervativnější vstup je prodej po proražení lokálního minima, které se vytvoří po proražení linie krku.


Nevýhodou tohoto přístupu je fakt, že vám chybí poměrně velká část pohybu a podstupujete vysoké riziko, protože Stop Loss bude na stejném místě jako ve dvou předchozích případech, zatímco potenciální profit bude blíže k vstupnímu bodu.

Největší chybou začátečníků, obchodujících formaci Hlava a ramena, je příliš unáhlený vstup. Obchodníci se snaží vstoupit do trhu před proražením krku. Ale nezapomeňte: dokud není krk proražený, pattern se nepovažuje za úplný. Proto vždy začněte obchodovat až po proražení.

Kromě toho můžete použít také indikátory (například MACD), které pomáhají detekovat divergenci mezi vrcholem levého ramene a hlavou, což potvrzuje očekávaný obrat ceny.

Stop Loss je obvykle umístěn pod vrcholem pravého ramene. Jednou z možností u třetího typu vstupu bude umístění Stop Lossu nad linii krku (tj. aktuální úroveň resistence). To pomůže minimalizovat rizika, a bude to zároveň v souladu se současnou situací na trhu (například vstup do pozice až po změření vzdálenosti, o kterou se cena pohnula po proražení).

Objemy obchodů

Podle klasické technické analýzy a interpretace formace Hlava a ramena je důležitým parametrem zvýšení objemu obchodu po proražení linie krku. To znamená, že obchodníci zvětšují své pozice, což má za následek další pokles ceny, tím je vstup podle patternu potvrzen.

Když se cena pohybuje od levého ramene k hlavě, objemy se také zmenšují. Obrat cenového pohybu od vrcholu hlavy k začátku pravého ramene vede ke zvýšení objemů. Je však potřeba si uvědomit, že toto pravidlo nelze použít na Forexu, protože zde neexistují žádná relevantní data o objemech obchodů.

Tyto informace tedy mohou být použity na jiných trzích, kde má obchodník k těmto údajům přístup, například na trzích futures a akciových trzích.

Jak vypočítat úroveň pro ziskový cíl?

Cíl u formace Head and Shoulders (tj. bod, na kterém zrealizujeme zisk) se vypočítá jako vzdálenost od vrcholu hlavy k linii krku, měřená od bodu proražení. V našem příkladu je tato vzdálenost 136 bodů.

Mějte na paměti, že se jedná o konstrukční hodnotu, a proto by měly být brány v úvahu další faktory, které mohou bránit pohybu ceny, jako jsou například silné linie supportu. V těchto případech může být pozice uzavřena, když cena dosáhne významné úrovně nebo zde může být uzavřena jen část pozice a Stop Loss zbývající části přesunutý na Break Even - BE (tj. vstupní cena).


Stejně jako existuje formace signalizující obrat v rostoucím trhu, tak se objevuje její zrcadlový obraz v klesajícím trhu. Ten se nazývá obrácená Hlava a ramena. Má stejné parametry a podmínky vstupu do trhu, jediným rozdílem je to, že se tvoří na konci klesajícího trendu a znamená růst ceny. Na grafu vypadá takto:


V neposlední řadě je třeba poznamenat, že začínající obchodníci často vidí pattern Hlava a ramena, i když tam ve skutečnosti není. Je to proto, že ho tam jen chtějí vidět. Proto bych rád citoval Erica Nymana:

"Nehledejte trendy tam, kde žádné nejsou. Nevynalézejte je. Nikdo nepochybuje o síle vaší fantazie “.

Tým RoboMarkets
info@robomarkets.cz
+420 800 088 482
https://www.robomarkets.cz/

Upozornění na rizika:

  1. Tento materiál a informace v něm obsažené slouží pouze pro informační účely a v žádném případě by neměly být považovány za poskytování investičního poradenství pro účely zákona o investičních společnostech 87 (I) 2017 Kyperské republiky, nebo jakoukoli jinou formu osobního poradenství nebo doporučení, která se týká určitých typů transakcí s určitými druhy finančních nástrojů.


  2. Minulá výkonnost není spolehlivým ukazatelem budoucích výsledků nebo budoucího výkonu.
Hodnocení článku:
Sdílení článku: 
   

