Fundament – minulý týden + výhled
Minulý týden přinesl několik důležitých makro impulsů. Reserve Bank of Australia ponechala úrokové sazby beze změny, což australský dolar výrazněji nerozhodilo. Ve Spojených státech zůstala aktivita ve službách stabilní, ale páteční data z trhu práce ukázala slabší tvorbu nových pracovních míst. To mírně oslabilo americký dolar a podpořilo očekávání, že Federal Reserve System nebude mít důvod k dalšímu zpřísňování měnové politiky. Naopak kanadský dolar oslabil po nečekaně slabých datech z trhu práce.
V příštím týdnu bude hlavní pozornost soustředěna na americkou inflaci CPI, výrobní inflaci PPI a maloobchodní tržby. Právě tato data mohou výrazně rozhýbat dolarové páry. Vyšší než očekávaná inflace by mohla americký dolar opět posílit, zatímco slabší čísla by podpořila pokračování jeho korekce. Zvýšenou volatilitu lze očekávat také na britské libře, kde budou zveřejněna data o měsíčním růstu HDP.
USD/CHF
Na denním grafu měnového páru USD/CHF zůstává dominantním tématem dlouhodobý klesající trend. V posledních týdnech jsme sledovali výraznější korekci, která vytvořila dvojitý vrchol a potvrdila, že kupující nedokázali převzít kontrolu nad trhem. Po této formaci se cena opět vrátila do hlavního medvědího směru.
Klíčovou úrovní je support a zároveň významná S/R zóna kolem 0,7770. Trh zde již několikrát reagoval a předchozí růst i následná korekce byly právě v této oblasti zastaveny. Nyní se cena k této úrovni vrací znovu a páteční medvědí svíčka naznačuje, že tlak prodávajících sílí. Pokud dojde k potvrzenému průrazu, může trh pokračovat směrem k dalšímu supportu na 0,7690.
V příštím týdnu budu sledovat především to, zda cena pod úrovní 0,7770 udrží momentum. Technická struktura je aktuálně více sladěna pro short scénář a pokračování dlouhodobého trendu. Potvrzením bude jednoznačný break supportu a následné setrvání ceny pod touto oblastí.
Vývoj měnového páru USD/CHF na denním grafu (D1):
USD/CAD
Na denním grafu měnového páru USD/CAD zůstává hlavním tématem dlouhodobý klesající trend. Podobně jako u USD/CHF trh během korekce vytvořil formaci dvojitého vrcholu, která naznačila vyčerpání kupců a následný návrat k převaze prodávajících. K poklesu navíc přispívá i kontext trhu s Crude oil, protože vyšší ceny ropy obvykle podporují kanadský dolar a vytvářejí tlak na další oslabení USD/CAD.
Rozdíl oproti USD/CHF spočívá v tom, že při návratu do hlavního trendu došlo k průrazu významné S/R úrovně, což technickou strukturu dále posílilo ve prospěch medvědího scénáře. Po tomto breaku nyní cena vytváří slabší pullback zpět k rezistenci. Páteční svíčka tuto oblast otestovala a uzavřela s delším horním stínem, což naznačuje odmítnutí vyšších cen a možnost, že korekce se blíží ke svému konci.
V příštím týdnu budu sledovat především potvrzení návratu prodejního momenta na nižších timeframech. Pokud se zde vytvoří jasná změna struktury zpět ve prospěch prodávajících, může být aktuální pullback velmi zajímavou obchodní příležitostí ve směru dominantního dlouhodobého trendu.
Vývoj měnového páru USD/CAD na denním grafu (D1):
Závěr
Nadcházející týden bude především o americké inflaci a reakci dolarových párů na nová makrodata. Když se fundamentální sentiment propojí s jasnou technickou strukturou a Price Action na důležitých úrovních, vznikají nejzajímavější obchodní scénáře.
Tento článek slouží pouze jako studijní materiál a inspirace pro vlastní přípravu na trh.
Ať se daří!
Jan