Čtěte více

  • Forex veterán predikuje oslabenie doláru
    Ulf Lindahl, ktorý hedguje menové riziko pre penzijné fondy a rodinné podniky v Amerike a Európe predikuje 40% oslabenie voči euru do roku 2024. Tu je dôvod.
  • Forex: Vítězové a poražení koronakrize
    Je zajímavé, že největších zisků mezi měnami si od vypuknutí koronavirové krize připisuje Evropa i přesto, že většina institucí predikuje tomuto regionu největší propad HDP v letošním roce. Nejen euro a švýcarský frank, ale i britská libra a česká koruna se obchodují na silnějších úrovních oproti americkému dolaru ve srovnání s koncem února.
  • Forex výhľad na 3. kvartál roku 2020
    V tomto blogu sa pozrieme na vybrané menové páry z weekly timeframeov a ukážem vám aké obchodné príležitosti sa zo strednedobého hľadiska na trhu nachádzajú. Pozrieme sa na AUD/NZD, AUD/CAD, EUR/NZD a EUR/GBP.
  • Forex výhľad na 4/4 kvartál na meny EUR&USD
    V tomto pravidelnom tradingovom výhľade poukážem na minulý vývoj menový párov a pomocou technickej analýzy urobím predikciu na budúce dianie. Tu sa pozrieme na 4 meny cez weekly timeframe a to USD/JPY, USD/CHF, EUR/CAD a EUR/GBP. Čo sa ešte môže do konca roka udiať? Pre viac info čítajte.
  • Forex výhled: Co čekat v roce 2014 od amerického dolaru (USD)
    Americký dolar v roce 2013 posílil vůči australskému dolaru (AUD) o 14,22 procenta a japonskému jenu (JPY) o 21 procent. Naopak dolar loni oslabil vůči euru (EUR) o 4,6 procenta, britské libře (GBP) o 1,6 procenta a švýcarskému franku (CHF) o 3 procenta.
  • Forex vzhůru nohama?
    Dnes v noci jsme mohli na forexu pozorovat velké výkyvy, tzv. flash crash. Ty byly umocněny nízkou likviditou v rámci asijského obchodování, obecnou nervozitou na finančních trzích a také výrazným snížením očekávaných tržeb Applu.
  • Forex: Začátek jízdy japonského jenu?
    Japonský jen se delší dobu držel v pozadí a pouze sledoval, jak posiluje nejprve americký dolar tažený vyššími úrokovými sazbami v USA a následně i euro díky vyhlídce ukončení QE a politické stability. Měnový pár USD/JPY tak odmítal v roce 2017 spadnout pod 110 jenů za dolar, i když šlo o historicky výrazně vysoké úrovně.
  • Forex - základ obchodovania na všetkých trhoch
    Mnohí traderi si spájajú forex so svojimi začiatkami ale aj keď sa časť z nich časom vydá obchodovať na iné trhy, všetci úspešní obchodníci a investori sledujú aspoň jedným okom aj dianie na forexe. V článku sa pozrieme na to prečo je forex tak dôležitý a ako nám môže jeho znalosť pomôcť na iných trhoch.
  • Forex: Z demo účtu na live
    Zdravím všechny, rozhodl jsem se něco napsat. Jsem úplný začátečník, obchoduji pouze na demo účtu a teď jsem v zahraničí a můj plán je vydělat peníze a investovat své finance. Chci si vydělat!
  • Formace "hlava a ramena" ve forexovém obchodování
    Formace "hlava a ramena" patří mezi klasické grafové formace technické analýzy a je jednou z vůbec prvních zdokumentovaných formací obrácení trendu. Objevuje se na konci jak býčích, tak i medvědích trendů a to v jakémkoli trhu.
  • FOR/s/EX
    Dnes trochu mimo téma a přeci nejhlouběji k jádru celého tématu. Žiji už dlouho jako ten člověk (nebo nad-člověk?), kterého přibili na kříž, a poznal jsem: za vším hledej ženu. Toto platí pro muže. Co platí pro ženy, to je velké mystérium, které je mi ctí neustále poodhalovat, avšak nikdy, nikdy zcela nepoznat. Jak to souvisí s forexem? Přímo a Hodně.
  • Francie strašákem pro euro
    Minulý rok postihlo politické překvapení britskou libru v negativním slova smyslu a americký dolar překvapivě pozitivně. Teď se pozornost obrací do Evropské Unie, a to konkrétně do Francie, kde se na první příčce v preferencích stále drží krajně pravicová kandidátka Marie Le Penová. Můžeme se utěšovat, že francouzská prezidentská volba je dvoukolová a Marie Le Penová by nejspíš ve druhém kole nerozšířila svou podporu nad současných zhruba 30 % a nezískala tak potřebnou nadpoloviční většinu ke zvolení.
  • Frustrace medvědů pokračuje, na korekci zatím musejí zapomenout
    Americký akciový index S&P 500 za uplynulý týden zpevnil o 1,37 % a náznak korekce, který udával tón srpnovému obchodování, se zdá být odvrácen.
  • FULL TIME TRADING
    Dnes budem písať o full time tradingu. Tak ako ho vidia ľudia, ktorý full time tradery nie sú. A tak ako ho žije jeden full time trader (ja). Alebo len predajca stopercentne funkčných aosov? HAHA. Je veľmi, veľmi véééľmi veľa vžitých omylov ktoré su vrité a zafixované v mysliach ľudí ktorý si nevidia od nosa, sú krátkozraký a nechápu alebo respektíve nechcu chápať že svet sa nekončí tam kde končí ich myslenie. Tak poďme nato.
  • Full-Time Trading vs. Zaměstnání
    V tomto článku bych chtěl popsat rozdíl mezi Full-Time tradingem a zaměstnáním.
  • Fundamentální analýza pro historické události 06.01-10.01.2020
    Po dvou klidných týdnech prázdnin nabere zveřejnění makroekonomických údajů na obrátkách.
  • Fundamentální analýza pro historické události 09.12. - 13.12.2019
    Příští týden bude hlavní pozornost věnována oznamování sazeb Federálního rezervního systému USA a Evropských centrálních bank. Očekává se však, že obě banky si ponechají své sazby beze změny. Navzdory žádným změnám v úrokových sazbách budou finančně trhy určitě reagovat. Například EUR/USD může poskočit nebo klesnout až o 20 pip.
  • Fundamentální analýza pro historické události 16.12-20.12.2019
    Týden před Vánoci bude rušný pro obchodníky, kteří obchodují podle makroekonomických oznámení a dat monetární politiky. Obecně platí, že většina událostí má střední význam a mohla by způsobit sklouznutí jenom okolo 10–20 pip.
  • Fundamentální analýza pro historické události 23.12-27.12.2019
    Během Vánoc jsou k dispozici dva sety datových souborů. V pondělí v 13:30 GMT by kanadský HDP mohl způsobit pozoruhodný krok. Mezitím je naplánováno uvolnění amerických objednávek zboží dlouhodobé spotřeby a objednávek základní trvanlivosti zboží (Durable Goods Orders and Core Durable Goods). Mohlo by dojít k nepatrným pohybům párů USD.
  • Fundamentální pohled na kanadský dolar za první čtvrtletí
    Na páru s americkým dolarem je od začátku roku kanadský dolar v mírném zisku, to však neodráží v jaké je aktuálně kondici. Začátkem ledna mu výrazně pomohl růst rizikových aktiv včetně ropy. Právě s vývojem ceny ropy je kanadský dolar úzce propojen kvůli silné závislosti kanadské ekonomiky na exportu ropy. Zároveň začátkem roku mírně klesla poptávka po americkém dolaru, jakožto bezpečném přístavu. Pokud však odmažeme silné lednové zpevnění kanadského dolaru, tak měnový pár USDCAD osciluje v širším cenovém pásmu a většinu času spíše oslabuje.
  •  


    Diskuse ke článku

    Diskuse je přístupná pouze pro registrované uživatele.
    Přihlásit se | Nová registrace
Forex - doporučené články:

Co je FOREX?
Základní informace o finančním trhu FOREX. Forex je obchodování s cizími měnami (forex trading) a je zároveň největším a také nejlikvidnějším finančním trhem na světě.
Forex pro začátečníky
Forex je celosvětová burzovní síť, v jejímž rámci se obchoduje se všemi světovými měnami, včetně české koruny. Na forexu obchodují banky, fondy, pojišťovny, brokeři a podobné instituce, ale také jednotlivci, je otevřený všem.
1. část - Co to vlastně forex je?
FOREX = International Interbank FOReign EXchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami - obchodování se směnnými kurzy.
VIP zóna - Forex Asistent
Nabízíme vám jedinečnou příležitost stát se součástí týmu elitních obchodníků FXstreet.cz. Ve spolupráci s předními úspěšnými obchodníky jsme pro vás připravili unikátní VIP skupinu (speciální uzavřená sekce na webu), až doposud využívanou pouze několika profesionálními tradery, a k tomu i exkluzivní VIP indikátory, doposud úspěšně používané pouze k soukromým účelům. Nyní se vám otevírá možnost stát se součástí této VIP skupiny, díky které získáte jedinečné know-how pro obchodování na forexu, výjimečné VIP indikátory, a tím také náskok před drtivou většinou ostatních účastníků trhu.
Forex brokeři - jak správně vybrat
V podstatě každého, kdo by chtěl obchodovat forex, čeká jednou rozhodování o tom, s jakým brokerem (přeloženo jako makléř/broker nebo zprostředkovatel) by chtěl mít co do činění a svěřil mu své finance určené k obchodování. Velmi rád bych vám přiblížil problematiku výběru brokera, rozdíl mezi jednotlivými typy brokerů a v neposlední řadě uvedu několik příkladů nejznámějších z nich.
Forex robot (AOS): Automatický obchodní systém
Snem některých obchodníků je obchodovat bez nutnosti jakéhokoliv zásahu do obchodu. Je to pouhá fikce nebo reálná záležitost? Kolik z nás věří, že "roboti" mohou profitabilně obchodovat? Na jakých principech fungují?
Forex volatilita
Forex volatilita, co je volatilita? Velmi užitečným nástrojem je ukazatel volatility na forexu. Grafy v této sekci ukazují volatilitu vybraného měnových párů v průběhu aktuální obchodní seance.
Forex zůstává největším trhem na světě
V dnešním článku se podíváme na nejnovější statistiky globálního obchodování na forexu. Banka pro mezinárodní vyrovnání plateb (BIS) totiž před pár týdny zveřejnila svůj pravidelný tříletý přehled, ve kterém detailně analyzuje vývoj na měnovém trhu. BIS je označována jako "centrální banka centrálních bank". Je nejstarší mezinárodní finanční organizací a hraje klíčovou roli při spolupráci centrálních bank a dalších institucí z finančního sektoru. Dnešní vzdělávací článek sice nebude zcela zaměřen na praktické informace z pohledu běžného tradera, ale i přesto přinese zajímavé a důležité poznatky.

Nejnovější články:


Naposledy čtené:

reklama
Capital.com